强大的采用，坚实的基础——英国加密货币接下来需要什么以保持全球竞争力

简要概述

英国已经建立了成熟加密货币市场的早期框架。现在，它需要实际的改进，以反映消费者实际使用数字资产的方式，确保该国不落后于国际同行。

Asher Tan是CoinJar的联合创始人兼CEO，CoinJar是世界上运营时间最长的加密货币交易所之一。拥有经济学和金融学背景的他，监督开发了易于使用、以用户为中心的金融产品，简化了人们买卖和管理数字资产的方式。自2013年推出以来，CoinJar已服务超过80万客户，处理数十亿美元的交易，涵盖60多种加密货币。

在Asher的领导下，CoinJar树立了在监管诚信和安全方面的良好声誉。[a]

英国的加密用户已不再符合旧有的刻板印象。如今的英国加密用户通常年龄在40出头，收入稳定，风险态度平衡——这个画像更接近传统的长期投资者，而非投机性的交易者。

英国的加密资产拥有率已达到历史最高水平。尽管宏观经济环境严峻，我们仍然看到散户不断增加持仓。在英国秋季预算公布前几周，CoinJar上的英镑存款比提现高出16%——这表明人们持有稳健、长期的观点，而非收缩。

成熟市场的基础已经建立。缺少的是实用、面向零售的政策，使数字资产更易于使用和理解。

这是英国需要弥补的差距，如果它希望加密货币成为日常金融生活的正常组成部分，而不是人们不得不绕开的一项。

投资者已到位——现在英国需要更好的可用性

过去几年中，持有数字资产的英国成年人数量增长速度几乎在全球任何地方都名列前茅。

FCA的研究显示，当前约有12%的英国成年人持有某种形式的加密货币，而在2022年调查中这一比例约为2%。这些不是边缘投资者，而是日常消费者，他们寻求多元化、更快的转账以及管理财务的简便方式。

我们平台上的行为反映了这一变化。即使在经济放缓时期，存款活动依然保持强劲。在近期波动期间，约89%的净买入来自新客户。长期投资者在市场快速波动时倾向于重新平衡；新手则常将这些时刻视为入场窗口。这一模式更接近股票市场的行为，而非投机性加密交易的刻板印象。

所有这些都表明市场正以其自身的节奏逐步成熟。下一步是确保政策环境支持这一转变，而非阻碍它。

监管正在推进——但主要集中在基础层面

英国在建立市场韧性所需的规章方面取得了进展。稳定币监管、数字证券沙箱以及《金融服务与市场法》下的加密监管协调，都显示出一种更有序的管理方式。

但最新的发展——包括到2026年推广的加密资产报告框架(CARF)，仍然主要集中在让数字资产符合现有标准。CARF要求加密服务提供商收集并向HMRC分享客户数据，HMRC随后利用这些信息交叉核对税务申报。这是一个重要的步骤，但并未改变人们日常使用加密货币的方式。

在交易所方面，预期已经更为明确。HMRC已发布未来税务报告所用的模板。

仍然缺乏的是实际操作层面——让这些规则对普通用户更易理解的部分。

让个人税务申报更简便

虽然服务提供商在CARF下的报告预期变得更加清晰，但普通纳税人仍面临碎片化的流程。他们常常需要重建历史价格、手动追踪转账或依赖第三方工具来不同规则的解读。

这里无需发明新事物。HMRC已经拥有相关数据。下一步是让这些信息更自然地融入个人的税务流程中，让普通用户更清楚、更便捷地履行义务。

减少摩擦可以鼓励更好的合规，并扩大数字资产的参与度。

让小额加密支付更便捷

另一个可以借鉴实用性改进的领域是低价值支付。

目前在英国，无论金额大小，加密支付的监管都是相同的，这可能在支付小额时增加摩擦。

这与大多数人使用数字货币的习惯不符。当人们刷卡、向朋友转账或在线支付时，小额交易几乎没有障碍。

制定类似的低值加密支付门槛，同时保持安全措施，将使日常使用更加实用。

如此温和的变化不会改变监管框架，但会让加密货币更贴近人们对现代支付的期待。

提升加密在ISA结构中的应用潜力

日常使用只是全景的一部分。长远规划也是关键。许多英国投资者已将数字资产视为其更广泛储蓄策略的一部分，但现有的ISA规则尚未反映这一行为。

英国已采取措施，允许某些与加密相关的工具进入ISA，但这些账户的结构尚未实用到可以进行有意义的长期持有。创建一种可行的方法，将数字资产融入ISA系统，将更好地满足人们的实际需求。

这并非鼓励冒险，而是认知到真实的消费者行为，为人们提供一条明确、合规的管理途径。

这些想法都无需对英国的监管体系进行大规模重写。它们只是让规则与人们已经在使用数字资产的方式——以及他们对现代金融服务的期待——保持一致。

人们已经在用加密解决实际问题

英国的监管方式一直坚定但谨慎。这很好，但谨慎不意味着阻碍进步。

我们已有用户、需求和部分监管基础。加密的增长不依赖政策的步伐，自然发生。

许多小企业已开始接受数字资产，用于更快的结算，尤其是在国际支付方面；跨境工人也越来越依赖稳定币，以避免延误和手续费。人们正在寻找使用加密的办法，因为它解决了当下的实际问题。

英国面临选择：继续将加密视为管理对象，还是将其认作可以改善日常金融生活的工具。随着独立市场预测显示未来几年英国采用率仍将持续增长，采取行动的理由也变得更加充分。