方舟（ARK）在意大利证券交易所推出以主动型UCITS策略运作的太空与国防ETF——ARKX

随着太空防御ETF ARKX在意大利证券交易所（Borsa Italiana）上市，欧洲投资者获得了一种全新的方式来参与安全与太空创新领域。

ARKX：处于太空与防御交汇点的主动型UCITS ETF

ARK Invest Europe已在意大利证券交易所上市了ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF（(ARKX)），为有兴趣关注先进技术、安全与太空产业融合的投资者开辟了新路径。这只基金是首个专注于防御和太空领域创新的主动管理型UCITS产品，采取以新兴技术为核心、动态应对全球力量格局重塑的策略。

“防御正进入一个新时代。人工智能、机器人和能源技术正在融合，转变太空与安全领域。全球主要军队正从工业硬件向智能化、软件定义的系统转型，更加便宜且具备适应性。这种融合重塑了防御成本与威慑力。通过ARKX，我们为投资者提供了主动参与21世纪安全重构技术的机会。”ARK投资管理公司创始人、首席执行官兼首席投资官Cathie Wood表示。

防御与太空：创新如何改变行业

ARKX新方案的出发点，正是防御与太空行业正在经历的深刻变革。

最先进的军队正在从沉重、工业化设计的系统向更轻量、智能、模块化的技术转变，这些技术基于软件、自动化机器人、人工智能及新一代能源系统。此外，太空基础设施也正从单纯的后勤和通信支持，转型为数据经济和国家安全的核心平台。

在这一背景下，防御-太空的边界已不再割裂。人工智能、机器人与能源能力的融合推动了双重用途系统的发展，这些系统可在民用与军事应用中通用。这是一次深刻变革，重写了成本、战略路径与威慑规则，尤其是在地缘政治竞争加剧、对卫星基础设施需求迅速增长的时代。

“这只基金关注的是创新者，而非传统巨头。通过主动管理，我们投资于可扩展的小型卫星、自动化平台和新一代能源系统，这些技术正在重塑战略优势。这反映出我们的信念：创新是在技术快速变革时代最有效的防御手段。”全球投资产品主管Rahul Bushan表示。不过，基金仍强调严格精选，而非广泛复制指数。

ARKX正是致力于捕捉这些结构性趋势。目标是识别引领变革的企业，而非追随者：那些能够显著降低太空准入成本、加速自动化生产、并引入灵活运营模式以支持全球关键基础设施的公司。与许多绑定大型指数的传统航天防御ETF不同，ARKX不复制历史基准，而是采取主动且高信念的投资方式。这使管理团队能够根据技术进步速度，尤其是在人工智能与军事机器人发展快于传统工业的领域，进行快速、精准的资产轮换。

ARKX如何投资于创新与双用途技术

ETF背后的管理理念建立在创新、可扩展性和民用-军用双重用途三大支柱之上。不过，这些概念是在严格基本面分析和关注长期颠覆性、而非短期热点的基础上应用的。

ARKX筛选活跃于低成本发射系统、轨道基础设施、基于AI的指挥与控制软件、地面及空中自主平台、先进通信技术与新一代能源系统等关键领域的公司。焦点从行业现有巨头转向新一代能够利用算法、微型化和先进材料，在民用与防御领域获得竞争优势的企业。

这一策略在快速增长的小卫星市场上得到了清晰体现。小卫星现已成为通信、地球观测、网络安全和数据管理的核心。ARKX将该领域视为防御-太空创新的主要中心之一，支持那些研发轨道任务相关组件、基础设施及软件的企业。此外，该策略同样适用于军用无人机、机器人平台及无人海上系统等自主系统，这些领域正因与人工智能的深度融合而加速发展。

从地域分布来看，基金采取全球布局，不设区域限制，筛选美国、欧洲及主要亚洲科技中心的创新公司。主动管理模式使其能迅速把握如电推进、航空航天超轻材料及新一代分布式AI卫星网络等高增长领域的新机遇。灵活的投资授权支撑了基金在防御太空创新领域的定位。

UCITS结构、费用与欧洲投资者准入

对于欧洲投资者而言，ARKX代表了一种全新的参与方式，将ARK自2021年在美国市场管理的策略转化为UCITS格式。ETF的总费用率（(TER)）为0.75%，与其他主题型专业基金保持一致。此外，基金在SFDR规则下被归为第8条款，区别于大多数缺乏高级ESG筛选的第6条防御类产品。

该结构旨在为欧洲投资者提供一种在熟悉监管框架下，主动管理的太空与防御投资策略。UCITS规则、累计型份额类别及ESG整合的结合，使该产品适合广泛的机构和专业客户，助其布局与安全和太空相关的创新领域。

为防御-太空ETF量身定制的ESG框架

ARKX的核心特色在于将可持续性与治理因素融入投资流程。基金采用了结合社会责任投资（SRI）排除标准与六项专有ESG指标的严谨分析框架。

被排除对象包括争议性武器制造商、未签署《不扩散核武器条约》的国家相关核项目企业，以及收入超过5%来自化石燃料、烟草、博彩、酒精和成人娱乐产业的公司。

ETF还评估公司治理质量、争议事件及其是否符合联合国全球契约和经合组织（OECD）准则。此外，研究流程中还加入了“人员、管理与文化”模块，专门分析人力资本。这一方法让投资者能够在防御-太空领域的投资中兼顾欧洲市场关注的ESG标准，将ARKX有效定位为敏感资产类别中的ESG防御基金。

“在欧洲管理资产超过$1 十亿欧元后，ARKX的推出——它体现了太空与防御的技术融合——成为我们迈向2026年多项新品推出计划的自然一步。

我们还有许多高度创新的产品储备。”ARK Invest Europe负责人兼全球分销主管Stuart Forbes总结道。ARK也表示，该ETF只是更广阔路线图中的一环。

投资组合结构与前十大持仓

ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF（(ARKX)，ISIN：IE000AON7ET1）是一只根据SFDR第8条的累计型ETF。近期已调整纳入生产非争议性武器的防御公司，同时保持ESG筛选标准。截至2025年12月4日，基金持有28只股票，前十大重仓集中度高，体现其高信念投资风格。

截至该日期，前十大持仓分别为：Teradyin 7.98%、L3Harris Technologies 7.77%、Kratos Defense 7.59%、Rocket Lab 6.72%、AeroVironment 6.37%、Trimble 4.7%、Deere 4.68%、Palantir 4.28%、Amazon 4.21%和AMD 4.17%。此外，硬件、软件与数据企业的多元分布也体现了基金对完整防御-太空价值链的重视。

太空与防御创新展望

展望未来，ARKX致力于在先进技术、国家安全与轨道基础设施的交汇点上占据有利位置。

这只太空防御ETF结合了主动管理ETF策略、UCITS结构和ESG筛查，目标锁定那些受益于双用途技术、自动化以及太空准入成本下降的公司。总之，ARKX为欧洲投资者提供了一种主动管理、主题聚焦的投资工具，以捕捉太空与防御创新的长期趋势。