美联储降息概率跃升至80%——股市今天的扭曲舞蹈

华尔街度过了一个有趣的日子：大盘反复无常，但降息预期升温成了最大赢家。

行情速览

S&P 500 微涨 +0.06%，道琼斯 +0.62%，纳斯达克 -0.60%。看起来没啥热情，实际上早盘跌了不少才爬回来。

芯片股踩雷

Nvidia暴跌超5%领跌，AMD更狠直接砸-7%。啥原因？Meta据报在和Google谈合作，准备花巨资采购Google的AI芯片（TPU）用于2027年的数据中心。换句话说：Google的AI加速卡开始被重视了，Nvidia的"一家独大"局面有点悬。

经济数据偷换了剧本

这才是今天的主角：

• 9月零售销售 +0.2% m/m（预期+0.4%）→ 疲软
• 9月核心PPI +2.6% y/y（预期+2.7%）→ 温和
• ADP周报：私企薪资环比下降-13.5K
• 11月消费者信心指数暴跌到88.7（预期93.3）→ 7个月低位

结果？10年期美债收益率跌到3.5周低点4.00%，市场瞬间炸了：12月FOMC会议降息25bp的概率飙升到80%。

受益方出现

房地产公司的股票大涨。低利率对房地产需求是春药，Builders FirstSource上涨超过5%，Toll Brothers、Lennar等也纷纷跟涨。

赌场股也兴奋了。拉斯维加斯10月赌收入同比+8.2%至7.49亿，MGM直接拉升超5%，Wynn、凯撒等跟上。

科技财报战

几家芯片厂的日子比较难熬（TPU冲击波），但其他科技股表现分化：Zoom上涨12%（Q3收入超预期，上调全年指引），Keysight飙升8%（下季度指引强劲），Best Buy +4%（财报和指引都打满）。

下周看什么

周三：初请失业金、PMI指数、Fed褐皮书都来了。市场现在就坐等12月10日FOMC开会—降息列车基本发车了。