比特币ETF：2024年必知指南

自从2021年2月加拿大推出首个比特币现货ETF (Purpose Bitcoin ETF 在TSX) 后，crypto ETF的世界变化迅速。但这到底是什么呢？

简而言之：比特币ETF与直接加密货币

一个比特币ETF是一个跟踪BTC价格的交易所交易基金，您无需：创建钱包、管理私钥或与加密交易所斗争。您可以通过您常用的经纪人购买，结束。

存在两种类型：

• 现货ETF (Spot) : 直接持有真实比特币。更真实，但目前在美国的可用性较低。
• 期货ETF : 跟踪BTC期货合约，而不是实际价格。精确度较低，但这主要是在美国找到的 (ProShares, VanEck等。).

为什么这很重要？

对于机构：终于有一个受监管和透明的渠道。贝莱德、富达和大型传统机构一直在等待这个机会。

对于小投资者：告别那些可疑的加密交易所、安保问题和隐藏费用。这就像购买SPDR S&P 500。

历史比较：在2004年推出黄金ETF之后(SPDR Gold Shares)，黄金在几年内上涨。分析师预计在加密市场上会有类似的影响。

全球瞭望

加拿大、瑞士、德国：现货ETF已经出现并且受欢迎。Purpose 比特币ETF (TSX: BTCC) = ~20亿加元管理。

美国：两步情况。自2021年起期货ETF OK (BITO 在NYSEArca约170亿美元)。现货ETF等待SEC，但信号正在改善(Grayscale、ARK、BlackRock、Fidelity均在竞争)。

快速表 (年1月2024 ) :

• ProShares 比特币策略 ETF (BITO)：$17B AUM，最大的
• VanEck 比特币策略 (XBTF)： $54.4M
• Valkyrie 比特币策略 (BTF)： $34.5M
• Global X 区块链与比特币 (BITS) : $25.4M

如何选择？

1. 现货与期货？ 现货 = 更接近比特币的真实价格。期货 = 更易于获取 (如果您在美国)。
2. 费用？ 对比很疯狂：某些ETF为0.2%，其他的为0.5%+。在几年内，这会改变一切。
3. 流动性？ 越大 = 进入/退出越容易。
4. 业绩记录？ 自2021(以来的旧ETF )有更长的历史。比特币波动性 = 注意短期投资的时间范围。
5. 您的风险承受能力？ 比特币在几天内波动超过20%。不适合敏感的人。

如何购买？

第 1 步：在 (Degiro、盈透证券等处开立账户019283746574839201。

步骤 2 : 在加拿大寻找比特币ETF )BTCC，美国的BITO，德国的BTCE等。(。

步骤 3 : 像任何操作一样下单。正常的经纪人佣金费用。

步骤 4 : 等待 = 比直接加密更费力，但安全性更高且稳定。

不容忽视的风险

✗ 比特币 = 超级波动。 -30% 在一周内？这已经见过了。 ✗ 监管：SEC明天可能会改变一切。现货ETF禁令？不太可能但有可能。 ✗ 远期升水/贴水：期货ETF在横盘市场中可能因合约滚动而亏损。 ✗ 费用：即使很小，它们也会吞噬小收益。

判决

比特币ETF = 传统金融与加密货币之间的桥梁。并不革命性)这只是通过一个受监管的中介进行的比特币(但对机构和风险厌恶的投资者来说是实用的。

如果您能容忍波动性，并且想要比特币而不需要管理密钥 = 那就是您的选择。否则，请先寻找一个好的财务顾问。