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今天不再提醒

2022年那会儿,USDC发行量才442亿美金,Circle的估值就站上了80亿美金。现在呢?USDC发行量已经膨胀到760亿,赶上美国那边特朗普政府推稳定币合规法案的东风,200亿左右的估值其实挺站得住脚。



不过最近这波回调得琢磨琢磨——主要卡在两个点上。一个是12月2日的解禁砸盘压力,另一个是美联储如果继续降息,Circle吃利息的那部分利润会被削薄。但这俩因素叠加起来,反而可能砸出个买入机会。

再看这季度财报,其实挺能打的。第三季度每股收益直接干到64美分,分析师之前预期才20美分,超了220%。总营收加上储备收入7.4亿美元,也高于市场预期的7.073亿。调整后的EBITDA更夸张,1.66亿美元,碾压预期的1.325亿,利润率能做到57%。核心业务净利润2.14亿美元,造血能力没得说。储备金回报率4.2%,也比分析师估的4.06%高一点。

这里头最关键的逻辑是——USDC的发行量同比翻了一倍多。规模效应起来了以后,就算降息砍掉一部分利息收入,但基数变大了啊,总盘子还是在往上走。所以降息的负面影响,完全可以被规模增长对冲掉。短期波动反而给了不错的入场点位。
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ApeWithAPlanvip
· 21小时前
数据说明一切了
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口嗨做多王vip
· 21小时前
梭哈加仓不犹豫
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LeverageAddictvip
· 21小时前
硬干就完事了
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NotGonnaMakeItvip
· 21小时前
一切皆是牛市信号
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夹心饼干哥vip
· 22小时前
亏了我再进场看看
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