加密货币被动收入：2025年流动性池的完整指南

去中心化金融中的流动性池是什么？

流动性池代表了去中心化金融生态系统中的一个基本组成部分(DeFi)。它们作为加密货币的储存库，用户提供他们的资产以便在去中心化平台上促进交易。与传统交易所不同，传统交易所通过订单簿连接买家和卖家，流动性池使用自动化做市商算法(AMM)来确定资产的价格。

当您作为流动性提供者参与时，您的资产将被提供给其他用户进行交易，作为回报，您将获得这些交易生成的费用的一部分，以及协议提供的潜在额外奖励。

流动性池的主要好处

持续被动收入： 流动性提供者可以获得每月1%到10%的收益，具体取决于交易量和提供的激励措施。

双重收入来源： 通过参与流动性池，您可以同时通过交易手续费和额外的代币奖励来获利(收益农业)。

接触新兴项目： 许多去中心化金融协议提供特别激励以吸引流动性，从而使用户能够接触到具有增值潜力的新代币。

实际上这个过程是如何运作的？

1. 提供交易对: 您在池中以相等价值的比例存入两种加密货币。

2. LP代币的发行： 当您提供流动性时，您将获得代表您在池中份额的LP代币(Liquidity Provider)。

3. 收入生成: 每笔在池中进行的交易都会产生一笔费用(通常为交易金额的0.3%)，这笔费用会按比例分配给提供者。

4. 额外的农场: 在许多情况下，可以将您的LP代币存入农场合约以获得额外奖励。

如何在StoneFi平台上开始流动性池

StoneFi是(去中心化交易所)在TON生态系统(开放网络)中主要的DEX，运作方式类似于其他流行的去中心化平台，但特别关注TON区块链。

第一步：数字钱包准备

1. 选择一个兼容的钱包: StoneFi 支持像 Tonkeeper 和 TonWallet 这样的钱包。

2. 获取加密货币: 将您希望在流动性池(中使用的TON和其他代币，如NOT、USDT)添加到您的钱包中.

第2步：连接到StoneFi平台

1. 访问StoneFi的官方网站。

2. 在右上角，找到并点击 "连接钱包" 按钮。

3. 选择您的钱包，并在应用程序或钱包扩展中确认连接。

**专业提示：**始终检查您是否在平台的官方网站上，以避免欺诈网站。在连接您的钱包之前确认URL。

第3步：选择合适的流动性池

1. 导航到平台界面的“池”部分。

2. 激活 "Farming " 过滤器以查看提供额外奖励的池，这些奖励超出了交易费用。

3. 分析每个可用池的指标：

   • APR (年百分比率): 由交易费用产生的年收益百分比。

   • 农业奖励： 额外的代币奖励百分比。

   • TVL (总锁定价值): 池中资产的总量，指示可用的流动性。

推荐策略： 为了降低与波动性相关的风险，优先选择包含稳定币的池，例如TON/USDT，特别是如果您刚刚开始。

( 第4步：向池中添加流动性

1. 选择所需的池并点击 "添加流动性"。

2. 输入其中一个资产的金额 - 系统将自动计算第二个代币的等值数量，以保持正确的比例。

3. 仔细检查您将收到的LP代币的值和估算。

4. 在您的钱包中确认交易，并等待区块链上的确认。

技术说明： 在添加流动性时，您会收到代表您在池中相应份额的 LP 代币。这些代币在稍后提取您的资产时是必需的，并且可以参与农业项目。

) 第5步：激活 Farming ###可选###

为了最大化您的收益:

1. 在池页面，找到并点击 "Farm" 按钮。

2. 批准使用您的LP代币进行挖矿。

3. 确认交易 ( 一小笔网络费用将被收取 ).

从此时起，除了交易费用外，您还将开始以协议代币的形式累积额外奖励。

( 第6步：收益监测与管理

1. 在流动性池或耕作部分，您可以跟踪：

   • 总存款金额
   • 累计手续费收益
   • 待处理的农耕奖励

2. 可用的管理选项：

   • 领取奖励： 仅提取累积的农场奖励。

   • 移除流动性: 赎回您在池中的原始代币，结束您的参与。

   • 添加更多流动性： 增加您在池中的头寸以提升收益。

) 第7步：策略优化

1. 定期监测可用池的APR和TVL指标。

2. 考虑将您的奖励再投资，以受益于复利效应。

3. 在不同的流动性池之间进行多样化，以平衡风险和回报。

盈利能力分析：实践示例

我们来分析一个在TON/USDT池中投资$1,000的场景:

• 投资: ###个 TON + ###个 USDT
• 交易手续费年利率： 6%
• 种植APR: 40%

年度预测：

• 收益率：$500 - 农业收益：$500 - 年总计: $60 $400 46% 的初始投资$460

月平均收益: 约为3.8%每月

与流动性池的真实体验

在过去六个月中，在StoneFi平台上对TON/USDT池的$1,000投资产生了：

• (在农耕奖励中 )相当于六个月内初始价值的18%$180
• (额外 因为在此期间TON代币的增值

总收益：)在半年内的被动收入，代表初始投资的28%回报。

流动性池的优势与风险

$100 优势

• 稳定的被动收入 来自交易手续费
• 额外奖励 通过农耕程序
• 现代去中心化金融平台的直观界面
• 对新兴区块链生态系统的增长的曝光

$280 需要考虑的风险

• 暂时损失： 当交易对中代币的价格比例发生显著变化时，与单纯持有代币相比，可能会遭受损失。这个现象被称为“暂时损失”，是流动性池固有的风险。

• 智能合约风险： DeFi平台依赖于可能存在漏洞的智能合约。仅使用已建立且经过审计的协议。

• 市场波动性： 资产价格的极端波动可能会放大无常损失的影响。

最小化风险的策略

1. 从较小的数额开始，以便熟悉流程和平台。

2. 优先选择稳定币池 以减少波动性影响。

3. 多样化 您在不同池和平台的参与。

4. 定期监控 你的头寸和市场行为。

5. 在任何池中投入大量资金之前，请自行研究。

参与流动性池代表了在加密货币世界中产生被动收入的绝佳机会。通过对相关机制和风险的适当理解，可以在去中心化金融生态系统中建立有效的收益策略。

此内容仅供参考，并不构成投资建议。加密货币投资涉及风险，请在做出决策之前进行自己的分析。