如何通过Sell Stop单子优化交易

2023年8月13日

当交易者准备在交易所出售加密货币时，他们会面临多种出售订单类型。这种多样性为在动态数字资产市场上定制交易提供了广泛的机会，但对于初学者来说往往变得复杂。

虽然不同卖单的工作机制可能看起来很复杂，但理解它们之间的差异是做出明智交易决策的关键因素。每个卖单都是对交易所的一组指令，因此交易者必须清楚地理解他们的请求将如何被解释。

例如，"市价卖单"是出售加密货币的一种常见方式，但它可能不适合每种交易策略。我们来详细看看，市价卖止单是什么，以及它与其他交易指令的区别。

市场订单 卖出止损：工作机制

卖出止损市场订单是一种混合工具，结合了止损订单和市场订单的特征。当交易者下达这种订单时，实际上是在给交易所以下达以下指令：以当前市场价格出售资产，但仅在价格达到或低于指定的止损水平后。

考虑一个实际例子：交易者以25,000美元的价格购买了一枚比特币，并准备在该头寸上冒5,000美元的风险。为了限制该金额的最大损失，交易者可以设置一个止损市价单，止损价格为20,000美元。如果比特币跌至20,000美元，止损单会自动转化为市价单，并以当前市场价格平仓。

在这种情况下，重要的是要理解，没有保证订单会准确以20,000美元的价格执行——尤其是在市场高度波动时。然而，存在很高的可能性，仓位会在比特币达到设定的激活水平20,000美元后不久被关闭。

市场卖出止损单与标准止损单的区别

术语“止损”指任何旨在限制交易者在市场不利变化时损失的订单。因此，市场订单卖出止损是止损的一种形式，但还有其他变体。

例如，止损限价单是一种止损单，其中使用限价单而不是市价单。在下止损限价单时，交易者设置两个价格：

1. 止损价——订单激活水平
2. 限制价格 — 最低可接受的执行水平

即使加密货币的价格达到止损水平，如果资产交易价格高于设定的限价，订单也不会被执行。

止损限价单示例：

假设交易者设置一个以1000美元为止损价和900美元为限价的以太坊卖出止损限价单(ETH)。如果ETH的价格下降到1000美元，止损单将转换为以900美元的价格卖出一个ETH的限价单。在这个阶段，交易所只能在市场价格降到900美元或以下时执行该订单，除非交易者手动取消订单。

跟踪止损：动态保护水平

另一种由经验丰富的交易者使用的止损类型是“滑动”或跟踪止损。与固定止损单不同，跟踪止损在价格从达到的最高点下跌到设定的百分比时激活。

跟踪止损的实际示例:

如果交易者以 25,000 美元的价格购买比特币，并将跟踪止损设置为 5%，那么当 BTC 下跌到 23,750 美元时，他的头寸将自动关闭 [计算: 25,000 - (5% × 25,000) = 23,750]。重要特点：这个 5% 的触发阈值仅适用于价格的下行运动。

如果BTC的价格持续上涨而没有5%的回调，追踪止损将会"跟随"新的高点。例如，如果比特币达到30,000美元，然后跌至28,500美元(，这相当于30,000的5%)，移动止损将会触发，交易者将在这一时刻以市场价格出售他们的BTC。

使用卖出止损订单的优势

使用卖出止损市价单的主要优点在于在达到止损价格后，订单在最短时间内执行的高概率。这使得这种类型的订单在以下情况下对交易者尤其有价值：

1. 如有必要，保证从头寸中退出
2. 在高市场波动的情况下
3. 当执行速度比价格准确性更重要时
4. 在无法持续监控市场的情况下

专业交易者通常会结合不同类型的订单，以制定针对特定市场条件和交易目标的复杂风险管理策略。

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