金星协议：我并不完全信服的去中心化借贷巨头

我最近深入研究了 Venus Protocol (XVS)，告诉你——在去中心化金融借贷领域，它是一种有趣的生物。这个协议由 Swipe 背后的团队在 2020 年创建， supposedly 桥接了传统金融与 BNB Chain 上的去中心化金融。

内部运作

Venus作为一个无权限的借贷平台，用户可以将多余的加密货币作为抵押物提供给网络。我自己也试过——这个过程很简单，但也有一些小问题。你抵押超额担保的加密货币以借款，如果你在借贷，你将赚取复利，而借款人则支付利息。

我发现有点令人担忧的是，他们的利率根据利用率波动，基于一种“曲线收益”。当然，他们声称协议的治理机制预先确定了最低和最高利率，但根据我的经验，这些利率在市场波动期间可能剧烈波动。

所谓的 "独特性"

该协议自豪地提供在BNB智能链上快速贷款和可负担的交易成本。是的，它是第一个允许XRP、BTC和其他热门币种进入贷款市场的借贷协议。但说实话，自那时以来，许多竞争对手已经迎头赶上。

他们的合成稳定币 VAI 据说 "非常安全"，因为它是由各种加密货币支持的，而不是现金。但说实话——我们已经见识过加密货币支持的稳定币在市场崩溃期间的表现如何！他们的价格预言机系统可能提供实时市场数据，但在其他协议中，预言机之前也曾被操纵过。

当前市场现实

XVS目前的交易价格仅为4.29美元，市值仅为5230万美元。对于一个声称是革命性的协议来说，与其他去中心化金融巨头相比，这并不特别令人印象深刻。24小时交易量为340万美元，虽然不算糟糕，但也没有引起轰动。

我的看法

虽然Venus协议确实提供了一些有趣的功能，但我并不相信它所声称的会是游戏规则改变者。对BNB链的依赖限制了其真正的跨链潜力，而过度抵押的模型虽然安全，却严重限制了资本效率。

我使用过几个借贷平台，老实说，Venus感觉像是在努力追赶而不是创新。近期的市场表现也没有激发信心——他们的代币在对抗更大竞争者时一直难以保持动力。

如果你考虑进入Venus，请谨慎行事。技术是有效的，但随着去中心化金融的发展，它是否会保持相关性则是另一个完全不同的问题。