从$20 到$800？Chainlink价值重新评估背后的逻辑

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市场对LINK的看法依然停留在过去。但情况已经改变。LINK最近表现强劲。一个月内上涨近30%。对于曾被视为仅仅是另一个预言机的代币来说，这并不差。社交媒体上热议不断。与此同时，像摩根大通、SWIFT、万事达卡和DTCC这样的巨头们不仅在谈论Chainlink。他们正在使用它，基于它进行建设。M31 Capital 最近发布了一份长达90页的巨大报告。他们的看法是？LINK 可能在这里增长20-30倍。他们在金融资产代币化中看到了$30 万亿的机会。而Chainlink不仅仅是参与——它正在成为支柱。## 为什么 LINK 可能是加密货币的隐藏宝石投资案例似乎很有说服力：- 它正在乘着$30 万亿代币化的浪潮- 没有人能像Chainlink一样以相同的可靠性完成工作- 人们仍然不明白- XRP以某种方式交易价格高出15倍，尽管其表现远不如其他币种让我们深入挖掘。## RWA浪潮的秘密赢家自2024年以来，RWA市场爆炸性增长了2.5倍。黑石的代币化基金达到了$2 亿。摩根大通和高盛不再只是实验了。但是这一切到底是如何工作的呢？一个财政代币是如何跟踪利率的？一个黄金代币是如何验证其持有的？Chainlink。这就是方法。## 垄断商业，优惠价格这个数字有点惊人：- $24 万亿通过Chainlink的交易价值- $85 亿的总价值被保障- $18 亿的验证消息- 50+个区块链，500+个应用没有竞争对手能比得上。一旦集成，没人想要切换。网络效应开始发挥作用。然而，XRP的市值大了15倍。这说得通吗？## 叙事翻转多年来，人们抱怨“团队抛售”。现在不再了。LINK储备改变了一切。我们现在有了购买压力，而不是销售压力。企业收入流入LINK购买。随着越来越多的机构从测试转向生产，链上收入应该会激增。## 大金融全面投入机构采用并不是小规模的。SWIFT 于去年 11 月集成了 Chainlink CCIP。澳新银行、法国巴黎银行、花旗、纽约梅隆银行均参与其中。摩根大通Kinexys在6月使用Chainlink与Ondo Finance进行跨链结算。白宫甚至邀请创始人谢尔盖·纳扎罗夫参加他们的加密峰会。官方报告将Chainlink称为核心基础设施。这些不仅仅是实验。它们是真实的用例。## 不止是一个预言机大多数人听到 Chainlink 时仍然认为是 "价格预言机"。这并不是全部。Chainlink 现在提供：**数据**市场行情，储备证明，随机性，低延迟流。**计算**链外计算和自动化。**跨链**CCIP 实现区块链之间安全资产转移。**合规**自动合规引擎以满足监管要求。**企业集成**运行环境连接私有链和公有链。这些不是独立的产品。这是一个生态系统。当SWIFT使用Chainlink时，他们正在接入整个基础设施。其他玩家可能只做其中一两件事。Chainlink 全部都做了。一个集成点。风险更小。这种优势加上多年的安全记录似乎几乎不可能被复制。## LINK 实际上值多少钱？让我们谈谈估值。**方法 1：与 XRP 比较**XRP几乎没有兑现其承诺。仍然拥有$330 亿的完全稀释市值。Chainlink与全球顶级金融机构合作。它的市值是XRP的1/15。如果LINK的价值像XRP那样？那就是15倍的上涨。如果像Visa或Mastercard那样估值？我们将看到20-30倍的上涨。**方法二：市场份额方法**到2030年，约有$19 万亿资产可能被代币化。如果Chainlink占据该市场的40%，它将服务大约7.6万亿美元的代币化资产。这大约是$380 万亿的年交易量。在逐渐增加的费用率下，年收入可能达到824亿美元。以10倍的市销率计算，这就是$824 亿的估值。拥有10亿个LINK代币，每个代币的价值约为824美元。现在大约是$22 。这是38倍的上涨空间。不保证，但有趣的数学。## 最近发展**LINK 储备**游戏规则改变者。企业收入现在从市场上购买LINK。卖压变为买压。**扩展数据服务**现在通过ICE合作覆盖美国股票、ETF、外汇和贵金属。**Solana 上的 CCIP**EVM与Solana之间的跨链消息传递。**隐私特性**通过CCIP进行私人交易。对银行采用至关重要。**质押更新**版本0.2上线。未来的升级将把用户费用直接分配给质押者。## 最后的想法Chainlink 可能是加密货币中最不对称的投资。没有竞争对手能与其集成深度、可靠性、合规能力和机构信任相匹敌。每一次新的集成都使得切换变得更加困难，进一步加深了Chainlink的优势。收入来源多样且可扩展。市场机会巨大。然而，LINK的交易表现像一个投机项目，而不是它正在成为的金融基础设施巨头。随着代币化的发展和集成进入生产阶段，主要的价格重新评估似乎是不可避免的。