Dolomite：为何信任、可持续性和持续保护塑造借贷新时代

当去中心化金融(DeFi)首次出现时，它带来了一个强大的承诺：建立一个透明的金融系统，不依赖银行，不受模糊治理或杠杆风险的操控。与“银行在黑暗中持有资金”不同，DeFi基于智能合约，消除了中介，使用户能够直接控制自己的资产。 然而，当数十亿美元涌入生态系统时，另一个事实也迅速显露出来：一系列安全事件、黑客攻击、设计缺陷和信任崩溃。 Cream Finance被多次攻击，曾有一起损失超过1.3亿美元。Poly Network曾遭到600万美元的提取，成为当时最大的DeFi黑客事件。Wormhole – 跨链桥 – 一夜之间损失3.2亿美元。甚至像Compound这样的知名品牌也因代码错误而发生了数千万个token的错误分配。 导致去中心化金融比传统银行更脆弱的原因在于缺乏保险和救助机制。在银行系统中，存款人是有保险的，中央银行在危机发生时会进行干预。而在去中心化金融中，“代码就是法律”——失去资金意味着永远失去。 后果不仅是对受害者的损失，还会蔓延：用户撤退，组织谨慎，监管机构收紧监督。 然而，问题不仅仅来自黑客攻击。它还在于脆弱的经济设计。Terra的Anchor Protocol因支付20%的利息而崩溃，该利息并不基于真实的收入，只是“烧”掉储备基金，直到系统崩溃。Celsius (是一个模拟DeFi的CeFi)，却隐瞒了高风险投资策略，导致破产。这些失败不仅是技术方面的问题，还涉及经济安全。 明确的结论：DeFi 想要扩展成为全球金融基础设施，安全性不能是“附加功能”——它就是核心产品。而 #Dolomite 正是体现这一理念的模型。 Dolomite的安全哲学 大多数DeFi项目在上线前只审核几次，然后就认为“完成了工作”。这种方法过于静态，而DeFi是一个动态环境：代码不断升级，资产波动，攻击越来越复杂。一个小错误可能会毁掉多年的建设。 @Dolomite_io 选择了反向的方式：安全就是产品。如果用户不放心，其他所有因素(流动性、奖励、治理)都是无意义的。 这一哲学体现在多个方面： 全面审计与持续审计Dolomite由多家顶尖公司进行审计：Zeppelin Solutions、Cyfrin、SECBIT Labs、Zokyo。覆盖100%的代码、逻辑分支和语句。每次重大更新都重新审计，以避免“更新导致系统故障”的风险。极端测试(压力测试)模拟市场价格崩溃、流动性危机的场景。测试价格快速波动时的清算逻辑。检查反操纵价格和闪电贷的机制。实时链上监控检测借贷/借用/清算中的异常行为。早期警报帮助快速反应，减少损失。鼓励社区参与安全白帽黑客的漏洞赏金。项目资金的一部分专门用于审计、赏金和故障处理。 Dolomite 认为安全是对信任的投资，而不是需要削减的成本。 “孤立风险”架构 – 核心差异 大多数传统借贷协议使用共同池，所有类型的资产共享风险。这导致了当一个代币剧烈波动时，“多米诺效应”的风险。 Dolomite 采用独立的 vault 模型： 每个资产都被隔离在一个独立的保险库中。如果某个代币贬值或被操纵，只有选择它的人会受到影响。整个系统不会受到影响。 借此，Dolomite 可以整合超过 1,000 种资产而不危害系统。DAOs 可以使用治理代币作为抵押资产，LP 可以利用流动性——同时确保风险控制。 信任是吸引流动性的因素 在金融领域，人们常常认为“安全”和“增长”是两种相互排斥的选择。第一代去中心化金融通过高的虚拟激励(APY追求增长，农业奖金)导致了(Terra和Celsius)的崩溃。 Dolomite证明了相反的观点：安全就是增长的动力。 小型用户如果害怕被黑客攻击就不敢存钱。机构无法将数十亿美元的资金轻易投入到易崩溃的系统中。如果风险传播高，DAO无法筹集资金。 Dolomite通过审计、风险隔离架构和持续监控提供了安心。因此，流动性会长期留存，而不是根据短期奖励进行“注入-撤出”。 结果： 年收入超过1100万美元。留存利润超过200万美元。这一数字并不是通过虚假的TVL“夸大”出来的，而是可持续的。 从过去的崩溃中汲取的教训 Terra/Anchor: 失败因为虚假利润，不基于实际费用。Dolomite 通过真实的收益模型避免了这一点。Celsius: 失败因为缺乏透明度。Dolomite 通过链上逻辑解决，用户直接验证。Euler Finance: 因闪电贷漏洞被黑客攻击。Dolomite 采用多层审计 + 漏洞赏金来降低这种风险。FTX: 失败因为集中治理，占用客户资金。Dolomite 确保自我托管和链上透明。 共同的模式：缺乏可持续性，缺乏透明度，缺乏安全性。Dolomite就是反向的答案。 安全是DeFi的“公共商品” 一个事件不仅伤害了受害者，还侵蚀了整个生态系统的信任。因此，Dolomite将安全视为一种公共商品： 隔离风险以防止传染。持续审计以提升整个行业的标准。允许安全集成长尾资产，扩展小型社区的机会。 这不仅帮助用户安心，还为组织和监管机构建立了信任。 与传统金融和机构连接 去中心化金融正在逐渐进入一个必须与监管和大型机构“共存”的阶段。为了获得千亿美元的资金流，各协议必须： 透明治理。持续安全。像巴塞尔协议III一样控制银行风险。 Dolomite 采用三代币模型，资金池用于安全，孤立的保险库机制是组织可以接受的参考框架，监管机构可以考虑认可。 结论：Dolomite – 面向未来的去中心化金融设计 经过2020-2021年的“APY狂潮”阶段，去中心化金融正在进入一个成熟期，在这个阶段，信任是最宝贵的资产。 白云石显示： 安全不会减缓增长，而是增长的基础。风险可以通过正确的架构进行控制。信任是吸引可持续流动性的因素。 如果未来的去中心化金融由可持续性、透明度和持续保护来塑造，那么Dolomite可能会被视为奠定安全可靠的去中心化金融时代的协议。$DOLO {spot}(DOLOUSDT)