稳定币投资策略分析：多元化选择与风险提示

在美元指数高位、风险资产下跌的背景下，持有美元资产并获取收益成为不少投资者的选择。值得注意的是，一些领先的DeFi项目也在积极利用闲置美元资产创造收益。近期，MakerDAO通过了一项提案，将向某托管服务转入最多16亿美元的USDC，以获得1.5%的年收益率。本文将探讨几种稳定币投资策略，为读者提供参考。

USDD+3Crv策略

USDD是一种由某机构管理的稳定币。截至10月27日，USDD的发行量为7.25亿，抵押品价值22.3亿美元，抵押率超过300%。其中，USDC的抵押数量就达到9.9亿，大大超过USDD的发行量，显示出较低的风险系数。

某DEX平台显示，USDD+3Crv池的年化收益率(APR)为19.66%，而USDD+FRAXBP的APR更高，达到21.18%。前者包含USDD、DAI、USDT、USDC四种稳定币，后者则包括USDD、FRAX、USDC三种。投资者可以选择支持的任意一种或多种稳定币进行存款，然后将LP代币质押到平台上。

在某公链生态中，USDD的应用更为广泛。例如，某平台上USDD-USDT交易对的年化收益率(APY)最高可达41.9%（需要锁仓并质押平台代币），而另一个借贷平台中USDD的存款APY为9.52%。

Canto：USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生态中兼容EVM的DeFi公链，具有DEX、借贷和稳定币NOTE等功能。目前，Canto的总锁仓价值(TVL)约为1亿美元。

Canto的借贷平台显示，NOTE/USDT LP的APR为32.14%，NOTE/USDC LP的APR为29.47%。NOTE是Canto中通过超额抵押铸造的稳定币，当抵押品为USDC和USDT时不会发生清算。鉴于NOTE当前价格为1.04美元，建议投资者使用部分USDT抵押铸造NOTE，然后用NOTE和剩余USDT提供流动性，并将LP代币质押到借贷平台。

需要注意的是，Canto的跨链操作相对复杂，投资者在进入和退出时需要经过多个步骤。

Velodrome：sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism网络上的一个去中心化交易所，其代码源自某知名开发者在Fantom上开发的项目。目前，Velodrome的TVL为8200万美元，在Optimism上的规模超过了一些主流DEX。

sUSD和LUSD分别是两个不同项目中的稳定币，都被认为相对安全。当前，Velodrome中sUSD/LUSD交易对的流动性挖矿APR为16.12%。

Helio：HAY+BUSD策略

Helio Protocol是BNB链上的流动性质押和借贷协议。用户可以超额抵押借贷Helio的去中心化稳定币HAY，而抵押的BNB会被用于流动性质押。

某DEX平台已经为HAY和BUSD增加了专门的稳定币兑换入口，反映出HAY具有一定的市场认可度。目前，Helio的TVL为9200万美元，其中约2000万美元来自HAY/BUSD稳定币LP的质押。

投资者可以在DEX平台提供HAY/BUSD稳定币交易对的流动性，然后将LP代币质押到Helio中。Helio的农场页面显示，HAY/BUSD Stable LP的APR为19.77%。

Wombat Exchange生态策略

Wombat Exchange是BNB链上的稳定币交易平台，具有低滑点、共享流动性、单一代币质押等特点。该平台的稳定币交易手续费仅为0.01%。

Wombat Exchange得到了多个知名机构的投资支持，包括某大型交易所的投资部门。目前，Wombat的主池显示，USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位数分别为11.44%、11.14%、10.85%、7.57%，这些收益率包含了锁仓平台代币和持有治理代币的加速效果。

围绕Wombat也出现了一些类似某知名项目的应用，如Wombex Finance和Magpie，这些平台可能为用户提供更高的收益。例如，Wombex目前TVL为8949万美元，USDC、USDT、DAI、BUSD的存款APR分别为13.93%、12.71%、15.29%、17.16%。而Magpie的TVL为2590万美元，相应的APR分别为11.62%、11.82%、14.52%、9.65%。

风险提示

加密货币市场的整体风险高于传统金融市场，安全事故时有发生。投资者应当注意分散风险，在投资前充分了解具体的风险点。建议投资者在做出决策前进行深入的个人研究。