以太坊DeFi项目MoneyArk引发关注：高风险高收益的新型Ponzi模式

近期，尽管以太坊上的DeFi项目整体表现不如铭文和Solana生态项目亮眼，但一个名为MoneyArk的新兴Ponzi项目却引起了市场的注意。该项目于近期上线并完成了初始分发，其代币$Mark在12月10日当天价格暴涨超过20倍。

MoneyArk提供两种参与方式：一是购买并持有$Mark代币，二是将USDC存入其算法金库以获得每日0.5%的"永久"收益。让我们深入了解这个项目的运作机制。

$Mark：MoneyArk的核心代币

$Mark作为MoneyArk的价值存储代币，其设计目标是保持长期低波动性和持续增长。该代币由算法金库通过自动化的链上交易进行管理。

$Mark的一个显著特征是其交易税机制。每次交易（包括买入、卖出和转账）都会产生10%的费用，其中5%平均分配给所有持有者，另5%用于提供流动性（自动出售一半）。这意味着一次完整的买入和卖出操作将被收取20%的交易税，这种机制旨在discourage频繁交易，鼓励长期持有。

$Mark的总供应量固定为1亿枚，其分配如下：

• 49%分配给"黑洞"合约
• 19%用于初始分发
• 8%用于提供初始流动性
• 14%用于提高初期USDC池的收益
• 剩余部分用于市场营销、空投和团队分配

由于近半数代币分配给了实际不会流通的黑洞地址，在计算$Mark的总市值时可以考虑排除这部分。随着时间推移，黑洞地址accumulate的交易费会导致其持有比例上升。当黑洞持有的$Mark达到总供应量的51%时，将触发再平衡操作，出售总量0.5%的$Mark换取USDC，并与另外0.5%的$Mark一起形成流动性对。

USDC池与算法金库

另一种参与方式是在算法金库中存入USDC。存款人每天可获得投入资金0.5%的收益，但需注意这存在风险，因为本金不可赎回，只能依靠每日收益收回成本并获利。

存入的资金分配如下：

• 85%用于自动购买$Mark代币
• 10%进入USDC池用于支付收益
• 1%分配给邀请者
• 4%预留未来用途

当参与者的提现金额超过USDC池的1%时，系统会自动出售持有的$Mark代币以补充USDC池。

未领取的收益可以复投，但需注意，领取部分收益后，后续收益计算基数会相应减少。

项目运作机制分析

MoneyArk初期设计了一个螺旋上升机制：

1. 低估值和交易费吸引早期$Mark买家
2. 额外$Mark奖励吸引USDC存款
3. USDC被用于购买$Mark，推高价格
4. 奖励金额上升，吸引更多USDC存款
5. 活跃交易增加协议拥有的流动性
6. 各项数据改善吸引更多投资者

然而，14天后取消额外$Mark奖励，USDC存款人将面临收回成本周期延长的问题。

参与策略评估

根据参与方式和时机，可以大致分为四种情况：

1. 早期购买$Mark：最理想，可获得价格上涨和交易费分红
2. 早期存入USDC：次优，可能在前14天收回成本
3. 中后期购买$Mark：需承担高交易费，押注更大幅度价格上涨
4. 中后期存入USDC：风险最高，可能成为早期参与者的退出流动性

需要强调的是，无论选择哪种参与方式，MoneyArk都属于高风险投资，投资者应当谨慎评估自身风险承受能力。