2024美国大选分析:加密行业迎来转折点

随着比特币经历三个选举周期，加密货币已成为2024年美国大选的关键议题。多重因素推动了加密货币在选举中重要性的提升，包括通货膨胀对实际工资的侵蚀、美元全球地位的挑战、美国选民对加密货币兴趣的增长，以及现任政府的监管策略。

加密货币成为重要选举议题的背景

比特币对美国的意义

对冲通货膨胀需求加强

自2008年金融危机以来，比特币被视为对抗通胀和经济不确定性的工具,特别为中产阶级提供了实现经济独立的希望。比特币的去中心化和有限供应使其成为政府和中央银行干预下的替代资产。

未来10年,美国联邦预算赤字将平均占GDP的6.2%。如果特朗普延续减税政策,赤字可能攀升至GDP的7.8%。相比之下,哈里斯的改革提案可能使赤字占GDP的比例达到6.5%。

过去25年间,美国联邦债务占GDP的比例从40%急剧上升至100%,未来10-30年可能攀升至124%-200%。即将到来的总统大选可能引发"明斯基时刻",导致债券市场崩盘,触发金融危机。

加强美元国际影响力

稳定币已成为政策讨论的焦点,美国国会正在审议多项相关法案。超过99%的稳定币以美元计价,远超第二大计价货币欧元。稳定币的广泛使用巩固了美元在数字资产市场中的主导地位,为美国在全球金融体系中保持优势提供了新途径。

稳定币已成为美国国债的前20大持有者之一,超越了德国等国家。这表明稳定币不仅提升美元的全球主导地位,还成为美国金融体系的重要组成部分,为经济提供额外的流动性支持。

选民对加密兴趣的上升

约一半的潜在美国选民表示更倾向于支持对加密货币持积极态度的候选人。摇摆州选民对加密货币的关注度显著上升,宾夕法尼亚州和威斯康星州的谷歌加密货币搜索兴趣分别上升至第四和第五位,密歇根州则位居全美第八。

拜登政府对加密企业的监管围猎

拜登政府加强了对加密货币的监管,对Ripple提起证券指控、加强税务申报要求,并在法律上取得一系列进展。币安前CEO赵长鹏被判4个月监禁,SEC对Coinbase提起诉讼,指控其作为未注册证券交易平台运营。

加密企业捐款扮演核心角色

Coinbase和Ripple已成为2024年最大企业政治捐款者,占企业捐款总额近48%。Fairshake超级政治行动委员会已为支持加密货币的候选人筹集超2亿美元,成为本选举周期支出最多的PAC。

大选的影响

竞选双方的政策主张

哈里斯

哈里斯表示将"鼓励人工智能和数字资产等创新技术,同时保护消费者和投资者。"她承诺制定加密监管框架以保护黑人男性的加密投资,但缺乏明确的监管细节或具体政策立场。

特朗普

特朗普表示要将美国打造为"全球加密货币和比特币的首都",支持比特币挖矿,并承诺保护自托管权利。他提出建立比特币政府储备、成立加密货币顾问委员会,并阻止美联储推出数字货币等政策建议。

"分裂政府"的情况可能出现

除非一党能够同时拿下参众两院和总统位置,否则不稳定时期几乎不可避免。目前唯一有较高可能性的具体结果是共和党控制参议院。

SEC领导层大概率更换

无论哈里斯或特朗普获胜,SEC的领导层可能会发生重大变化。特朗普表示如再次当选将"解雇"现任SEC主席Gary Gensler。

宏观流动性:波动不可避免,QE程度为决定因素

当美联储降息并全球资本流动性大幅提升时,往往也是比特币价格不断攀升的时期。特朗普承诺如再次当选将大幅降低利率,这可能推动比特币等加密资产上涨。

大选如何影响加密创企

Web3预测市场实现对Web2竞品的绝对超越

Polymarket在2020年美国大选期间首次获得重大关注,促成了总投注量的91%,价值350万美元。预测市场正逐渐成为一种更为广泛的金融工具,超越了单纯的投机活动。

预测市场未来发展方向

目前Backpack Exchange、SynFutures和dYdX等平台推出了美国大选相关的预测代币和杠杆交易。杠杆交易与预测市场的结合目前对普通用户来说操作理解较为复杂,更适合专业交易者。

特朗普胜选意味激励加密货币公司在美国孵化上市

特朗普政府领导下可能出现更清晰的监管框架和宽松的监管环境,改变当前大量加密公司逃离美国的局面。多家加密相关企业如Circle、Kraken等可能在未来一两年内上市。

DeFi和BTCFi将率先受益

BTCFi更容易凝聚共识、获得正统性,基础更扎实。开发BTC金融工具的加密企业能够受到鼓励,并获得更宽松的监管环境。BTCFi的创新将由开发者主导,推动一系列基于比特币可编程性的突破性应用,如2025年的比特币升级有望实现OP_CAT的通过。