从数学天才到加密交易大师：Galois Capital创始人Kevin Zhou的传奇之路

Kevin Zhou是加密货币领域知名的交易员和投资者。他从2011年进入比特币市场,个人账户年复合增长率达100%,创立的Galois Capital对冲基金五年内以35%的复合率增长,管理资产达2.5亿美元。这家基金仅有四个月出现亏损,且月度最大回撤不超过1%。本文回顾了Kevin Zhou从上海出生、移民美国,到成为顶级加密交易员的传奇经历,以及他对Luna崩盘、以太坊合并等重大事件的见解。

艰苦的童年与数学天赋

Kevin Zhou出生于上海,3岁时随父母移民美国。父亲在夏威夷大学攻读数学博士,母亲学习电气工程,家庭经济拮据。Kevin从小就被教育要珍惜每一分钱,经常独自在家,自己煮饭。

他在数学方面天赋惊人,11岁时就旁听了大学微积分课程。Kevin参加过约翰霍普金斯大学的才华搜索测试,在夏威夷州排名第一,全美排名前120名。然而后来他沉迷于电子游戏,数学能力没有进一步发展。

中学时期,Kevin喜欢在操场上交易游戏卡片,这可能是他日后成为交易员的早期迹象。他特别喜欢在游戏内市场交易,发现游戏经济体系比单纯升级更有趣。

进入金融行业的转折

Kevin在大学主修数学和经济学,2009年毕业后继续攻读经济学硕士。之后他进入华尔街,在一家评级机构做后台量化分析师,主要负责模型复制和质量保证工作。

大学期间,Kevin并未确定未来职业方向。直到父亲从学术界转向量化金融,他才意识到金融行业的赚钱潜力,决定放弃学术道路。他对电子游戏的热爱和对金钱的重视促使他选择了交易领域。

加密货币之路

Kevin在2011年接触比特币,当时价格约为11美元。2013年,他加入了YC孵化的交易所Buttercoin。虽然该项目最终失败,但这段经历加深了他对加密货币的理解。

Buttercoin关闭后,Kevin加入Kraken并建立了场外交易(OTC)柜台。在Kraken工作期间,他经历了公司的艰难时期和随后的快速增长。2016年,Kraken上线以太坊交易,为公司带来了显著的营收增长。

Galois Capital的创立与发展

2017年,Kevin离开Kraken创立了Galois Capital,成功筹集了约550万美元。基金采用市场中性策略,初期主要通过OTC和基差交易赚钱。后来还参与了DeFi热潮,成为Yearn Finance的主要收益农民之一。

Galois Capital在运营五年间仅经历了四个月的亏损,最大回撤为1%。Kevin认为成功的关键在于对市场保持反向思维,发现自己正确而他人错误的机会,并通过建模、回测和深入思考挖掘潜在收益。

对重大市场事件的洞察

在以太坊从PoW过渡到PoS的合并事件中,Kevin提出了一些交易策略,如买入代币并做空永续合约。他预测期货基差将分歧,Lido折扣会增加。虽然部分预测准确,但他承认对ETH POW的长期价值估计过高。

对于Luna崩盘事件,Kevin很早就发现了其系统的问题。当UST开始脱锚时,他们抓住机会进行了大规模做空,最终赚取了1500万美元。然而,Kevin认为如果更加果断,本可以赚到更多。

对加密货币市场的看法

Kevin认为近年来加密货币交易变得越来越困难,只有在熊市中偶尔出现短暂的机会。他强调需要全职投入并能"多想一步",抓住二级或三级效应,而不是盯着所有人都在抢的初级效应。

作为坚定的比特币信徒,Kevin同时对山寨币持谨慎态度。他认为比特币具有独特性,能够长期存在,而大多数山寨币生命周期短暂。

个人反思与建议

回顾自己的加密货币职业生涯,Kevin认为整体还算公平,有成就也有遗憾。他建议年轻人要早点创业,不要等到"准备好"。对于投资,他后悔当初没有更多地购买比特币,甚至认为应该借钱买入。

Kevin强调自信的重要性,认为在机会面前要敢于行动。同时,他也提醒要保持怀疑态度,随时准备推翻自己的结论。在充满竞争的加密市场中,"先开枪,后提问"往往是成功的关键。