暗号通貨取引では、投資家は市場のトレンドを予測し取引戦略を開発するために、テクニカルインジケーターに頻繁に依存しています。

Gate.ioはいくつかの必須のテクニカルインジケーターツールを提供しています。ProバージョンのKラインチャートインタフェースでは、「テクニカルインジケーター」アイコンをクリックすると、選択できるインジケーターが表示されるポップアップウィンドウが表示されます。そのうちのほとんどは、EMA、MACD、RSIなど、最も一般的に使用されるテクニカルインジケーターです。

この記事では、EMA移動平均に焦点を当て、そのデータの基礎、MAとの違い、および取引を改善するための使い方について説明します。

指数平滑移動平均 (EMA)

EMA（Exponential Moving Average）は、株式市場や金融市場で資産のトレンドを分析できるテクニカルツールです。

EMA計算方法は、指定された期間にわたって資産価格の加重平均を取得し、平滑化します。この文脈では、「平滑化」とは、ノイズやボラティリティの影響をある程度取り除き、予測を市場のトレンドに近づける算術プロセスを適用することを指します。

EMAは、過去と現在のデータを組み合わせているため、将来の資産価格トレンドを予測するために使用されます。これにより、予測がより正確になります。

EMAの計算式は次の通りです:

EMA (N) = スムージング定数現在の価格+（1-平滑化定数）EMA (N-1), Nはその期間の観測回数を表す。

EMAの計算には、前日のEMAの値と平滑化定数が必要であり、一般的には初日のMAをEMAの初期値として使用します。平滑化定数 = 2 / ( N + 1 )。平滑化定数のサイズはEMAの期間に依存します。期間が短いほど、平滑化定数が大きくなり、現在の価格の重みが高くなります。

EMAは、期間に応じて日々の最高値と最安値を重み付けして生成される値です。

日次EMA値は互いにリンクされています: その日のEMA。実際には、EMAを計算する必要はありません。チャートには計算された値が表示されます。

EMAとMAの違い

MAは移動平均を表し、日々の終値を取り、日数に基づいて計算された平均価格にリンクさせることで算出されます。EMAは一定期間の資産価格の加重平均であり、市場に近く価格変動に対してMAよりも迅速に反応する傾向があります。

例えば、Gate.ioのETH/USDTペアを取るとします。

チャートの青い線はEMA 9を表し、赤い線はMA 9を表しています。

青色のEMAラインは、下降トレンドの開始時に赤色のMAラインよりも下にあります。一方、青色のEMAラインは上昇トレンドの開始時に赤色のMAラインよりも上にあります。どちらも9のパラメータです。トレンドでは、EMAはMAよりも速く動きます。

EMAの使用

上記の説明から、EMAはMAの高速バージョンであり、その適用はMAと同じです。EMAは一般的に取引プロセス中のサポートとレジスタンスを決定できます。

Gate.ioプラットフォーム上のETH/USDTの4時間足Kラインチャートを例に取る。

相場が下落すると、価格がEMAライン付近でEMAラインを下から上に初めてクロスしたとき、最初の買いポイントが形成されます。価格が上昇中に初めてEMAライン付近に引き戻されると、2番目の買いポイントが形成され、価格が再びEMAラインを上回りEMAラインに到達したとき、3番目の買いポイントが形成されます。

4番目の買いポイントは、価格がEMAラインから初めて離れ、その後再度それを突破してから、EMAラインに戻ってサポートを受けるときに形成されます。

EMAラインには4つのレジスタンス売りポイントもあります。上昇相場では、価格がEMAラインを初めて下回ると（一般的にはEMAを下回るKラインの終値を指します）、EMAライン付近の価格が最初の売りポイントを形成します。価格が下落して反発し、EMAラインから離れたら、価格は前回の最高水準に近づき、2番目の売りポイントが形成されます。価格が上昇してEMAラインを2度目に下回ると、3番目の売りポイントが形成されます。下降トレンド中に、価格がEMAラインに近づくと、4番目の売りポイントが作成されます。

もちろん、続く長い下降トレンドでは、EMAの抵抗ラインが何度も到達し、売りサインも出ました。

EMAの組み合わせの使用

仮想通貨市場では、「ゴールデンクロス」または「デスクロス」という用語が頻繁に使用され、長期と短期のラインの組み合わせや2本以上のラインのクロスオーバーによって市場にシグナルを与えることを表します。この手法はEMAラインにも適用されます。

最初に、EMA10およびEMA30など、短期と比較的長期の2つのEMAラインを設定し（最後の10日間のための10、前の30日間のための30など）、取引スタイルにできるだけ近いパラメータを選択します。

短期EMAラインが長期EMAラインを上向きに交差し、長期EMAラインが水平または上昇しているとき、この2つのラインの交差点は「ゴールデンクロス」と呼ばれ、上昇トレンドを形成します。

Gate.ioプラットフォーム上のETH/USDTを例に取ると、EMA10がEMA30を下から上に交差すると、「ゴールデンクロス」が形成され、その後上向きのトレンドが始まります。

短期EMA線が長期EMA線より下落し、急速に再上昇するか、短期EMA線が長期EMA線に近づき、再び上昇するときにも、強気トレンドが見られます。

短期EMA線が長期EMA線を下向きに交差し、かつ長期EMA線が水平または下降しているとき、その交差点は「デスクロス」となり、ベアリッシュトレンドを示しています。

Gate.ioプラットフォームでETH/USDTの日中チャートを受ける。 2022年4月15日、EMA9がEMA30を超え始め、ダインクロスを形成し、長期間の下身を始めた。

さらに、短期EMAラインが長期EMAラインを突破し、その後すぐに再び長期EMAラインを突破したり、短期EMAラインが長期EMAラインに近づいて反転し、再び下降すると、ベアリッシュトレンドが継続しています。

長期線と短期線のトレンドが同期していない場合、そのシグナルはおそらく誤っていることに注意することが重要です。たとえば、長期EMA線が上昇しているときや、短期EMA線が長期EMA線を下回るとき、または長期EMA線が下降しているときや、短期EMA線が長期EMA線を上回るとき、これらは注意して買いまたは売りを行う必要がある誤ったシグナルです。

結論

EMAは、すべての移動平均と同様に、サポートとレジスタンスを判断するために使用できる平滑化された加重平均です。その独自の計算方法により、移動平均よりも反応性が高く、積極的なバイアスを持つトレーダーに適しています。

ただし、EMAインジケーターは過去の価格に基づいて計算された値であり、将来の価格を予測することはできません。投資家はリスクを管理し、状況に応じて慎重に投資すべきです。