Dengan kemajuan teknologi, likuiditas Bitcoin secara bertahap meningkat. Proyek-proyek ini telah sangat mempromosikan pengembangan ekosistem Bitcoin dengan menyediakan solusi inovatif dan fitur perdagangan yang nyaman.

1. Pengenalan

Sejak Satoshi Nakamoto merilis Bitcoin white paperPada tahun 2009, Bitcoin telah dipuji sebagai “emas digital,” memegang posisi yang tak tergoyahkan dalam dunia cryptocurrency. Desentralisasinya, kelangkaannya, dan keamanannya telah meningkatkan daya tariknya sebagai penyimpan nilai jangka panjang.

Sebaliknya, sejak diluncurkan pada tahun 2015, Ethereum dengan cepat menjadi pilar sentral lain dalam industri blockchain karena platform kontrak pintar yang kuat dan lingkungan pengembangan yang fleksibel. Kemampuan kontrak pintar Ethereum menawarkan kemungkinan tanpa batas untuk pengembangan aplikasi terdesentralisasi (dApps), yang menghasilkan pencapaian signifikan dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan token non-fungible (NFT).

Meskipun Bitcoin memegang posisi penting di dunia kripto, ia menghadapi beberapa tantangan unik dibandingkan dengan Ethereum:

1. Kekurangan Platform Kontrak Pintar: Ekosistem Bitcoin kekurangan platform kontrak pintar yang tangguh, membatasi perkembangan dApps kompleks dan proyek DeFi.

2. Pengangguranan Aset: Bagi banyak pemegang Bitcoin, tantangan utama adalah pengangguranan aset mereka, yang menyebabkan peluang profit di sektor-sektor baru seperti DeFi dan NFT terlewatkan.

3. Fragmentasi Di Seluruh Jaringan Blockchain: Bitcoin tersebar di sejumlah jaringan blockchain independen dan solusi lapisan kedua. Jaringan-jaringan ini mungkin kurang memiliki interoperabilitas dan kompatibilitas yang efektif, sehingga membatasi aplikasi dan likuiditas Bitcoin.

Meskipun desain asli Bitcoin relatif sederhana, komunitas dan pengembangnya terus mendorong inovasi teknologi untuk meningkatkan fungsionalitas dan kegunaannya. The Pembaruan SegWitmengatasi masalah malleability transaksi dan meningkatkan kapasitas blok dengan memisahkan informasi transaksi dari data tanda tangan. ThePembaruan Taprootmemperkenalkan teknologi tanda tangan Schnorr, meningkatkan privasi dan efisiensi transaksi sambil mempersiapkan dasar untuk pengembangan kontrak pintar on-chain. Selain itu, BRC-20Standar ini memungkinkan jaringan Bitcoin untuk mendukung penciptaan dan perdagangan aset ter-tokenisasi, memperluas kasus penggunaannya dan memperkuat daya saingnya dalam keuangan terdesentralisasi dan aplikasi blockchain lainnya. Hal ini memberikan potensi dan landasan untuk skenario aplikasi keuangan Bitcoin.

Para pengusaha terus maju, terus menjelajahi solusi dan skenario aplikasi baru. Dengan kemajuan teknologi, likuiditas Bitcoin secara bertahap meningkat. GeekCartel bertujuan untuk membantu pengguna memahami perkembangan dan prinsip teknis berbagai solusi likuiditas Bitcoin dengan merangkum proyek-proyek ini. Perspektif komprehensif ini membantu pengguna memanfaatkan aset Bitcoin mereka dengan lebih baik dan menjelajahi skenario aplikasi tambahan.

2. Menjelajahi Likuiditas Bitcoin: Jalur Baru untuk Meningkatkan Aplikasi dan Nilai

Babylon: Membawa Keamanan Bitcoin ke Ekosistem PoS

Babylonadalah sebuah rantai PoS Layer 1 yang dikembangkan berdasarkan Cosmos SDK. Babylon mengusulkan sebuahProtokol staking Bitcoindirancang sebagai plugin modular yang dapat digunakan di atas berbagai algoritma konsensus PoS, menyediakan primitif untuk protokol restaking.

Babylon dapat memperluas keamanan Bitcoin ke banyak rantai PoS, seperti Cosmos, Binance Smart Chain, Polkadot,Poligon, dan blockchain lainnya, dengan ekosistem yang kokoh dan interoperabel, menciptakan ekosistem yang lebih kuat dan bersatu.

Babylon mencapai berbagi keamanan Bitcoin melalui Protokol cap waktu Bitcoindan yangProtokol staking Bitcoin.

Protokol Timestamp Bitcoin: Babylon meningkatkan keamanan protokol PoS dengan mengirimkan nilai hash dari blok PoS dan tanda tangan validator mereka ke blockchain Bitcoin sambil menyediakan Bitcoin'stimestamplayanan. Proses ini melibatkan beberapa langkah kunci:

• Checkpointing: Pada akhir setiap zaman, validator jujur menandatangani nilai hash blok PoS terakhir dari zaman tersebut dan mengirimkan hash ini bersama dengan tanda tangan mereka sebagai checkpoint ke jaringan Bitcoin. Karena ketidakbisaan berubah dan urutan kronologis dari blockchain Bitcoin, checkpoint ini memberikan bukti waktu yang tak bisa diubah.
• Mekanisme Penyayatan: Jika seorang validator terbukti bertindak dengan jahat (misalnya, menandatangani blok yang bertentangan), dana yang dipertaruhkan akan dipangkas. Titik kontrol pada blockchain Bitcoin memberikan bukti berbasis waktu yang mendukung tindakan penyayatan, membuktikan bahwa perilaku jahat memang terjadi sebelum titik waktu tertentu.

Protokol cap waktu Bitcoin juga dapat menanganiserangan jarak jauhdalam sistem PoS. Serangan jarak jauh melibatkan validator melepas token mereka dan kemudian mem-fork blockchain dari titik dalam sejarah ketika mereka masih menjadi staker. Masalah ini melekat pada sistem PoS dan tidak dapat sepenuhnya diselesaikan dengan meningkatkan mekanisme konsensus PoS. Baik Ethereum maupun Cosmos, di antara rantai PoS lainnya, menghadapi tantangan ini.

Dengan memperkenalkan timestamp Bitcoin, data rantai PoS akan disimpan di blockchain Bitcoin dengan timestamp Bitcoin. Bahkan jika seseorang mencoba membuat fork dari rantai PoS, timestamp Bitcoin yang sesuai pasti akan lebih lambat daripada yang asli, membuat serangan jarak jauh menjadi tidak efektif.

Protokol Staking Bitcoin: Protokol staking Bitcoin memungkinkan pemegang Bitcoin untuk melakukan staking Bitcoin yang tidak digunakan untuk meningkatkan keamanan rantai PoS dan mendapatkan imbalan.

Infrastruktur inti dari protokol staking Bitcoin adalah Control Plane antara Bitcoin dan rantai PoS, seperti yang diilustrasikan dalam Gambar 1 di bawah.

Gambar 1: Arsitektur Sistem dengan Plane Kontrol dan Plane Data Sumber gambar: Bitcoin Staking Protocol Whitepaper

Rencana Kontrol diimplementasikan sebagai rantai untuk memastikan itu terdesentralisasi, aman, tahan sensor, dan dapat diskalakan. Rencana Data mewakili rantai PoS. Rencana Kontrol bertanggung jawab atas beberapa fungsi kunci, termasuk:

• Menyediakan Layanan Timestamp Bitcoin: Menyinkronkan rantai PoS dengan jaringan Bitcoin menggunakan timestamp Bitcoin.
• Bertindak sebagai Marketplace: Cocokkan Bitcoin stakes dan rantai PoS dan lacak informasi staking dan validasi, seperti registrasi kunci EOTS dan penyegaran;
• Merekam tanda tangan finalitas rantai PoS.

Babylon menggunakan teknik kriptografi canggih, sepertiEOTS, untuk mengonversi hukuman pemotongan dari serangan PoS menjadi Bitcoin UTXO yang dapat dihancurkan.

EOTS adalah skema tanda tangan digital yang unik di mana menandatangani blok yang berbeda pada ketinggian yang sama mengungkapkan kunci. Jaringan Bitcoin menggunakan model UTXO untuk melacak transaksi dan saldo rekening. Setiap c mewakili jumlah Bitcoin tertentu di alamat tertentu, yang pemegang kunci pribadi untuk alamat tersebut dapat mengontrolnya.

Ketika validator PoS melakukan staking Bitcoin untuk berpartisipasi dalam proses konsensus jaringan, Bitcoin yang mereka staking terkunci dalam UTXO tertentu. Menggunakan EOTS memastikan bahwa jika validator melanggar protokol (misalnya, menandatangani dua blok pada ketinggian yang sama), kunci privat mereka akan terungkap. Begitu kunci privat bocor, itu dapat menandatangani transaksi yang mengirimkan Bitcoin yang awalnya distake ke alamat pembakaran. Dengan cara ini, validator tidak jujur dikenai sanksi ekonomi atas perilaku melanggar mereka.

Secara ringkas, Babylon adalah blockchain Layer 1 yang memperluas keamanan Bitcoin ke beberapa rantai PoS melalui penanda waktu Bitcoin dan protokol staking Bitcoin, meningkatkan keamanan dari rantai-rantai tersebut dan memberikan peluang penghasilan bagi pemegang Bitcoin. Skema stakingnya yang unik memungkinkan pemegang Bitcoin untuk melakukan staking BTC tanpa jembatan. Namun, karena BTC yang dipasang terkunci dalam kontrak pintar dan disajikan sebagai tidak terpakai dalam UTXO, peningkatan staking bisa menyebabkan pemrosesan transaksi yang lebih lambat dan biaya transaksi yang lebih tinggi di jaringan Bitcoin. Ini adalah salah satu tantanganBabylon menghadapi.

Kemajuan Proyek:

Babylon saat ini berada dalam fase testnet. Proyek ini telah mengumumkan kerjasama dengan beberapa proyek terdepan dalam revolusi Bitcoin, termasuk Ankr, @lorenzoprotocol/lorenzo-protocol-integrates-babylonchain-to-build-bitcoin-application-layer-609f6755f331">Protokol Lorenzo, Jaringan B², Nubit, Yala, Nomic, Automata, @glacierlabs/babylon-integrates-with-glacier-network-to-build-enhanced-validator-network-564e66496da1">Glacier, danSolv.

Menurutdata resmi, Babylon telah terintegrasi dengan 50 rantai Cosmos melalui protokol IBC, mencakup area DeFi, gaming, dan infrastruktur.

Informasi Investasi:

6 Desember 2023: Babylon mengumpulkan $18 juta dalam putaran pendanaan Seri A yang dipimpin olehPolychain CapitaldanHack VC. Investor lain yang ikut serta termasuk Framework Venture, Breyer Capital, Simbolis, dan GeekCartel.

Februari 2024: Binance Labsmengumumkan investasi di Babylon, dengan jumlah investasi yang tidak diungkapkan.

30 Mei 2024: Babylon mengumumkan penyelesaian sebuahputaran pendanaan baru, dipimpin oleh Paradigmadan mengumpulkan $70 juta.

Gambar 2: Pendukung-pendukung Babylon Sumber gambar: Twitter Resmi

BounceBit: Integrasi DeFi dan CeFi

BounceBitChain adalah blockchain PoS Layer 1 yang diamankan oleh validator yang memasang taruhan BTC dan koin aslinya. Sistem dual-token ini memanfaatkan keamanan Bitcoin asli dan menawarkan kompatibilitas EVM penuh.

Validator pada BounceBit melakukan staking BB dan atau BBTC untuk mencatat dan memverifikasi transaksi di jaringan dan, sebagai imbalannya, menerima biaya transaksi sebagai imbalan staking. Tidak ada jumlah token minimum yang harus dipegang. Sistem dual-token ini memperluas basis pemegang saham dan menanamkan lapisan tambahan ketahanan dan keamanan ke dalam kerangka konsensus jaringan.

BounceBit juga mendukung interoperabilitas dengan rantai yang kompatibel dengan EVM, mengenali dan mengintegrasikan aset seperti BTCB di rantai BNB dan token ERC20 seperti WBTC. Hal ini mengdiversifikasi kasus penggunaan untuk BTC, meningkatkan keterlibatan pengguna.

BounceBit memperkenalkan fitur yang khas — generasi hasil paralel dari kedua CeFi dan DeFi. Pengguna dapat mendapatkan hasil CeFi asli sambil menggunakan LSD untuk staking BTC dan pertanian on-chain, sebuah proses yang dikenal sebagai restaking dalam Bitcoin. Ekosistem ini menawarkan tiga jenis hasil bagi pemegang Bitcoin: hasil CeFi, imbalan operasi node dari staking BTC di rantai BounceBit, dan hasil peluang dari berpartisipasi dalam aplikasi on-chain dan Bounce Launchpad.

Gambar 3: Alur Pengguna, Sumber: Dokumen BounceBit

Seperti yang ditunjukkan pada Gambar 3, pengguna dapat melakukan deposit berbagai token ke Portal BounceBit untuk mengonversinya menjadi LCTs (BBTC atau BBUSD). Ini @bouncebit/memperkenalkan-liquid-custody-di-bouncebit-78e5923f7687">LCTs (token likuiditas penyimpanan) dapat dijembataniuntuk bergabung ke rantai BounceBit untuk ikut serta dalam peluang hasil CeFi. Pengguna juga dapat melakukan staking BB atau BBTC di node validator dan menerima stBB atau stBBTC sebagai LSDs (turunan staking likuid). Token-token ini dapat di-stake kembali untuk meningkatkan keamanan jaringan.

BounceBit memperkenalkan konsep “Liquid Custody”, yang secara teoritis memastikan penyimpanan aset yang aman sambil menjaga likuiditasnya dan memberikan lebih banyak kesempatan untuk menghasilkan. Seperti yang dijelaskan di atas, ketika pengguna menyetor aset ke BounceBit, mereka menerima LCT — BB atau BBTC. Token ini mewakili aset mereka, yang aman disimpan dalam penyimpanan, yang dapat dijembatani ke BounceBit dan digunakan dalam skenario yang didukung untuk mendapatkan hasil tambahan.

BounceBit memungkinkan validator staking untuk berpartisipasi dalam keamanan jaringan dan mekanisme konsensus, membantu memastikan stabilitas dan keamanannya.

• Keamanan dan Konsensus Bersama: Terinspirasi oleh model keamanan bersama dari restaking, jembatan BTC BounceBit menerapkan sistem di mana validator secara kolektif memelihara dan melindungi jembatan lintas-rantai. Pendekatan kolaboratif ini mendistribusikan tanggung jawab keamanan, meningkatkan keandalan transaksi lintas-rantai.
• Persetujuan Transaksi: Lebih dari 50% validator harus menyetujui setiap transaksi lintas-rantai untuk memverifikasi dan melaksanakannya. Mekanisme konsensus ini memastikan bahwa setiap transaksi diperiksa secara menyeluruh dan didukung oleh validator jaringan, menambahkan lapisan keamanan dan kepercayaan ekstra pada proses pembuatan jembatan.

Gambar 4: Proses Integrasi CeFi Sumber:@bouncebit/menerangkan-filosofi-bouncebits-77b4682cf111">BounceBit Medium

Melalui kerangka CeFi + DeFi inovatif, BounceBit memungkinkan pemegang BTC untuk mendapatkan hasil melintasi beberapa jaringan. Tidak seperti banyak protokol yang menekankan desentralisasi, di mana Bitcoin yang disimpan dalam dompet multi-tanda tangan tidak dapat menghasilkan hasil (karena protokol desentralisasi biasanya memerlukan aset untuk beroperasi dalam smart contract, dan kemampuan smart contract Bitcoin terbatas), BounceBit mengatasi isu ini dengan mengintegrasikan model CeFi. Dengan memanfaatkanDigital Mainnetlayanan penitipan dan disertai olehCeffu’s MirrorXdengan teknologi, BTC dapat aktif di rantai dan diperdagangkan di sub-akun CEX dengan kredit.

Seperti yang ditunjukkan pada Gambar 4, pengguna berinteraksi dengan BSC (BNB Smart Chain) dengan mendepositkan BTCB ke CeffuPerhitungan Multi-Pihakdompet (MPC). Dalam MPC, setiap peserta memegang sebagian data pribadi. Mereka dapat menghitung bersama fungsi publik pada data pribadi ini sambil menjaga kerahasiaan data mereka. Dompet ini menggunakan beberapa kunci untuk memastikan keamanan transaksi, termasuk Kunci Digital Mainnet, Ceffu, dan BounceBit. Akhirnya, ini dipetakan ke sub-akun Binance, dengan komponen seperti Higgs Capital, Chainup, Pythagoras, dan TradeTerminal mendukung berbagai kebutuhan sub-akun tersebut.

Secara ringkas, BounceBit adalah jaringan PoS Layer 1 yang mendukung restaking Bitcoin, mengintegrasikan model CeFi dan DeFi. Ini menawarkan lelang, DEX, dan layanan keuangan lainnya, memungkinkan pemegang Bitcoin untuk mendapatkan hasil melintasi beberapa jaringan. Ini sepenuhnya kompatibel dengan EVM, mendukung interoperabilitas dengan rantai EVM lainnya, dan mentransfer dan memetakan BTC secara aman melalui sistem bridging-nya. Namun, kombinasi metode CeFi dan DeFi ini mungkin menghadapi tantangan keamanan, terutama mengenai mekanisme keamanan jembatan lintas-rantai dan manajemen dompet multi-tanda tangan. Hal ini menuntut menjaga tingkat keamanan dan stabilitas yang tinggi untuk memastikan keamanan dana dan transaksi.

Kemajuan Proyek:

Menurut yang terbaru resmi laporan, Sejak diluncurkannya Mainnet pada 13 Mei, TVL on-chain BounceBit telah mencapai $882 juta, dengan hampir 400.000 kontributor awal. Saat tulisan ini dibuat, data resmimenunjukkan bahwa jumlah total token BBTC yang dijembatani melalui BounceBit adalah 1.482, dengan 155.583 pengguna yang memegang BBTC dan jumlah staking (LSD) sebesar 5.099 BBTC.

BounceBit baru-baru ini mengumumkan kemitraan dengan Ethena, memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam kegiatan insentif BounceBit dan Ethena dengan melakukan staking $BBUSD. Selain itu, BounceBit berkolaborasi dengan @bouncebit/bouncebit-partners-with-nubit-for-enhanced-data-integrity-and-data-capacities-264dc81a4cca">Nubit untuk meningkatkan integritas data dan kapasitas. Proyek ini juga telah menjalin kemitraan dengan LayerZero Labs, USDX, zkLink Nova, Pell Network, dan Gratis.

Informasi Investasi:

Pada bulan Februari, BounceBit mengumpulkan $6 juta dalam sebuahputaran benihdipimpin bersama olehBreyer CapitaldanModal BlockchainPada bulan Maret dan April, proyek ini mendapatkan pendanaan strategis dari OKX Ventures dan Binance Labs.

Gambar 5: Pendukung BounceBit Sumber: Situs Web Resmi BounceBit

Solv: Membuka Kekuatan SolvBTC dan Membuka Pintu ke BTCFi

Protokol Solvtelah diluncurkanSolvBTC, aset Bitcoin hasil inovatif yang seluruhnya berantai. Dikembangkan dalam kerangka pengelolaan aset yang aman, SolvBTC membuka kemungkinan dan peluang baru bagi pemegang Bitcoin sambil menciptakan ekosistem BTCFi yang efisien.

Solv adalah gerbang likuiditas yang terpadu, mengintegrasikan berbagai sumber likuiditas dan peluang investasi ke dalam platform tunggal. Pengguna dapat menemukan dan mengelola investasi mereka di Protokol Solv tanpa perlu mengunjungi berbagai platform atau protokol yang berbeda dengan mengonversi aset dasar yang menganggur menjadi aset yang menghasilkan bunga dan memfasilitasi kombinasi LEGO lintas protokol, lintas ekosistem. Solv akan menstimulasi likuiditas di seluruh jaringan, menciptakan lapisan alokasi likuiditas yang efisien.

Mengambil SolvBTC sebagai contoh, seperti yang diilustrasikan pada Gambar 6, pengguna dapat mengonversi aset BTC dan terkait BTC (seperti wBTC, BTBC, MBTC, dll.) menjadi token hasil staking, restaking, dan transaksi DeFi melalui protokol DeFi lapisan aplikasi (seperti pertukaran terdesentralisasi, stablecoin, pinjaman, dll.). Platform dan rantai seperti Rantai BNB, Merlin, Tumpukan, BotanixdanLapisanBitmendukung operasi SolvBTC, menyediakan dukungan teknis penting dan konektivitas ekosistem, memastikan SolvBTC dapat berjalan lancar di berbagai blockchain dan protokol.

Gambar 6: Arsitektur SolvBTC Sumber:Medium Resmi

Selain itu, SolvBTC terintegrasi dengan berbagai proyek DeFi dan CeFi di berbagai ekosistem, memungkinkan pengguna untuk menjelajahi peluang pertumbuhan baru dan memaksimalkan potensi penghasilan mereka. Integrasi ini membawa likuiditas Bitcoin ke berbagai protokol DeFi, dan SolvBTC juga telah menjadi gerbang likuiditas yang terpadu untuk BTCFi.

Gambar 7: Peta Navigasi SolvBTC Sumber:Twitter Resmi

Solv telah menerapkan arsitektur manajemen aset terdesentralisasi yang mencakup built-in Solv Guarddan Oracles. Dengan memanfaatkan kontrak pintar, Solv telah menetapkan standar proses tanpa kepercayaan yang memprioritaskan keamanan aset, memberikan pengguna sumber pendapatan berkualitas tinggi.

Solv Guard adalah sistem yang dirancang khusus sesuai dengan strategi transaksi masing-masingLumbung, menampilkan mekanisme operasional yang unik dan ruang lingkup izin khusus. Ini menentukan aturan untuk tujuan transfer dan operasi protokol DeFi, memungkinkan hanya multi-tanda tangan dompet aman untuk beroperasi dalam ruang lingkup yang ditentukan.

Peningkatan ke kontrak pintar dikontrol menggunakan alamat multi-tanda tangan dan mekanisme kunci waktu bekerja sama dengan mitra terkemuka. Selain itu, jika strategi melibatkan operasi pada pertukaran terpusat, Solv akan bekerja dengan kustodian on-chain seperti Ceffu dan Tembagauntuk memastikan keamanan penyelesaian di luar bursa.

Pemisahan tata kelola dan izin pengguna dicapai dengan memberikan hak tata kelola berdasarkan penggunaan dompet aman multi-tanda tangan. Pemisahan ini memungkinkan konfigurasi parameter di masa depan dan peningkatan kontrak melalui perubahan dalam struktur tata kelola.

Trading Strategy Vault: Vault ini menyimpan dana dan aset penyedia likuiditas serta melaksanakan alokasi dana. Prinsip desain intinya menghilangkan risiko kontrapihak sambil memastikan operasi dana yang efisien. Risiko kontrapihak terjadi ketika pihak lain dalam transaksi mungkin gagal memenuhi kewajiban keuangannya. Risiko ini dikurangi dengan menggunakan kontrak pintar untuk secara otomatis melaksanakan perdagangan tanpa mengandalkan kinerja perantara tunggal atau kontrapihak.

• Di dalam brankas ini, operasi investasi dan pembayaran dicapai dengan mempertahankanStrategi delta-netral dalam portofolio.
• Sanggah menggunakan Solv guard bawaan dan orakel harga real-time untuk memastikan keamanan operasi dan membuat keputusan berdasarkan data pasar saat ini.

Secara ringkas, Solv memperkenalkan SolvBTC, aset Bitcoin hasil rantai yang inovatif yang dirancang untuk menawarkan peluang dan kemungkinan baru bagi pemegang Bitcoin sambil menciptakan ekosistem BTCFi yang efisien. SolvBTC mengintegrasikan berbagai sumber likuiditas dan peluang investasi ke dalam satu platform melalui gerbang likuiditas yang terpadu, memungkinkan pengguna untuk dengan mudah menemukan dan mengelola investasi mereka di Protokol Solv. Arsitektur Solv mencakup mekanisme pengelolaan aset terdesentralisasi seperti Solv Guard dan Oracles dan berkolaborasi dengan beberapa penyedia infrastruktur untuk memastikan keamanan aset dan efisiensi sistem. Selain SolvBTC, platform ini juga menawarkan berbagai aset dan investasistrategiMeskipun Solv menggunakan tanda tangan multi dan langkah-langkah keamanan lainnya, risiko kerentanan atau serangan pada kontrak pintar masih ada, yang berpotensi menyebabkan kerugian aset atau pencurian. Untuk mengurangi risiko ini, Solv secara aktif bekerja sama dengan perusahaan audit terkemuka untuk meminimalkan kerentanan semacam itu.

Kemajuan Proyek:

SolvBTC saat ini mendukung aset Bitcoin di Rantai BNB, Merlin, Arbitrum, Bitcoin dan akan segera mendukung Ethereum mainnet. Tim mengumumkan kerjasama dengan Ethenauntuk mengintegrasikan hasil strategi stabil sUSDe ke SolvBTC.ena, dan kemitraan lebih lanjut denganBabiloniadanBotanixLabs. Pada tanggal 6 Juni, Binance Web3meluncurkan acara imbalan staking Solv, memungkinkan pengguna untuk melakukan staking BTCB dan menukarkannya dengan SolvBTC untuk mendapatkan imbalan.

Saat tulisan ini dibuat, Solv telah mencapai lebih dari $1.2 miliar dalam TVL (Total Nilai Terkunci) dan memberikan hasil berkualitas tinggi kepada lebih dari 100.000 pengguna, dengan 17.490 BTC dipertaruhkan di Solv.

Informasi Investasi:

Solv telah menerima investasi dari Blockchain Capital, Binance Labs, dan Mirana, antara lain.

Gambar 8: Pendukung Solv Sumber: resmi Solv

Lorenzo: Bitcoin Likuiditas Lapisan Keuangan

Lorenzomenciptakan pasar efisien bagi pemegang Bitcoin, memungkinkan mereka dengan mudah menemukan peluang investasi terbaik. Dengan tokenisasimenggadaikan Bitcoin ke dalam Token Principal Likuid (LPT) dan Token Penghasil Imbalan (YAT), Lorenzo memberikan insentif kepada pengguna untuk menggadaikan Bitcoin mereka dan mendapatkan imbalan. Selain itu, Lorenzo menawarkan infrastruktur perdagangan untuk LPT dan YAT, memastikan pengguna dapat dengan mudah mengelola dan menukar token mereka untuk memaksimalkan imbalan investasi.

• Token Prinsipal Likuid (LPT): LPT mewakili token prinsipal Bitcoin yang dipertaruhkan. Mengambil contoh Babilonia, seperti yang ditunjukkan pada Gambar 9, Babilonia-Lorenzo-01 adalah sebuah Rencana Restaking Likuiditas Bitcoin(BLRP). Pengguna yang melakukan staking Bitcoin mereka ke Babylon-Lorenzo-01 menerima jumlah setara stBTC sebagai LPT dalam rasio 1:1. LPT ini dapat diperdagangkan atau dikelola di platform Lorenzo, meningkatkan likuiditas dan operabilitas Bitcoin yang distaking.
• Token Pengumpulan Hasil (YATs): YATs mewakili hasil yang terakumulasi dari transaksi restaking. Menggunakan Babylon-Lorenzo-01 sebagai contoh, YATs mengakumulasi pendapatan dari kedua Babylon dan Lorenzo saat jatuh tempo. YATs ini juga dapat diperdagangkan atau dikelola di platform Lorenzo, memungkinkan pengguna untuk memonetisasi atau reinvestasi pendapatan mereka.

Sebelum munculnya Babilon, aset BTC tersebar di berbagai rantai publik. Babilon menggabungkan aset BTC ini untuk staking dan melepaskan stBTC sebagai token staking cair ke dalam berbagai ekosistem. Dukungan untuk stBTC dalam ekosistem ini akan memengaruhi pola distribusi BTC yang baru. Lorenzo akan bertindak sebagai gerbang distribusi lalu lintas untuk BTC, dengan stBTC berperan sebagai lapisan likuiditas. Pada saat yang sama, YATs mengambil peran keuangan, memfasilitasi konstruksi pasar suku bunga yang mirip denganPendle, sehingga memberikan pengembalian investasi kepada pengguna.

BLRP di platform Lorenzo dirancang untuk mendapatkan Likuiditas Bitcoin. Melalui BLRP, pencipta proyek dapat memanfaatkan likuiditas Bitcoin yang dipertaruhkan sementara orang yang mempertaruhkan kemudian akan mendapatkan imbal hasil. Setiap pencipta BLRP harus dengan jelas menentukan bagaimana likuiditas Bitcoin yang dipertaruhkan akan digunakan, mekanisme asuransi untuk token restaking Bitcoin, dan bagaimana orang yang mempertaruhkan akan diberi imbal hasil.

Gambar 9: Arsitektur Protokol Lorenzo Sumber:Dokumentasi Resmi

Menurut Gambar 9, arsitektur protokol Lorenzo terutama terdiri dari komponen-komponen berikut:

Stake dan Tarik Bitcoin：

• Stake BTC: Pengguna melakukan staking Bitcoin ke dompet dingin multi-tanda tangan milik Lorenzo.
• Menarik BTC: Pengguna dapat menarik Bitcoin mereka melalui dompet panas multi-tanda tangan Lorenzo.

Lorenzo Relayers:

• Dapatkan Bukti Transaksi: Relayer Lorenzo mendapatkan tx_proof dari jaringan Bitcoin.
• Deteksi Fork: Relayers juga bertanggung jawab untuk mendeteksi fork di rantai blok Bitcoin, memastikan konsistensi data dan keandalan.

Modul Kontrol stBTC:

• Mint dan Burn stBTC: Bertanggung jawab atas pencetakan dan pembakaran stBTC serta verifikasi bukti.

Modul inti:

• Modul StakeAgent: Mengelola rencana staking dan memeriksa agen.
• Modul Kontrol stBTC: Bertanggung jawab untuk mencetak dan membakar stBTC dan verifikasi bukti.
• Modul Kontrol SPT & YAT: Mengelola dan mengontrol penerbitan dan perdagangan LPT dan YAT.
• Modul Staking: Mendapatkan dan mengelola rencana staking, mengkoordinasikan operasi staking.

Lorenzo tidak hanya bertindak sebagai agen staking untuk menangani staking Bitcoin pengguna tetapi juga mengawasi tindakan agen staking lainnya. Jika ada agen staking yang melakukan pelanggaran, Lorenzo akan campur tangan dan mengambil langkah-langkah untuk memastikan tindakan agen staking tersebut mematuhi regulasi.

Dari informasi di atas, kita dapat melihat bahwa Lorenzo menggunakan arsitektur modular untuk mencapai skalabilitas. Menurut sumber resmi, Lorenzo mendukung @lorenzoprotocol/lorenzo-protocol-integrates-babylonchain-to-build-bitcoin-application-layer-609f6755f331">Babylon dan, melalui jembatan IBCdan mekanisme verifikasi bukti, membawa Likuiditas Bitcoin ke dalam berbagai ekosistem blockchain (dengan rencana untuk mengintegrasikan lebih banyak rantai di masa depan). Hal ini meningkatkan fleksibilitas dan skenario aplikasi untuk staking Bitcoin. Selain itu, Lorenzo kompatibel dengan EVM, memungkinkannya untuk menjalankan kontrak pintar Ethereum dan menyediakan infrastruktur perdaganganuntuk LPT dan YAT (seperti pasangan perdagangan, protokol peminjaman, dan berbagai produk hasil Bitcoin terstruktur), dengan demikian mendorong pengembangan aplikasi DeFi yang beragam. Sebagai pasar inovatif untuk Bitcoin LPT dan YAT, Lorenzo harus berusaha meningkatkan partisipasi pengguna dan volume perdagangan di platform untuk meningkatkan likuiditas pasar secara keseluruhan dalam kasus likuiditas yang kurang atau volatilitas pasar yang berlebihan.

Kemajuan Proyek:

The Lorenzo @lorenzoprotocol/lorenzo-betanet-101-cara-menggunakan-lorenzo-5b359c526989">beta mainnet diluncurkan pada 26 Mei, memungkinkan pengguna untuk menguji bridging stBTC ke Lapisan Bitekosistem.

Menurut informasi resmi, kemitraan dan proyek integrasi yang diumumkan pada kuartal pertama termasuk @lorenzoprotocol/lorenzo-protocol-integrates-babylonchain-to-build-bitcoin-application-layer-609f6755f331">Babylon, @lorenzoprotocol/protokol-lorenzo-mengintegrasikan-diri-dengan-cosmos-hub-untuk-meluncurkan-appchain-yang-diamankan-oleh-atom-03ef58b129f7">Cosmos Hub, @lorenzoprotocol/lorenzo-protocol-mengintegrasikan-babylonchain-untuk-membangun-lapisan-aplikasi-Bitcoin-609f6755f331">BounceBit, Protokol Kilat, dan Nubit. Lorenzo baru-baru ini bermitra dengan Bitlayer, Portal Keuangan, enzo, dan BitSmiley.

Yala: Protokol DeFi Bitcoin Asli untuk Stablecoin Multi-Chain

YalaInovasi Yala terletak pada membawa Likuiditas Bitcoin ke berbagai ekosistem, memungkinkan pengguna BTC untuk mendapatkan hasil melalui stablecoin. Protokol ini bertujuan untuk memanfaatkan keamanan dan likuiditas Bitcoin yang melekat. Yala menyediakan infrastruktur modular untuk protokol peminjaman, memungkinkan pengguna untuk meminjam lebih terjaminkan dari nilainyastablecoin ($YU) dengan mendepositkan BTC atauUTXOaset. Pengguna dapat menggunakan stablecoin $YU untuk menghasilkan hasil melalui berbagai protokol DeFi dalam ekosistem.Sistem Keuangan Yalatermasuk komponen penting seperti Vault, algoritma likuidasi, penstabil otomatis, dan modul asuransi, menyediakan ekosistem DeFi komprehensif untuk aset BTC.

Gambar 10: $YU Di Berbagai Ekosistem Sumber:Yala Sedang

Seperti yang ditunjukkan dalam Gambar 10, Yala meningkatkan fleksibilitas investasi dan aktivitas dengan mengintegrasikan berbagai protokol DeFi dan beberapa blockchain (Solana, Arbitrum, dan BTC L2, seperti Botanix). Pengguna dapat mendiversifikasi investasi mereka di berbagai aktivitas, seperti staking, likuiditas mining, dan peminjaman, melintasi berbagai ekosistem. Pendekatan yang berpusat pada pengguna ini memanfaatkan keunggulan unik dari setiap aktivitas dan blockchain, membantu pengguna membangun portofolio investasi yang terdiversifikasi dan kuat.

Arsitektur Yala mencakup lapisan aplikasi, konsensus dan Lapisan Ketersediaan Data (DA), lapisan eksekusi, dan lapisan penyelesaian. Berdasarkan desain ini, pengembang dapat menggunakan SDK Yala untuk mengimplementasikan modul kustom untuk mengembangkan aplikasi ekosistem BTC.

Gambar 11: Arsitektur Modular Yala Sumber: Dokumentasi Resmi

Lapisan Aplikasi: Lapisan aplikasi adalah tempat di mana aplikasi berjalan, dan modul-modul pada lapisan ini mendefinisikan logika untuk perubahan status. Modul-modul dapat menjadi kontrak pintar pada mesin virtual blockchain target, seperti kontrak pintar di EVM atau Tapscriptsdi Aset Inscription. Modul ini memungkinkan stablecoin Yala untuk menghasilkan hasil tambahan di berbagai protokol DeFi dan blockchain dalam berbagai ekosistem. Lapisan aplikasi Yala mencakup modul pinjaman, modul restaking, modul asuransi, modul stablecoin, dan modul kustom.

Modul stablecoin membentuk dasar sistem keuangan Yala. Stablecoin adalah multi-rantai dan asli untuk setiap rantai target. Misalnya, karena token BRC-20 tidak dapat langsung dicetak, sistem mempertahankan kolam cadangan stablecoin, yang merupakan modul stablecoinPengguna dapat mensimulasikanproses pencetakan/membakar tradisional dari stablecoin dengan mentransfer dan menarik inskripsi ke modul penerbitan stablecoin. Pada fase awal, Yala Foundation, sebagai entitas pusat yang diawasi oleh komunitas, memastikan stabilitas $YU. Yayasan tata kelola akan beralih ke DAO untuk memastikan pembangunan berkelanjutan dan partisipasi masyarakat yang lebih luas.

Konsensus dan Lapisan DA: Transaksi DeFi dilakukan pada rantai sasaran dalam sistem Yala, dengan data diperbarui dan konsensus dicapai melalui Pengindeksnode. Perubahan keadaan akhir tercermin dalam Bitcoin melalui transaksi UTXO untuk memastikan keamanan data dan konsistensi.

Ketersediaan Data merujuk pada kemampuan semua node yang berpartisipasi dalam jaringan blockchain untuk mengakses dan menggunakan data yang tersimpan dengan efektif. Berbeda dengan ketersediaan data di blockchain lain, aset BTC menggunakan format UTXO, yang mencakup dua perubahan status (input dan output). Selain itu, BTC memiliki interval blok yang lebih lama, sekitar 10 menit.

Implementasi ketersediaan data di Yala hanya membutuhkan perubahan status off-chain untuk Skrip Saksiformat, yang dipelihara oleh pengindeks. Pengindeks menangkap status global dan saldo sebagai skrip saksi. Sebuah skrip saksi adalah skrip yang diperluas yang diperkenalkan dalamSegWityang memisahkan data tanda tangan dari data transaksi untuk meningkatkan efisiensi dan keamanan transaksi Bitcoin. Perubahan status on-chain dari UTXO tercermin dalam transaksi transfer, yang dapat memberikan keamanan untuk perubahan status off-chain. Perubahan dalam status off-chain akhirnya akan tercermin dalam transaksi transfer UTXO on-chain, dengan konsensus BTC dan keamanan memverifikasi status akhir transaksi aset di Yala. Selain itu, Yala berkolaborasi dengan penyedia DA Nubit, di mana Nubit menyediakan verifikasi status untuk indeks Bitcoin. Berdasarkan desain di atas, tantangan bagi Yala adalah mencapai kepercayaan pada indeks dan pembaruan real-time yang aman dari status off-chain. Sebagai tanggapan, Yala mengusulkan beberapaarah pengembangan masa depan dan solusi:

1. Menjamin Kepercayaan Indexer:

• Pemantauan Ketersediaan Data: Pengambilan sampel ketersediaan data langsung (DAS) digunakan di lapisan DA untuk mengurangi biaya validasi. Validator hanya perlu mengunduh bagian-bagian acak dari blok data untuk memverifikasi ketersediaan semua data. Selain itu, pengkodean penghapusan dan komitmen polinomial KZG akan digunakan untuk menerapkan DAS di lapisan DA Yala.
• Verifikasi Konten: Lapisan DA dari Yala memerlukan verifikasi dari konten berikut: data transaksi, pohon Merkle dari data transaksi, dan komitmen. Pencocok akan memverifikasi data Transaksi secara langsung, yang akan menghasilkan pohon Merkle. Saat ini, komitmen juga dapat dihasilkan oleh Pencocok, meskipun dinyatakan bahwa verifikator khusus mungkin dipertimbangkan di masa depan. Konten verifikasi akan disimpan secara terdistribusi dan akan tersedia secara publik untuk jangka waktu tertentu (mirip dengan waktu penyimpanan blob di ETH, diatur selama satu bulan), di mana siapa pun dapat memverifikasi konten.
• Menggunakan Solusi Lapisan DA Nubit: Nubit adalah lapisan DA asli Bitcoin dengan finalitas instan. Yala bekerja sama dengan lapisan DA Nubit untuk membangun indikatornya. Dengan lapisan ketersediaan data Nubit, indikator Yala dapat melakukan verifikasi yang lebih mendalam dan dapat diandalkan terhadap acara Aset Inscription.

Lapisan Pelaksanaan:

Lapisan eksekusi terdiri dari BTC Vaults dan modul Oracle.

• Modul Oracle: Protokol peminjaman memerlukan harga pasar real-time dari aset jaminan untuk menentukan kapan memicu eksekusi kondisi. Yayasan Yala bertanggung jawab untuk memelihara modul Oracle dan Modul Keamanan Oracle (OSM). Modul Oracle memperoleh input harga dari sumber di luar rantai. Node Oracle di luar rantai mengambil data yang diperlukan melalui API data di luar rantai, memformatnya, dan mengembalikannya ke modul Oracle. Untuk mencegah penyerang mengendalikan sebagian besar Oracle, protokol Yala menggunakan OSM untuk menerima input harga daripada langsung dari Oracle. OSM bertindak sebagai lapisan pertahanan antara Oracle dan protokol, memperkenalkan keterlambatan 30 menit dalam mempublikasikan harga untuk memungkinkan pertahanan darurat dalam kasus Oracle dikompromi. Yayasan Yala membuat keputusan mengenai tindakan Oracle darurat dan durasi keterlambatan harga.
• Modul DeFi BTC: Semua operasi transaksi DeFi di Yala dipandu oleh Indeks (lapisan konsensus), yang mengarahkan perubahan status modul DeFi berdasarkan informasi harga dari Oracle.

Yala telah secara inovatif merancang arsitektur modular untuk menerapkan protokol DeFi asli pada Bitcoin. Stablecoin Yala mendukung beberapa rantai dan merupakan asli dari rantai target, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil tambahan melalui $YU dalam berbagai protokol DeFi di berbagai ekosistem. Selain itu, Indexer lapisan konsensus menjaga status transaksi off-chain dan merefleksikannya ke UTXO on-chain, memanfaatkan mekanisme konsensus Bitcoin untuk verifikasi transaksi.

Namun, keandalan Indexer Yala dan pembaruan data off-chain yang aman dalam waktu nyata masih menghadapi tantangan, dan Yala sedang aktif menjelajahi rencana kemajuan khusus untuk mengatasi masalah ini. Saat ini, Yala menggunakan PolihedrazkBridge untuk verifikasi informasi, memfasilitasi verifikasi multi-rantai antara ekosistem Bitcoin dan EVM untuk memastikan keamanan DeFi. Selain itu, dengan memanfaatkan Nubit DA membantu memverifikasi informasi inskripsi dalam ekosistem Bitcoin. Untuk proyek inovatif ini, dari awal hingga implementasi penuh, tim Yala sedang menjelajahi dan didorong oleh pengejaran giat akan teknologi yang aman untuk membangun proyek DeFi ini. Kita dapat mengharapkan peningkatan dan optimisasi lebih lanjut dari sistem ini di masa depan.

Kemajuan Proyek:

Yala memilikiresmimengumumkan kerja sama denganPembayaran Alkimia, Tersedia, Babylon, Botanix, Protokol Peta, Nubit, Polihedra, dan Tumpukan.

Menurut informasi resmi, tim pengembangan terus meningkatkan infrastruktur Yala.

3. Perbandingan Proyek

Dalam bagian ini, kami akan meninjau beberapa proyek terkait likuiditas Bitcoin, termasuk Babylon, BounceBit, Solv, Lorenzo, dan Yala, untuk membantu Anda memahaminya dengan lebih baik. Selanjutnya, kami akan melakukan analisis komparatif dari proyek-proyek ini untuk memberikan perspektif yang lebih objektif.

Tabel menunjukkan bahwa meskipun setiap proyek memiliki fokus yang berbeda, mereka semua berusaha untuk meningkatkan Likuiditas Bitcoin. Melalui solusi teknis unik mereka, proyek-proyek ini memungkinkan pengguna untuk memaksimalkan nilai ekonomi Bitcoin mereka. Hal ini tidak hanya membantu pengguna mendapatkan pengembalian dengan berbagai cara tetapi juga secara signifikan meningkatkan likuiditas dan cakupan aplikasi Bitcoin.

Semakin banyak proyek yang muncul untuk meningkatkan efisiensi likuiditas Bitcoin. Proyek-proyek ini tidak hanya meningkatkan likuiditas Bitcoin tetapi juga memperluas aplikasinya di sektor teknologi keuangan terdesentralisasi (DeFi). Dengan menawarkan solusi inovatif dan fitur perdagangan yang nyaman, mereka sangat berkontribusi pada pengembangan ekosistem Bitcoin.

Baru-baru ini, persetujuan Bitcoin ETF menandai tonggak penting dalam bidang cryptocurrency. Persetujuan ini menunjukkan potensi Bitcoin kepada investor di luar komunitas kripto dan memungkinkan dana yang patuh untuk masuk ke pasar ini dengan lebih nyaman dan aman. Hal ini memiliki dampak yang mendalam baik bagi Bitcoin maupun seluruh pasar cryptocurrency.

Karena produk terkait likuiditas Bitcoin terhubung langsung ke dana, setiap proyek harus memastikan keamanan protokol atau kontrak pintarnya, terutama saat berurusan dengan operasi lintas rantai dan produk keuangan kompleks. Kerentanan kecil pun bisa mengakibatkan kerugian keuangan yang signifikan. Perbedaan antara berbagai blockchain, terutama kurangnya sistem kontrak pintar yang kuat di Bitcoin, menimbulkan tantangan signifikan untuk integrasi dan interoperabilitas. Para pengembang memerlukan pengetahuan yang luas dan adaptabilitas untuk secara efektif bertukar data dan aset di berbagai blockchain. Meskipun ada tantangan-tantangan ini, dengan kemajuan teknologi dan adaptasi pasar,GeekCarteltetap optimis tentang masa depan ekosistem Bitcoin, mengantisipasi produk dan layanan keuangan terdesentralisasi yang lebih beragam dan aman.

Disclaimer：

1. Artikel ini dicetak ulang dari [GeekCartel]. Semua hak cipta milik penulis asli [GeekCartel]. Jika ada keberatan terhadap pencetakan ulang ini, silakan hubungi Pintu Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.
2. Penolakan Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.