Una reflexión sobre el riesgo, el tiempo y el futuro del dinero

Espero que el tema de hoy no te haya tomado por sorpresa. Porque la realidad ha dado un golpe duro a la afirmación del título:

• Oro, el 16 de marzo, subió brevemente por encima de $3,000 por onza, estableciendo un nuevo máximo histórico.
• Bitcoin, mientras tanto, después de caer desde su pico de $102,000, se desplomó por debajo de $77,000 y ahora está rondando los $84,000.

Con semejante contraste, uno podría suponer que el oro es un activo refugio mejor que Bitcoin. Pero permíteme preguntarte, ¿estás dispuesto a vender tu Bitcoin y comprar oro ahora? Personalmente, yo no lo haría, y apuesto a que tú tampoco. De hecho, no solo los poseedores actuales de Bitcoin son reacios a vender, sino que nuevos inversores continúan ingresando al mercado en gran número. Echa un vistazo al gráfico abajo.

Desde el gráfico anterior, notará que incluso cuando Bitcoin estaba en un mínimo histórico de 78,000, todavía había 330,000 nuevas direcciones de Bitcoin ese día. Obviamente, detrás de las contradicciones, deben haber secretos desconocidos. Tomaste la decisión correcta de no vender Bitcoin y comprar oro, y hoy te contaré la verdadera razón detrás de esto. Sin ser demasiado pretencioso, la respuesta es solo el título, menos el signo de interrogación:

Bitcoin, el último refugio seguro para los de largo plazo.

Por supuesto, solo decirte la respuesta no es suficiente. También debería decirte la razón. Al mismo tiempo, como una columna de ciencia popular, también debería integrar el conocimiento con la acción. Por lo tanto, al final, también te daré el camino y el método para implementar este concepto. Si crees en el largo plazo y no eres el tipo de persona que quiere enriquecerse dependiendo del comercio apalancado, entonces por favor continúa leyendo.

Primero necesitamos entender ¿qué son los activos refugio?

1. ¿Qué son los activos refugio?

Como su nombre lo indica, los activos refugio son aquellos que pueden mantener o incluso aumentar su valor durante períodos de turbulencia en el mercado, incertidumbre económica u otros eventos que puedan hacer que las inversiones tradicionales (como acciones y bonos) disminuyan su valor. Los inversores a menudo ven estos activos como un "puerto seguro" para proteger su riqueza de posibles pérdidas durante momentos de riesgo.

Los activos tradicionales refugio suelen compartir las siguientes características principales:

1. Baja Volatilidad o Correlación Negativa: Un activo refugio ideal permanece relativamente estable cuando los mercados fluctúan violentamente. Incluso puede tener una correlación negativa con activos de alto riesgo (como acciones), lo que significa que cuando el mercado de valores cae, los activos refugio tienden a subir, proporcionando una cobertura contra el riesgo.

2. Almacen de Valor: Los activos refugio deben ser capaces de mantener su valor a largo plazo, resistiendo la erosión del poder adquisitivo causada por la inflación. Los inversores priorizan su capacidad de preservación de la riqueza sobre rendimientos altos a corto plazo.

3. Alta liquidez: La capacidad de comprar y vender rápidamente a un precio razonable es crucial para los activos refugio, asegurando que los inversores puedan ajustar sus carteras de forma flexible cuando sea necesario.

4. Rendimiento histórico comprobado: Los activos que han demostrado repetidamente características de refugio seguro durante crisis financieras pasadas o recesiones económicas tienden a ganar más confianza y aceptación entre los inversores.

Los tres pilares de los activos tradicionales refugio seguro:

1. Oro: Como una “moneda fuerte” durante milenios, el estatus de refugio seguro del oro se solidificó con su aumento de valor de 70 veces después del colapso del sistema de Bretton Woods en 1971. Su escasez física (con un estimado de 205,000 toneladas extraídas a nivel mundial) y sus propiedades antiinflacionarias (con un retorno anual promedio de aproximadamente 7.3% en los últimos 50 años) lo convierten en una elección clásica durante crisis financieras.

2. Bonos del Gobierno: Tome los bonos del Tesoro de EE. UU., por ejemplo. Su reputación de 'libre de riesgos' está respaldada por la solvencia del gobierno de EE. UU. Sin embargo, a partir de 2024, la deuda nacional de EE. UU. ha superado los $35 billones, y los rendimientos reales han permanecido negativos durante 18 meses consecutivos, exponiendo los riesgos inflacionarios detrás de los llamados activos 'seguros'.

3. Monedas refugio: El dólar estadounidense domina las transacciones financieras globales, representando el 59% de las reservas de divisas durante la crisis pandémica de 2020. Mientras tanto, el yen japonés mantiene su estatus de refugio seguro debido a las políticas de tasas de interés bajas de Japón (-0,1%), mientras que el franco suizo se beneficia de las estrictas leyes de secreto bancario de Suiza.

Sin embargo, el oro ha sido considerado desde hace mucho tiempo como un activo clásico refugio seguro. A lo largo de la historia, durante las caídas del mercado de valores o períodos de mayor riesgo geopolítico, los inversores han acudido en masa al oro, elevando su precio. Si bien el oro en sí mismo no genera intereses o dividendos, su escasez y reconocimiento histórico como reserva de valor lo convierten en un activo crucial para preservar la riqueza en tiempos inciertos.

Dicho esto, a medida que los mercados financieros continúan evolucionando y las preferencias de riesgo de los inversores se diversifican, la definición de un activo 'refugio seguro' también está cambiando. Algunos activos emergentes están empezando a demostrar un potencial de refugio seguro en ciertas condiciones, incluso si no se alinean completamente con las características tradicionales de dichos activos. Precisamente por eso estamos discutiendo hoy la relación entre Bitcoin y la cobertura de riesgos.

La frase clave en el párrafo anterior es "preferencia de riesgo del inversor." Debido a que cada inversor percibe y experimenta el riesgo de manera diferente, lo que constituye un riesgo varía de una persona a otra. Por ejemplo, no confío en el comercio apalancado para enriquecerme, por lo que las fluctuaciones de precio de Bitcoin nunca han sido un riesgo ni una oportunidad para mí.

Entonces, ¿qué significa el riesgo para ti?

2. La Relatividad del Riesgo

Ahora, tomemos una perspectiva más amplia y examinemos cómo el riesgo se manifiesta de manera diferente en diferentes regiones y a lo largo del tiempo.

Imagina vivir en diferentes países: tu percepción del riesgo variaría significativamente según tu entorno. Por ejemplo, durante la crisis económica de Zimbabue, la hiperinflación hizo que la moneda nacional fuera casi sin valor. Para los residentes locales, mantener su propia moneda era el mayor riesgo, lo que les llevó a convertir sus activos en monedas extranjeras más estables o activos tangibles siempre que fuera posible. Mientras tanto, en un país con una economía estable como Suiza, es más probable que la gente se centre en la preservación a largo plazo de la riqueza en lugar del riesgo a corto plazo de la depreciación de la moneda.

Esto ilustra la relatividad espacial del riesgo: el mismo activo conlleva diferentes niveles de riesgo dependiendo del entorno económico en el que existe.

De manera similar, el paso del tiempo influye profundamente en nuestra percepción del riesgo. Los activos que alguna vez se consideraron de alto riesgo pueden, con el tiempo, ganar aceptación en el mercado y volverse convencionales, mientras que activos anteriormente considerados seguros pueden revelar nuevas vulnerabilidades a medida que evolucionan las circunstancias.

Por favor, eche un vistazo al gráfico de arriba. A primera vista, podría suponer que tal corrección tan pronunciada debe estar relacionada con Bitcoin u otras criptomonedas. Pero en realidad, no lo es, es oro.

El estatus de refugio seguro del oro no está escrito en piedra. A lo largo de diferentes períodos históricos, las fluctuaciones del precio del oro y su efectividad como cobertura han sido influenciadas por una variedad de factores económicos y políticos. Por ejemplo, si bien el oro ha servido como refugio seguro confiable durante algunas recesiones, ha habido otras ocasiones en las que su desempeño no estuvo a la altura de las expectativas.

Mirando la perspectiva histórica más amplia, puedes ver claramente que el oro experimentó correcciones significativas en la década de 1970, 1980 y 2010.

Entonces, si reformulamos nuestra perspectiva en términos de tiempo y espacio, ¿qué deberían hacer los largoplacistas de hoy?

Primero, debemos reconocer que un verdadero largo plazo no ve hacer dinero como el objetivo final en la vida. En cambio, todos nos esforzamos por perseguir algo más significativo. Fuera del trabajo, elijo educar a las personas sobre blockchain, mientras que tú puedes elegir un camino diferente. Pero compartimos una mentalidad común: no queremos ser consumidos en exceso por las preocupaciones financieras. Buscamos un enfoque sostenible y de bajo mantenimiento para administrar nuestras inversiones, uno que no requiera perseguir altos rendimientos ni asumir riesgos innecesarios.

Dicho esto, mientras vivamos en este planeta, hay un riesgo que sigue siendo ineludible, no importa cuánto tratemos de evitarlo.

3. Riesgos de la moneda fiduciaria

La moneda fiduciaria, como su nombre lo indica, es dinero que deriva su estatus legal del decreto del gobierno y se establece como medio de intercambio. Los billetes que usamos a diario, como el dólar estadounidense, el euro y el yen japonés, son todas monedas fiduciarias. A diferencia de las monedas históricas respaldadas por materias primas físicas como el oro o la plata, el dinero fiduciario moderno tiene valor únicamente en función de la confianza de las personas en su institución emisora (generalmente un banco central) y la fortaleza económica de la nación.

3.1 Depreciación

3.1 Depreciación

La falla fundamental de la moneda fiduciaria radica en su mecanismo de suministro ilimitado. Para contrarrestar las recesiones económicas, estimular el crecimiento o gestionar la deuda nacional, los gobiernos y bancos centrales a menudo recurren a aumentar la oferta de dinero. Si bien la inflación moderada puede proporcionar beneficios económicos a corto plazo, la inflación persistente conduce a una continua erosión del poder adquisitivo.

Tomemos el dólar estadounidense como ejemplo: después de desvincularse del oro en 1971, su poder adquisitivo ha disminuido en un 98%. En 2024, para abordar la crisis de deuda de los EE. UU., la Reserva Federal implementó flexibilización cuantitativa, lo que provocó que la oferta monetaria M2 aumentara un 23%, mientras que la inflación real se disparó al 8,5%, superando con creces el objetivo del 2%. Este “impuesto inflacionario” está creando efectivamente un “agujero negro temporal” en la riqueza global, con el rendimiento real de las tenencias de efectivo manteniéndose negativo durante 18 meses consecutivos, lo que se traduce en una pérdida anual implícita de poder adquisitivo del 6,3%.

Aún más preocupante es el círculo vicioso negativo entre la deuda soberana y la credibilidad de la moneda fiduciaria. La deuda soberana global ha aumentado a un 356% del PIB, mientras que la deuda nacional de EE. UU. ha superado los $35 billones, erosionando su estatus de “libre de riesgo”. El Banco de Japón ahora posee más del 52% de los bonos del gobierno japonés, lo que contribuye a un colapso del 15% del yen frente al dólar estadounidense. Este proceso de “monetización de la deuda” está llevando al sistema fiduciario al borde del colapso.

Más allá de la depreciación, hay un riesgo aún más apremiante para la soberanía financiera personal: los bancos pueden congelar o restringir el acceso a sus fondos en cualquier momento.

3.2 Controles de capital y congelación de fondos

Imagina trabajar duro para acumular riqueza, almacenada de forma segura en una cuenta bancaria bajo tu propiedad legal. En teoría, deberías tener control total sobre tu dinero. Sin embargo, en la realidad, este control no es absoluto. Como intermediarios financieros, los bancos pueden imponer restricciones o incluso congelar cuentas bajo ciertas circunstancias, ya sea debido a disputas legales, cumplimiento normativo o incluso errores internos bancarios.

Este control indirecto sobre los fondos representa un riesgo significativo para los titulares de moneda fiduciaria. Si bien tu riqueza existe en forma digital, su accesibilidad final depende de los gobiernos e instituciones financieras.

• Crisis bancaria de Chipre de 2013: Para evitar un colapso del sistema financiero, Chipre impuso estrictos controles de capital. Inicialmente, los límites diarios de retiro estaban limitados a €300. Más sorprendentemente, los depositantes con más de €100,000 vieron hasta el 60% de sus fondos confiscados, con una parte convertida forzosamente en acciones bancarias. Estas medidas duraron casi dos años, restringiendo severamente la libertad financiera de los ciudadanos.
• 2011–2015 Los controles de cambio de Argentina: Para frenar la fuga de capitales y la inestabilidad económica, Argentina impuso estrictos controles de cambio, lo que casi imposibilitó a individuos y empresas comprar dólares estadounidenses. Esto llevó a un próspero mercado negro de dólares y obligó a los exportadores a acaparar productos agrícolas hasta que se levantaran las restricciones.
• 2008–2017 Controles de capital de Islandia: Tras la crisis financiera de 2008, Islandia implementó controles de capital durante casi una década para evitar salidas masivas de capital. Estas restricciones limitaron las transacciones transfronterizas y los movimientos de divisas extranjeras, temiendo un colapso de la corona islandesa. No fue hasta 2017 que estas medidas se levantaron por completo.
• 2017 Límites de Retiro de Venezuela: En medio de una profunda crisis económica, Venezuela impuso severas restricciones de retiro. Los cajeros automáticos tenían un límite diario de retiro de solo 10,000 bolívares, que valían menos de $1 en ese momento. Aún peor, la escasez de efectivo significaba que las personas tenían que esperar en largas colas solo para retirar 20,000 bolívares, una cantidad insuficiente para gastos diarios básicos.

Estos ejemplos del mundo real resaltan una realidad crítica: bajo el sistema fiduciario, los gobiernos pueden implementar controles financieros drásticos durante crisis económicas o políticas, restringiendo o incluso congelando cuentas bancarias personales para mantener la estabilidad financiera o lograr objetivos políticos. Para los inversores a largo plazo que buscan seguridad financiera y autonomía, este riesgo no puede ser ignorado.

En casos extremos, si ocurre una crisis financiera o una falla bancaria, los depositantes podrían enfrentar pérdidas sustanciales. Aunque existe un seguro de depósito, tiene límites de cobertura y no puede garantizar una protección total. Para aquellos que priorizan una mayor independencia financiera y soberanía personal, esto es una preocupación seria. Ahora, podemos responder la pregunta: ¿Por qué es Bitcoin el activo refugio superior para los inversores a largo plazo?

4. Por qué los largo plazo deberían elegir Bitcoin

De hecho, lo primero que deberíamos excluir es la moneda fiduciaria. Incluso si es el dólar estadounidense, el yen japonés o el euro, no deberías elegirlos.

4.1 Moneda Fiat vs. Bitcoin

Hemos visto que, en el caso del dólar estadounidense, su poder adquisitivo se ha reducido significativamente desde que se desvinculó del oro. Por otro lado, una de las características más notables de Bitcoin es su oferta total fija. El límite total de 21 millones de monedas está incrustado en su código subyacente, y esto no puede cambiarse.

El mecanismo de suministro de Bitcoin es el primer contrato monetario matemáticamente sellado en la historia humana: cada cuatro años, su producción se reduce a la mitad, y el suministro total se mantendrá en 21 millones de monedas para el año 2140. Este modelo deflacionario programado contrasta fuertemente con la sobreemisión ilimitada de moneda fiduciaria. Tomando 2024 como ejemplo:

• Dólar estadounidense: La Reserva Federal expandió su balance en un 23% en respuesta a la crisis de deuda de EE. UU., la oferta monetaria M2 superó los $22 billones y la tasa de inflación real aumentó a 8.5%.
• Bitcoin: Después del cuarto halving, su tasa de inflación anual cayó al 0.9%, mucho más baja que el 1.7% del oro.

Como se discutió anteriormente, existen riesgos asociados con la posible congelación de cuentas de moneda fiduciaria. La característica de descentralización de Bitcoin mitiga eficazmente este riesgo. La red de Bitcoin no está controlada por ninguna entidad central única. Los registros de transacciones se almacenan abierta y transparentemente en la cadena de bloques. Nadie puede manipular o congelar los activos de Bitcoin de los usuarios a menos que el usuario divulgue su clave privada.

4.2 Bonos del Tesoro Vs. Bitcoin

La deuda del Tesoro, especialmente la deuda soberana como los Bonos del Tesoro de EE. UU., ha sido considerada desde hace tiempo como un activo "sin riesgo" en los mercados financieros. Esta percepción se basa en la solvencia del país, con los inversores confiando en que el gobierno podrá reembolsar los bonos que emite. Durante épocas de agitación en los mercados, el dinero tiende a fluir hacia los bonos del Tesoro en busca de seguridad.

Sin embargo, para los inversores a largo plazo de hoy, considerar los bonos del gobierno como el activo refugio ideal requiere más reflexión cuidadosa, especialmente en el entorno económico global actual, donde algunos datos y hechos revelan posibles peligros ocultos detrás de las creencias tradicionales.

Como se mencionó anteriormente, tomando la deuda nacional de EE. UU. como ejemplo, su tamaño superó los $35 billones en 2024. Esta enorme carga de deuda, junto con 18 meses consecutivos de rendimientos reales negativos, apunta a un problema central: ¿puede la deuda nacional seguir protegiendo efectivamente contra la inflación?

Rendimientos reales negativos significan que, después de tener en cuenta la inflación, mantener estos llamados "activos seguros" resulta en una pérdida de poder adquisitivo. Para inversores a largo plazo enfocados en la preservación y crecimiento de la riqueza, esto es claramente inaceptable.

Además, la carga global de deuda soberana ha alcanzado el 356% del PIB mundial, una cifra preocupante. En algunos países, como Japón, el banco central posee más del 50% de la deuda nacional, lo que ha provocado que el tipo de cambio del yen se desplome. Esta tendencia de "monetización de la deuda" plantea dudas sobre la seguridad a largo plazo de los activos tradicionalmente considerados seguros. Para los inversores a largo plazo, verter un capital significativo en activos que puedan estar en riesgo debido a una crisis de deuda soberana no es prudente.

Por el contrario, Bitcoin, como un activo digital descentralizado, deriva su valor del crédito de ningún país en particular. Si bien conlleva sus propios riesgos, ofrece una forma de desvincularse del sistema financiero tradicional. Esta característica puede ser particularmente atractiva para inversores a largo plazo que están preocupados por los riesgos asociados con la deuda soberana.

Por supuesto, los bonos del Tesoro, como activos de baja volatilidad, pueden ofrecer estabilidad durante la agitación del mercado a corto plazo. Sin embargo, para aquellos centrados en la preservación y crecimiento de la riqueza en las próximas décadas, simplemente buscar estabilidad a corto plazo puede no ser suficiente. Lo que estos inversores necesitan son activos que puedan resistir la inflación a largo plazo y ofrecer potencial de crecimiento a largo plazo. Desde esta perspectiva, a pesar de la volatilidad de Bitcoin, su escasez única y naturaleza descentralizada, junto con su inmenso potencial en la economía digital, lo convierten en un activo refugio más atractivo a largo plazo que los tradicionales bonos del Tesoro.

4.3 Oro Vs. Bitcoin

Como se señaló anteriormente, el oro ha entregado un rendimiento anualizado de alrededor del 7.3% en los últimos 50 años, lo que lo convierte en una sólida tienda de valor a largo plazo. Sin embargo, cuando miramos el Bitcoin, su rendimiento a largo plazo se vuelve aún más impresionante.

Según datos de backtest de Curvo.eu (a partir de marzo de 2025):

• Durante los últimos cinco años: el rendimiento total de Bitcoin fue aproximadamente del 1067.5%, mientras que el de oro fue alrededor del 88.8%. El rendimiento anualizado promedio de Bitcoin fue del 63.5%, superando con creces el 13.5% del oro.
• Durante los últimos diez años: el rendimiento total de Bitcoin fue asombroso, un 51,259.5%, en comparación con el 142.7% del oro. En cuanto al rendimiento anualizado promedio, el de Bitcoin fue del 86.7%, significativamente más alto que el 9.3% del oro.

Además, Nasdaqpublicó un artículo en septiembre de 2024 señalando que Bitcoin fue el activo con mejor rendimiento a nivel mundial en la última década, con un retorno anual promedio del 693%, mientras que el oro solo tuvo un retorno de alrededor del 5% durante el mismo período.

Otro factor importante a considerar es la tasa de inflación de Bitcoin después del cuarto halving. La tasa de inflación anual de Bitcoin se sitúa en solo un 0.9%, menos de la mitad de la tasa de oro, que es del 1.7%. El suministro limitado de Bitcoin seguirá haciéndolo cada vez más escaso.

Además, la portabilidad y los costos de almacenamiento son limitaciones significativas para el oro. Mantener grandes cantidades de oro requiere almacenamiento físico, lo que conlleva riesgos de seguridad y altos costos de almacenamiento. Bitcoin, por otro lado, existe digitalmente, puede ser almacenado en varios dispositivos electrónicos y tiene casi ningún costo de almacenamiento. También es fácilmente transferible a nivel mundial, una gran ventaja en el mundo cada vez más globalizado de hoy.

Además, Bitcoin supera al oro en cuanto a divisibilidad. Bitcoin se puede dividir en ocho lugares decimales (es decir, satoshis), lo que hace que las transacciones y las inversiones pequeñas sean mucho más flexibles y convenientes. Por otro lado, el oro tiene costos de transacción y división más altos.

Lo más importante, Bitcoin, como un activo digital nacido en la era de Internet, ofrece una transparencia y verificabilidad superiores. Todas las transacciones de Bitcoin se registran en una cadena de bloques pública, accesible para su verificación por cualquier persona, lo que reduce significativamente el riesgo de fraude y falsificación. En contraste, verificar la autenticidad y pureza del oro a veces puede ser un desafío.

Desde una perspectiva de capitalización de mercado, si bien el valor de mercado total del oro aún supera con creces al de Bitcoin, la tasa de crecimiento de Bitcoin es sorprendente. Actualmente, el valor de mercado de Bitcoin está cerca de los $2 billones, mientras que el valor de mercado estimado del oro es de aproximadamente $18.5 billones. Según Galaxy Research, se espera que el valor de mercado de Bitcoin alcance el 20% del valor de mercado del oro para 2025, lo que indica fuertes expectativas de mercado para el crecimiento futuro de Bitcoin.

Finalmente, en términos de tasa de adopción, el oro ha sido aceptado desde hace mucho tiempo como un activo maduro, mientras que Bitcoin, como un activo digital emergente, actualmente tiene una tasa de adopción del 3%. Esto sugiere que Bitcoin tiene un futuro mucho más amplio por delante. Como mencioné en " Sobre la tendencia, entre ciclos: Una fría reflexión sobre el 'momento de corrección' de Bitcoin,"una tasa de adopción del 3% es comparable a Internet en 1990, la banca en línea en 1996 y las redes sociales en 2005."

Los inversores a largo plazo eligen Bitcoin no porque quieran abandonar completamente el oro, sino porque reconocen que en el futuro, Bitcoin puede tener un mayor potencial que el oro en la lucha contra la devaluación de la moneda fiduciaria, protegiendo la riqueza personal y aprovechando las oportunidades en la economía digital. Estamos dispuestos a abrazar su volatilidad a cambio de posibles retornos futuros.

Entonces, ¿cómo deberían los inversores a largo plazo abordar Bitcoin? Asegúrate de tener suficiente para gastos de subsistencia y comienza a promediar el costo en dólares (DCA).

5. ¿Por qué es DCA la estrategia de inversión para inversores a largo plazo?

DCA, o Dollar-Cost Averaging, es una estrategia de inversión en la que se invierte una cantidad fija de dinero a intervalos regulares (por ejemplo, semanal o mensualmente) para comprar un activo en particular, independientemente de su precio.

Como hemos discutido, Bitcoin, como un activo emergente, tiene mucha mayor volatilidad de precio en comparación con activos tradicionales refugio seguros como el oro o bonos del gobierno. Si bien confiamos en el valor de Bitcoin a largo plazo, sus fluctuaciones de precio a corto plazo son difíciles de predecir. Para los inversores a largo plazo, el objetivo no es capitalizar en los vaivenes del mercado a corto plazo, sino más bien centrarse en los rendimientos a largo plazo en los próximos años o incluso décadas. En este contexto, la estrategia de DCA se vuelve especialmente importante y efectiva.

El beneficio más inmediato de DCA es que alivia la presión de intentar "cronometrar el fondo". Nadie puede predecir con certeza el punto más bajo del mercado, incluso los traders profesionales a menudo cometen errores. Los inversores a largo plazo comprenden esto y priorizan las tendencias a largo plazo sobre la volatilidad a corto plazo. Con DCA, no necesitan adivinar cuándo tocará fondo el mercado; simplemente siguen un plan establecido e invierten de manera constante.

Además, la DCA ayuda a superar los sesgos emocionales comunes. Durante los rallies del mercado, los inversores a menudo compran por miedo a perderse, mientras que durante las caídas, pueden entrar en pánico y vender. El enfoque de inversión regular de la DCA ayuda a los inversores a mantener la calma y la racionalidad, evitando la influencia de las emociones a corto plazo, lo que facilita seguir una estrategia a largo plazo.

Basado en datos de 2015-2025:

• $100 al mes DCA: Inversión total de $12,000, valor final de $111,000, con un rendimiento anualizado del 25%.
• Índice S&P 500 DCA durante el mismo período: un valor final de solo $21,000, con un rendimiento anualizado del 9.8%.

Esta diferencia se deriva de las características de crecimiento exponencial de Bitcoin. DCA (promedio de costo en dólares) en el ecosistema de Bitcoin funciona como un “arbitraje espacio-temporal” — intercambiando la tasa de depreciación de la moneda fiduciaria por la prima de escasez de Bitcoin.

Al observar las tendencias de precios históricos de Bitcoin, podemos ver que a pesar de experimentar correcciones significativas, su tendencia a largo plazo sigue siendo alcista. Si un inversor hubiera seguido consistentemente la estrategia DCA desde la creación de Bitcoin, independientemente de cuántas veces el precio se haya 'recortado a la mitad', sus retornos finales habrían sido sustanciales. Por supuesto, el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, pero la esencia de la estrategia DCA radica en diversificar el riesgo y minimizar el impacto de la sincronización de una sola compra en los rendimientos a largo plazo.

Para los inversores a largo plazo, lo que buscamos es una estrategia de inversión de "configurar y olvidar". No queremos pasar tiempo y energía excesivos analizando y prediciendo el mercado. La estrategia de DCA se alinea perfectamente con esta necesidad. Una vez que el plan de inversión está establecido, se puede ejecutar automáticamente en intervalos regulares, requiriendo un esfuerzo mínimo. Esto permite a los inversores redirigir más tiempo y energía hacia actividades más significativas, como el desarrollo profesional, la vida familiar o las contribuciones sociales.

Por lo tanto, DCA es sin duda una estrategia de inversión ideal para los inversores a largo plazo que creen en el valor a largo plazo de Bitcoin y desean participar en él con la menor molestia posible. Puede preguntarse, ¿qué se debe hacer con el dinero que no se invirtió en Bitcoin? Es simple: conviértalo en stablecoins USD.Aquí hay un tutorial basado en cero sobre stablecoins.

En el mercado de criptomonedas, DCA es un servicio relativamente maduro, con varios métodos disponibles. Si desea comprar Bitcoin directamente en un exchange centralizado y enviarlo a una billetera fría, aquí hay dos tutoriales basados en cero: uno sobrecómo comprar Bitcoin, y el otro encómo enviar Bitcoin a una billetera fría.

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Conclusión: El Despertar del Valor a Través de las Dimensiones del Tiempo

En la épica monetaria de la civilización humana, el oro tardó miles de años en forjar el “templo del valor”, las monedas fiduciarias han tejido la “ilusión del flujo” con el crédito nacional, y Bitcoin está reconstruyendo la “torre digital de Babel” con matemáticas y código. El debate sobre activos refugio es fundamentalmente una batalla entre la naturaleza humana y el tiempo — el oro representa la antigua creencia en la escasez física, mientras que Bitcoin apunta hacia un consenso futuro sobre absolutos digitales.

Para los largos plazos, la elección nunca se trata solo de la sustitución de activos, sino de una redefinición de la soberanía monetaria. Cuando el “impuesto a la inflación” de las monedas fiduciarias erosionan la riqueza y las “cadenas geográficas” del oro limitan la liquidez, Bitcoin ofrece una tercera vía para que los individuos combatan los riesgos sistémicos a través de la transparencia del “el código es ley” y el control de “la clave privada es la soberanía.”

La historia ha demostrado repetidamente que la verdadera aversión al riesgo no se trata de huir de la volatilidad, sino de anclar el futuro. Así como el tiempo eventualmente expondrá la vanidad de todas las burbujas, también revelará la verdadera luz del valor perdurable. Bitcoin, una red descentralizada basada en matemáticas y guiada por consenso, está demostrando su potencial para superar a los activos tradicionales refugio, con su escasez, verificabilidad y creciente adopción resistiendo la prueba del tiempo.

Elegir Bitcoin no es una apuesta a corto plazo, sino una creencia en el futuro. Representa una nueva perspectiva sobre la riqueza, una que no depende de la autoridad centralizada, sino que devuelve el control del valor al individuo. Para aquellos de nosotros que somos partidarios a largo plazo, que no estamos dispuestos a malgastar nuestras vidas persiguiendo riquezas fugaces, Bitcoin puede ser la clave para desbloquear el valor futuro.

Zarpemos con la paciencia del tiempo como nuestra vela y el largo plazo como nuestro timón, dirigiéndonos hacia una costa de riqueza más independiente y segura. (Este artículo se reenvía desde la cuenta pública de WeChat Airdrop Reference, ID de WeChat: ktckok)

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