Изучение Протокола Вавилона

22 августа 2024 года Вавилон активировал первую фазу своей основной сети, позволяя делегировать Bitcoin (BTC) на своей сети. Вавилон - это протокол делегирования BTC, построенный на PoS-блокчейне на основе Cosmos SDK, который поддерживает Cosmos IBC. Эта настройка позволяет агрегировать данные и взаимодействовать между блокчейном Bitcoin и другими приложениями Cosmos.
Через этот протокол держатели BTC могут ставить свои монеты для увеличения экономической безопасности блокчейнов PoS и децентрализованных приложений (dApps), используя свои неиспользуемые BTC для обеспечения безопасности других сетей и получения наград. Кроме того, Babylon предлагает быстрое разблокирование и гибкие опции повторного ставки, максимизируя ликвидность и доход для держателей BTC.

Как работает протокол Вавилона

Протокол Вавилона - это система стейкинга биткоина, разработанная для расширения возможностей биткоина. Вот как это работает:

1. Стейкинг биткойна: пользователи могут стейкать свои биткойны в рамках протокола Вавилона, чтобы получать токены стейкинга. Удержание этих токенов позволяет пользователям получать вознаграждения, генерируемые в рамках протокола.
2. Переделка: Эта функция позволяет пользователям использовать свои стейкинговые токены для дополнительных инвестиций в другие протоколы или проекты, обеспечивая ликвидность и множественные источники дохода от того же биткоина.
3. Межцепочная совместимость: Используя Cosmos IBC (межблокчейновую коммуникацию), Вавилон позволяет Bitcoin и другим криптовалютам свободно перемещаться между различными сетями блокчейнов, обеспечивая взаимодействие с Ethereum, Cosmos и другими.
4. Общая безопасность: Вавилон использует механизм общей безопасности Cosmos SDK, позволяющий заложенному биткоину обеспечивать безопасность других блокчейн-сетей и устраняющий необходимость для отдельных проектов строить сложные инфраструктуры безопасности.
5. Модульный дизайн: гибкая модульная архитектура Вавилона позволяет разработчикам интегрировать его функциональность в различные блокчейн-проекты, поддерживая разнообразные децентрализованные финансовые (DeFi) приложения и создавая новые финансовые продукты и услуги.

Babylon против EigenLayer

Babylon и EigenLayer - это оба протокола, разработанные для увеличения безопасности блокчейна и генерации доходов для пользователей, но они работают по-разному на основе своих базовых технологий и фокуса.

1. Техническая архитектура:
   • Вавилон: использует отдельную цепь, основанную на Cosmos SDK, для поддержки стейкинга биткойна и операций по обеспечению безопасности, поскольку биткойн не поддерживает сложные смарт-контракты на уровне ядра. Эта цепь обрабатывает все операции и управление.
     
     Источник: TechFlow
   • EigenLayer: Использует основную сеть Ethereum и ее возможности смарт-контрактов, позволяя пользователям ставить ETH или другие токены для участия в его службах безопасности и валидации непосредственно на Ethereum.
     
     Исходный текст: TechFlow
2. Механизм снижения:
   • Вавилон: Использует базовый механизм снижения рисков с использованием одноразовых подписей (EOTS) для предотвращения атак на двойное подписание. Этот простой механизм в первую очередь служит POS-цепочкам, нуждающимся в базовой безопасности.
   • EigenLayer: Имеет более сложный механизм сокращения, используя смарт-контракты Ethereum, что позволяет создавать настраиваемые правила и условия для предоставления индивидуальных услуг безопасности для различных приложений.
3. Целевая аудитория и адаптация экосистемы:
   • Вавилон: наилучшим образом подходит для цепей POS, требующих безопасности биткоина, особенно в экосистеме Cosmos. Он использует IBC для межцепных коммуникаций и хорошо интегрируется с сетями, основанными на Cosmos.
   • EigenLayer: Преимущественно поддерживает экосистему Ethereum, фокусируясь на сложных смарт-контрактах и разнообразных приложениях. Он улучшает проверку и безопасность Ethereum, используя обширную экосистему Ethereum для привлечения большего количества пользователей и разработчиков.
     Оба протокола готовы к росту в своих нишах по мере развития экосистемы блокчейна, способствуя более широкому развитию криптовалютного пространства.

Развитие экосистемы Вавилона

С 2023 года протоколы стейкинга Ethereum, такие как Lido и EigenLayer, стремительно набирают обороты, привлекая значительные инвестиции. EigenLayer, используя безопасность Ethereum, позволяет другим POS-цепочкам использовать эту безопасность, не создавая своей собственной, тем самым избегая высоких начальных инфляционных темпов для токенов. Эта модель накопила более 13 миллиардов долларов по TVL за пять месяцев. Если подобный подход применить к Bitcoin, это может разблокировать значительную ликвидность на рынке Bitcoin, создавая новые возможности.
Экосистема биткойна также развивалась, особенно с введением протокола Ordinals в марте 2023 года, который добавил программирование в биткойн. Это привело к появлению новых протоколов и проектов, таких как токены BRC-20, Atomical Protocol, Runes Protocol, BRC100 и Taproot Asset, способствуя разнообразию и росту экосистемы.
Вавилон играет ключевую роль в этом развивающемся ландшафте, позволяя залогировать биткойн для обеспечения безопасности сетей POS, обеспечивая экономическую безопасность и потенциал для заработка держателям BTC. Эта модель залога вызывает сомнения в традиционном представлении о биткойне как просто "цифровом золоте" или "валюте", представляя новые варианты использования. Вавилон также стремится создать вторичный рынок залога для биткойна, позволяя заложить BTC на более широком спектре сетей POS, дополнительно расширяя его применение.

Источник: Webi_Tree
При запуске Вавилона привлекло около 12 720 стейкеров, накапливая 1000 BTC в ставках, подчеркивая увеличенный интерес пользователей к капитальной эффективности биткойна и сигнализируя о потенциальном восстановлении в экосистеме биткойна.
Развертывание Вавилона также может способствовать техническому обновлению проектов, основанных на централизованной финансовой системе (CeFi), снижая риски централизации и делая рост стоимости активов более привлекательным для пользователей. Более того, Вавилон принесет коммерческую живость цепочкам POS на основе биткоина, ускоряя рост TVL в этих сетях за счет функций, генерирующих доход, и поддерживая различные инновационные платформы, такие как LSD, LRT и комбинации DeFi.
В настоящее время экосистема Babylon включает 95 проектов, охватывающих решения уровня 2 для BTC, DeFi, жидкое стейкинг (перестейкинг), кошельки и кастодианы, экосистему Cosmos, поставщиков финальности и инфраструктуру rollup. Среди значимых партнеров Cosmos Hub, Osmosis, Talus, Akash Network, Injective, Sei и Stride.

Источник: Webi_Tree
Подобно тому, как EigenLayer повлиял на Ethereum, запуск Babylon вызвал волну стейкинга и рестейкинга в экосистеме биткоина. Активно работая в нескольких секторах блокчейна, Babylon извлекает выгоду из текущего рыночного интереса, быстро развиваясь и формируя стратегические партнерства, предполагая, что подъем «BTCFi Summer» может быть на горизонте.

Перспективы будущего для Вавилона

В первый день запуска основной сети по стейкингу Bitcoin в Вавилоне объем транзакций вырос, вызвав скачок комиссий за газ в сети Bitcoin с $0.5 до $132. Это подчеркивает популярность Вавилона, но также раскрывает проблемы с сетевой перегрузкой и высокими издержками в пиковые времена. Кроме того, вознаграждения за стейкинг в Вавилоне в настоящее время ограничиваются токенами проекта, что в сочетании с низкой активностью цепочки PoS может вызвать скепсис относительно долгосрочных доходов, влияя на вовлеченность пользователей.
По мере роста спроса на стейкинг и рестейкинг биткойна другие протоколы от третьих сторон, предлагающие более гибкие варианты и высокий потенциал доходности, могут стать конкурентами. Для поддержания интереса и обеспечения долгосрочного роста экосистемы в Вавилоне необходимо улучшить эффективность сети, снизить комиссии за транзакции и улучшить вознаграждения за стейкинг. Будущее стейкинга биткойна будет зависеть от того, насколько хорошо Вавилон и подобные проекты решат эти проблемы и привлекут пользователей.