De nombreux traders et utilisateurs considèrent la cryptomonnaie et la technologie de la blockchain en général comme un espace technique et complexe que seuls quelques élus peuvent naviguer. Ce que la plupart ne savent pas, c'est que même si la technologie de la blockchain est encore en train de trouver ses marques et peut parfois être complexe, elle obéit toujours aux lois des récits. C'est pourquoi nous devons apprendre le trading narratif.

Qu'est-ce que le trading narratif?

Source: https://www.gate.io/learn/articles/a-narrative-trading-guide/3245

Le trading narratif en crypto fait référence à la manière dont les histoires populaires et les croyances influencent les comportements d'achat et de vente. Ces récits sont basés sur des facteurs tels que les percées technologiques, les partenariats prometteurs, les préoccupations réglementaires et les vulnérabilités du marché.

Des récits positifs, par exemple, peuvent découler du lancement d'une nouvelle solution de mise à l'échelle de couche 2 ou de l'augmentation des jetons liés à l'IA, suggérant que ces projets se comporteront bien. En revanche, des récits négatifs tels que les problèmes réglementaires peuvent effrayer les investisseurs et entraîner des baisses de prix. Ces histoires sont des facteurs importants qui façonnent la façon dont les investisseurs se sentent et agissent.

Les récits aident les traders à identifier les tendances à court terme et les perspectives à long terme. Par exemple, lorsque qu'un récit commence à prendre de l'ampleur, il peut affecter les schémas d'offre et de demande d'un actif particulier, entraînant des hausses ou des baisses de prix. Si le public pense qu'un projet particulier a un sérieux potentiel d'adoption généralisée, les investisseurs peuvent se précipiter pour acheter, ce qui entraîne une augmentation des prix.

D'autre part, s'il y a un air de scepticisme ou de négativité autour d'un projet, les investisseurs peuvent vendre leurs actifs, ce qui entraîne une baisse significative des prix. Les traders qui suivent ces récits peuvent ensuite les utiliser pour anticiper les mouvements du marché et se positionner en conséquence, même si les conditions générales du marché restent incertaines.

Néanmoins, le trading narratif ne consiste pas seulement à suivre les actualités concernant un projet, mais aussi à comprendre le contexte plus large derrière ces histoires. L'idée principale est qu'il y a une histoire derrière chaque mouvement de prix, que ce soit une innovation technologique ou une nouvelle tendance du marché. La surveillance de ces récits permet aux traders de prédire quand une tendance de prix pourrait commencer ou s'inverser, ce qui leur permet de prendre des décisions plus éclairées.

Comment Ces Narrations Se Forment-elles?

Créer des récits positifs dépend généralement des développements concrets. Par exemple, un projet conçu pour un cas d'utilisation spécifique, sécurisant des partenariats avec des entreprises bien connues, attirera plus d'investisseurs. Cela permettra ensuite aux analystes de voir favorablement le projet, créant un récit positif autour de son potentiel. Ce type de récit est généralement présent sur les marchés haussiers lorsque l'optimisme est élevé et les prix augmentent.

Cependant, des narrations négatives émergent lorsque les risques augmentent, tels que des répressions réglementaires, des performances médiocres, des vulnérabilités techniques ou une technologie de projet obsolète. Les conditions de marché baissier peuvent intensifier ces récits négatifs, entraînant une perte de confiance et une baisse des prix.

Les récits cryptos sont alimentés par diverses sources, y compris les médias traditionnels (TV et radio), les médias sociaux, les forums en ligne, les influenceurs et les tendances plus larges du marché. Par exemple, les récits entourant les memecoins ou la montée des agents d'IA suggèrent qu'ils rendent le marché crypto plus accessible à un public plus large, même à ceux qui n'ont pas d'expertise en blockchain.

Cependant, bien que les récits puissent guider et informer les décisions d'investissement, ils peuvent aussi être trompeurs s'ils sont basés sur de fausses hypothèses ou du battage médiatique. C'est pourquoi il est très important pour les traders d'évaluer sérieusement chaque récit et de fonder leurs décisions sur une recherche et une analyse solides.

Éléments d'un trading narratif réussi

Le trading narratif réussi sur le marché de la crypto-monnaie dépend de plusieurs éléments. L'un des aspects les plus critiques du trading narratif est l'analyse des sentiments. Cela fait référence à prêter une attention particulière à la manière dont les nouvelles et les médias sociaux influencent les attitudes et les perceptions des investisseurs. Si un événement politique majeur suscite un sentiment négatif, cela pourrait entraîner une baisse des prix. Surveiller ces signaux émotionnels permet aux traders narratifs d'évaluer quand un marché pourrait être sur le point de changer de direction.

Les traders doivent également apprendre à identifier le récit dominant sur le marché. Alors que différentes narrations peuvent entourer un projet particulier, les bons traders narratifs sont toujours capables de repérer le(s) récit(s) gagnant le plus de traction.

La gestion des risques est également essentielle dans le trading narratif réussi. Même si une forte narration entraîne des tendances sur le marché, les traders doivent protéger leurs investissements en définissant des stratégies de sortie claires et des ordres stop-loss en cas de retournement inattendu du marché. De plus, étant donné que les récits peuvent changer rapidement, les traders doivent être prêts à modifier leur stratégie si quelque chose de nouveau survient.

Enfin, les traders peuvent également apprendre des baleines de la cryptographie. Ils peuvent y parvenir en construisant un solide réseau de contacts, en suivant l'argent intelligent comme les investissements en capital-risque et les traders bien connus, et en tirant parti des données on-chain pour trouver des récits émergents et en profiter tôt.

Récits populaires dans le précédent marché haussier

Tueurs d'Ethereum

Source: https://drwealth.com/ethereum-killers/

Lors du dernier marché haussier, de nombreuses personnes ont parlé de cryptomonnaies créées pour concurrencer Ethereum, communément appelées “Tueurs d'Ethereum.” Alors qu'Ethereum a commencé à montrer des signes de tension, tels que des frais de gaz élevés et des transactions plus lentes, plusieurs blockchains alternatives de couche 1 comme Solana, Avalanche, et Fantoma commencé à devenir plus populaire.

Parce qu'ils étaient plus rapides et moins chers, de nombreux investisseurs pensaient qu'un ou plusieurs de ces "Tueurs d'Ethereum" pourraient éventuellement dépasser Ethereum en tant que principale plateforme de contrats intelligents. Bien qu'Ethereum soit toujours solide, l'enthousiasme pour ces projets est l'une des raisons derrière la croissance constante de l'industrie de la cryptographie.

X-To-Earn

Source :https://ideasoft.io/blog/what-is-x-to-earn-applications/

Une autre narration populaire était la tendance "X-to-Earn", qui était composée de différents modèles conçus pour payer directement les utilisateurs pour leurs activités. Le modèle play-to-earn (P2E) comprenait des jeux comme Axie Infinity, Illuvium, et Ma voisine Alice, permettant aux joueurs de gagner des jetons grâce à leur gameplay. Ensuite, le modèle de déplacement pour gagner (M2E) est apparu, récompensant les utilisateurs simplement pour se déplacer. Des plateformes telles que STEPN, Économie de la sueuretApplication Stepsont devenus des exemples populaires.

L'essor du métavers

Source: https://www.abosaadblog.com/2024/04/the-rise-of-the-metaverse.html

La narration du métavers a également gagné en popularité pendant le marché haussier, et elle a su capturer l'intérêt de nombreux investisseurs. Le concept d'un monde virtuel interconnecté où les utilisateurs pourraient cohabiter, explorer, voire gagner de l'argent grâce à leur activité a conduit au développement de projets comme DecentralandetLe bac à sable.

Leur succès a également inspiré le développement de divers autres projets de métavers, tels que Highstreet, XANAetYuga Labs’ApeCoinBien que certains autres projets de métavers aient eu du mal avec un faible engagement et des fonctionnalités limitées, le fait que le récit global soit positif a poussé des entreprises majeures comme Meta et Microsoft vont explorer le concept de mondes virtuels, cimentant ainsi le métavers comme une force massive dans l'espace crypto.

Principales prochaines narrations en 2025

Certains récits attendus pour devenir populaires cette année incluent :

IA et agents IA

Source: https://hyperight.com/ai-agents-a-catalyst-for-transformation-by-2025/

L'intelligence artificielle (IA) et les agents IA bénéficient récemment d'une couverture médiatique positive. Avec des entreprises de premier plan comme Nvidia atteindre des valorisations de plusieurs billions de dollarset des outils d'IA comme ChatGPT gagnant une popularité massive dans le monde entier, les projets liés à l'IA dans la cryptographie ont connu une croissance explosive, enregistrantdes gains de plus de 2 900%. Cette narration a suscité un plus grand intérêt pour les projets capables de créer et de déployer des agents d'IA, transformant leur capacité avancée en un cas d'utilisation significatif dans l'espace blockchain.

Memecoins

Source: https://coins.ph/academy/why-do-memecoins-have-value/

Les memecoins sont souvent basées sur des mèmes viraux d'Internet et sont portées par des communautés enthousiastes. Le secteur a connu une croissance importante en 2024, avec certains jetons en plein essor jusqu'à 2 185%Des projets commeCHÈVREetFartcoina également aidéstimuler un supercycle de memecoin, où des millions de jetons ont été lancés avec peu ou pas de barrières techniques sur des plateformes comme Pump.funsurSolanaCe récit encourage même les traders débutants à participer, car les memecoins sont généralement lancés à des prix très bas et peuvent rapidement augmenter.

Liquid Staking et Restaking

Source :https://blog.matcha.xyz/article/liquid-staking-restaking

Les récits autour du staking liquide et du restaking ont contribué à transformer la façon dont les actifs crypto sont utilisés. Les jetons de staking liquide permettent aux investisseurs de générer des rendements sur des actifs comme ETHetSOLen débloquant la liquidité et en permettant à ces actifs d'être utilisés dans des activités DeFi supplémentaires. Le restaking permettra ensuite aux utilisateurs de miser les mêmes jetons sur plusieurs réseaux, améliorant ainsi l'efficacité du capital.

En même temps, les récits dominants autour des ETF crypto, de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) et des réseaux d'infrastructure physique décentralisée (DePIN) commencent à susciter un intérêt sérieux. Ces tendances aident à connecter la finance traditionnelle et la crypto, comme de grands acteurs comme Blackrocket d'autres projets commeMantrapousser pour plus d'adoption et de nouveaux modèles économiques dans l'espace de la cryptographie.

Tokenisation d'actifs du monde réel

Source : https://eastgate-software.com/rwa-tokenization-explained/

La tokenisation est le processus de conversion d'actifs physiques tels que l'immobilier ou les monnaies fiduciaires en jetons blockchain. Cela permet à ces actifs de devenir plus accessibles à un plus large éventail d'investisseurs grâce à ce qu'on appelle la propriété fractionnée. Ainsi, même si un investisseur ne peut pas se permettre d'acheter une propriété entière, il peut toujours en posséder une partie, ouvrant ainsi de nouvelles sources de revenus.

De plus, des institutions financières comme BlackRock, Franklin Templeton et UBS commencent à adopter la tokenisation des RWA, ce qui pourrait modifier complètement la perspective de la finance mondiale. Les analystes prévoient également que le marché des actifs tokenisés pourrait passer d'une capitalisation boursière d'environ 250 milliards de dollars aujourd'huià n'importe où entre2 billions de dollarset30 billions de dollars d'ici 2030.

Réglementations sur les cryptos aux États-Unis

Source :https://coingeek.com/réglementation-des-cryptomonnaies-et-application-de-la-loi-aux-etats-unis-en-2021/

La réglementation des crypto-monnaies aux États-Unis est actuellement en train de subir quelques transformations, et ces changements pourraient avoir un impact positif sur le marché mondial des crypto-monnaies. Les récentes initiatives de l'administration Trump incluent des propositions pour une stratégieRéserve de Bitcoinpour le stockage sécurisé des actifs gouvernementaux en bitcoin et un conseil consultatif en crypto-monnaie. Ces mouvements pourraient signifier que le gouvernement américain commence sérieusement à envisager les cryptomonnaies, ce qui pourrait augmenter l'utilisation institutionnelle.

Une telle politique est la décision récente de la SEC àrejeter les poursuites contre CoinbaseCes licenciements pourraient suggérer que les régulateurs commencent à reconsidérer la classification d'actifs tels que XRP et Solana, les traitant éventuellement davantage comme des actifs traditionnels que des titres. Une reclassement pourrait entraîner un cadre réglementaire plus simple, au grand bénéfice à la fois des traders réguliers et des investisseurs importants.

Défis rencontrés par le trading narratif

Un des plus grands défis du trading narratif est la nature volatile des récits en général. Ce qui semble être une tendance prometteuse aujourd'hui peut soudainement devenir négatif, provoquant des changements de prix inattendus. Par conséquent, même si un récit semble solide, les traders doivent toujours être prêts au cas où le sentiment du marché changerait.

Un autre défi consiste à trier plusieurs récits sur un projet pour distinguer les opportunités réelles de la simple hype. Il y a d'innombrables histoires qui circulent en permanence, il est donc facile de se perdre dans le bruit. C'est pourquoi les traders préfèrent utiliser des données, des indicateurs de smart money et un réseau solide pour identifier quels récits apportent réellement de la valeur.

Conclusion

Il est important pour tous les traders de reconnaître comment les récits peuvent affecter les augmentations et les baisses de prix. Cependant, ils doivent se rappeler à quel point le marché est volatile. Ils doivent également être en mesure de déterminer quels récits ont une vérité derrière eux et ceux qui ne sont que du bruit. Cela leur permettra de rester informés des nouveaux récits et de repérer les bons projets dans lesquels investir.