Truist的$240 百萬透支集體訴訟和解案，導致第四季度盈利大幅縮水。這起訴訟涉及多起關於透支費用的集體訴訟案件，最終和解金額高達數十億美元，對公司財務狀況產生了重大影響。根據最新公告，該和解將影響公司本季度的財務報表，並可能對股價造成壓力。投資者被建議密切關注後續進展，以評估其長期影響。

Truist Financial 宣布第四季度遭遇重大財務挫折，原因是一筆2.4億美元的和解金，用以解決長達15年的透支集體訴訟——此案追溯至其前身機構之一。加上6,300萬美元的員工遣散費用，這些支出大幅壓縮了銀行的季度利潤，並明顯低於分析師預期。

法律背景：長達15年的透支費用爭議

這起透支集體訴訟起源於SunTrust Banks，為Truist的前身之一，已經耗費超過十年半的訴訟時間。原告方認為SunTrust應將透支費用歸類為利息，並受到喬治亞州嚴格的利率上限限制。此案後來擴大，指控違反民事與刑事高利貸法規，集體成員要求退還4.52億美元的費用並加計判前利息。

訴訟在喬治亞州最高法院作出對Truist不利的判決後，達到關鍵轉折點，該判決本月早些時候被該銀行不成功地上訴至美國最高法院。該拒絕裁定為目前的和解鋪平了道路，但仍需獲得初步法院批准。

和解如何拖累第四季財務

這筆1.3億美元的法律和解費用使Truist第四季每股盈餘減少12美分，全年盈餘則少了18美分。再加上6,300萬美元的員工遣散費用，對盈利能力的影響相當顯著。淨收入達到13.5億美元，同比增長6.1%，但每股盈餘為1.00美元，較市場普遍預期少了9美分，根據標普資本智庫的數據。

這次和解只是Truist在應對高昂費用方面更廣泛困境的一部分。第四季非利息支出激增至31.7億美元，比去年同期增加4%，顯示整體成本壓力持續存在。

重組費用與人力資源動態

除了法律費用外，Truist仍在承擔重大重組成本，這是2023年底啟動的重大組織改革的一部分。該行計劃在12到18個月內通過人力優化與營運整合，實現7.5億美元的成本節省。

過去兩年，重組費用（包括遣散費、設施成本、專業服務和處理費用）累計達3.58億美元。該行的人力資源也隨著轉型而波動：2024年底擁有37,661個全職等效人數，2025年9月增至38,534人，然後到2025年底縮減至38,062人。

首席財務官Mike Maguire解釋，這些變動反映了將臨時合約員工轉為正式員工的策略。雖然臨時工轉為全職員工時人數可能暫時增加，但如果銀行有效執行此計劃，平均每位員工的成本應會下降。Maguire表示，遣散和設施費用將持續到2026年，但隨著重組成熟，這些費用應會開始下降。

收入增長與成本壓力

儘管面臨費用挑戰，Truist的收入在多個方面都呈現成長。總收入從去年同期的50.6億美元增至52.5億美元。淨利息收入擴大3.06%，達到37億美元，得益於較高的平均貸款餘額和較低的存款成本。手續費收入則上升5.17%，達到15.5億美元，受投資銀行、交易和財富管理服務的收益推動。

這些增長展現了業務的基本動能，即使一次性費用對盈利造成壓力。

資本配置與長期回報目標

CEO Bill Rogers 重申，Truist 目標在2027年前實現15%的有形普通股股東權益回報率——高於2025年的12.7%。該行計劃在2026年加快股票回購，目標約40億美元的回購規模，包括在3月前回購約10億美元。2025年，Truist 透過回購向股東返還了25億美元，董事會已授權未來回購最高達100億美元，且無到期日。

Rogers拒絕預測2027年以後的具體回報目標，理由是該行未來的資本狀況和宏觀經濟環境仍存在不確定性。

展望未來

透支集體訴訟和解標誌著一個象徵性的里程碑——結束了Truist一段痛苦的法律歷史，但財務上的創傷仍將通過重組努力持續存在。隨著遣散費用預計將持續，法律明確性終於確立，Truist 現在可以將資本和管理層的注意力集中在執行7.5億美元的效率提升計劃，以及推動股東權益回報率的改善，以達成2027年的目標。