加密貨幣巨頭的崛起與隕落:Three Arrows Capital的曲折故事

在加密貨幣行業,Three Arrows Capital曾是一顆耀眼的明星。這家由Su Zhu和Kyle Davies創立的對沖基金,在短短幾年內從默默無聞發展成爲管理數十億美元資產的巨頭。然而,就在它似乎達到頂峯之際,一場突如其來的崩潰卻讓這個帝國轟然倒塌。

Su Zhu和Davies都畢業於美國頂尖學府,他們在菲利普斯安多弗學院相識,後來一同進入哥倫比亞大學。畢業後,兩人先後在瑞士信貸和德意志銀行等金融機構工作,積累了寶貴的交易經驗。2012年,他們決定創辦自己的對沖基金Three Arrows Capital,初始資金僅100萬美元。

憑藉敏銳的市場洞察力和高超的套利技巧,Three Arrows Capital迅速在新興市場外匯衍生品等領域建立起優勢。隨着比特幣等加密貨幣的興起,該公司及時轉向這個新興市場,通過各種套利和投機策略獲得了巨額回報。Su Zhu在社交媒體上大力宣傳"加密貨幣超級週期"理論,吸引了大量追隨者,Three Arrows Capital的影響力與日俱增。

到2020年,Three Arrows Capital聲稱管理着超過26億美元的資產。Su Zhu和Davies開始享受富豪生活,購買豪宅和遊艇。然而,隨着2022年加密貨幣市場的急劇下跌,公司的處境迅速惡化。對Luna等風險資產的大規模押注失敗,加上大量借貸和高槓杆操作,Three Arrows Capital很快陷入流動性危機。

2022年6月,Three Arrows Capital停止償還債務並與債權人失去聯繫。公司最終於7月申請破產,欠債高達數十億美元。Su Zhu和Davies則銷聲匿跡,據信已逃往迪拜。這場崩潰不僅摧毀了Three Arrows Capital,還引發了整個加密貨幣行業的連鎖反應,導致多家相關企業破產。

Three Arrows Capital的隕落凸顯了加密貨幣市場的高風險本質,也暴露出該行業監管的缺失。這個曾經的明星對沖基金,最終淪爲一個關於貪婪和自負的警示故事。