保羅·阿金斯概述SEC-CFTC減少合規重複的計劃

• SEC 和 CFTC 計劃協調監管，以減少雙重執法和合規負擔，適用於雙方監管的公司。

• “替代合規”可能允許一個監管機構的框架滿足重疊義務，當結果一致時。

• 在 Project Crypto 下，兩個機構將在預測市場、交叉保證和數字資產規則方面協調。

美國監管機構正推進一個協調的證券和衍生品監管策略，旨在減少重複的合規工作。SEC 主席 Paul Atkins 在 3 月 10 日於佛羅里達州博卡拉頓的 FIA 全球清算市場會議上闡述了該計劃。該倡議專注於協調機構框架，同時保持各自的法定職責。

監管協調倡議

Atkins 描述了重複執法時代已經結束，強調機構間的協作。他提議在兩個機構追查同一行為時，統一法律理論和救濟措施。

主席還介紹了“替代合規”，允許一個機構的框架滿足另一個機構的重疊義務，前提是結果相當。目標是為雙重註冊的公司簡化操作。

此外，SEC 正推出一個協調網頁，讓公司可以向兩個監管機構請求聯合指導。對新產品和待審產品申請的聯合會議也將加快審批速度，Atkins 表示。

交叉市場和產品協調

Atkins 強調交叉保證作為一種工具，可以釋放目前在不同衍生品帳戶中隔離的流動性。這種方法允許公司在相關交易平台之間高效使用抵押品。

他還呼籲就預測市場提供協調指導，特別是關於事件合約是否屬於證券基礎掉期或其他證券。兩個機構旨在澄清管轄範圍，同時支持創新。

SEC 和 CFTC 計劃更新其備忘錄，以協調對雙重監管公司進行的檢查、監督和執法。2026 年 1 月啟動的 Project Crypto 設定了數字商品和資產證券的共同定義。

整合合規與行業參與

Atkins 比喻這一策略為一個受監管的“超級應用”，公司可以在不同框架下管理合規，而不必重複報告和監督流程。他鼓勵市場參與者提出新的交易結構，並指出監管機構在必要時可能提供有針對性的豁免。

儘管合作日益增強，Atkins 強調 SEC 和 CFTC 仍是獨立的機構。“SEC 和 CFTC 在國會授予的不同法規下運作，”他說，並指出協調並不意味著合併。