西聯匯款擁抱穩定幣！1.5 億客戶跨境匯款革命啟動

金融服務公司西聯匯款（Western Union）將試行基於穩定幣的結算系統，以使其超過 1.5 億客戶的匯款業務現代化。在第三季財報電話會議上，執行長 Devin McGranahan 表示，該試點計畫「專注於利用鏈上結算管道，減少對傳統代理銀行系統的依賴，縮短結算窗口，並提高資本效率」。

西聯匯款試點計畫的核心目標

（來源：Western Union）

西聯匯款執行長 McGranahan 在財報會議上明確指出試點計畫的三大核心目標。首先是減少對傳統代理銀行系統的依賴。傳統跨境匯款需要通過多層代理銀行網絡，每一層都增加成本和時間延遲。區塊鏈技術允許點對點的直接結算，大幅簡化了這個複雜的流程。

其次是縮短結算窗口。傳統國際匯款通常需要 3 至 5 個工作日才能完成結算，這是因為涉及多個金融機構的審核、外匯轉換和資金清算。穩定幣在區塊鏈上的轉移可以在數分鐘甚至數秒內完成，24/7 全天候運作，不受銀行營業時間或時區限制。這種速度優勢對於急需資金的收款人尤為重要。

第三是提高資本效率。西聯匯款需要在全球多個國家預先配置大量流動資金，以確保能夠隨時支付匯款。這些被鎖定的資金無法產生收益，構成巨大的機會成本。穩定幣的即時結算特性可以大幅減少所需的預備金，釋放出的資本可以用於業務擴張或其他投資。

McGranahan 強調：「我們看到了重大機遇，我們可以在不損害合規性或客戶信任的情況下，以更高的透明度和更低的成本更快地轉移資金。」這段話揭示了西聯匯款對穩定幣的態度轉變——從謹慎觀望到積極擁抱，但仍堅守合規底線。

西聯匯款每季處理約 7,000 萬筆轉帳，年度交易量達到 2.8 億筆。若穩定幣試點成功並全面推廣，這將是穩定幣在實際支付場景中最大規模的應用之一。這種級別的採用將顯著提升穩定幣的流通量和實用性，為整個加密貨幣生態系統帶來正向循環。

GENIUS 法案改變西聯匯款態度

McGranahan 坦承，西聯匯款最初由於擔心波動性、監管不確定性和客戶保護問題而放棄使用加密貨幣。這種謹慎態度在傳統金融機構中極為普遍，畢竟匯款業務涉及數百萬普通家庭的生活費用，任何技術失誤或價格波動都可能造成嚴重後果。然而，《GENIUS 法案》的通過改變了這一方向。

《GENIUS 法案》（Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act）為穩定幣提供了清晰的監管框架。該法案要求穩定幣發行商必須持有等值的高質量流動資產作為儲備，並接受定期審計。這種監管確定性消除了西聯匯款最大的顧慮，使其能夠在合規框架內探索穩定幣應用。

該公告也反映了機構對穩定幣的更廣泛採用。根據美國財政部 4 月的公告，穩定幣市場規模最近已超過 3,000 億美元，預計到 2028 年將達到 2 兆美元。這種指數級增長顯示穩定幣正在從投機工具轉變為實際支付基礎設施。

穩定幣市場增長軌跡：

當前規模：超過 3,000 億美元（2025 年）

預測規模：2 兆美元（2028 年）

年複合增長率：約 85%

主要驅動因素：機構採用、監管明確、跨境支付需求

西聯匯款的這次表態是在它首次暗示計劃整合穩定幣進行跨境轉帳的三個多月後發表的。這種從概念探討到具體試點的快速推進，顯示管理層對穩定幣技術的信心正在迅速增強。從傳統金融機構的決策速度來看，三個月完成從概念到試點的轉變是極為迅速的。

高通膨國家的關鍵應用場景

西聯匯款表示，穩定幣的推出將為客戶（尤其是身處通膨國家的客戶）提供更多選擇和控制權，幫助他們管理和轉移資金。這個應用場景可能是穩定幣最具社會價值的用途之一。

McGranahan 指出：「在世界許多地方，持有美元計價資產具有真正的價值，因為通貨膨脹和貨幣貶值會迅速侵蝕個人的購買力。這些創新與我們實現貨幣流動現代化的整體策略高度契合。」這段話揭示了穩定幣在發展中國家的獨特價值主張。

在阿根廷、土耳其、委內瑞拉等高通膨國家，本地貨幣的年通膨率可能達到 50% 甚至 100% 以上。普通民眾即使收到海外親友的匯款，也會因為本地貨幣的快速貶值而損失購買力。若能直接接收和持有美元穩定幣，就可以有效保護資產價值。

更重要的是，穩定幣提供了一種無需傳統銀行帳戶的價值儲存方式。在許多發展中國家，開設美元帳戶需要高額最低存款要求，且往往僅向高淨值客戶開放。穩定幣則可以讓任何擁有智能手機和網路連接的人持有美元計價資產，這種金融包容性是革命性的。

西聯匯款在 200 多個國家和地區擁有業務網絡，其中許多正是面臨貨幣不穩定問題的發展中國家。若穩定幣選項得以推廣，數千萬依賴海外匯款維持生計的家庭將首次獲得便捷的美元資產管理工具。這不僅是商業機會，更是一種社會責任的履行。

支付巨頭競相布局穩定幣

西聯匯款的競爭對手也採取了類似的舉措，顯示穩定幣已成為跨境支付行業的必爭之地。支付平台 Zelle 的母公司 Early Warning Services 週五表示，穩定幣將被整合到 Zelle 中，以促進進出美國的資金的跨境交易。Zelle 是美國最大的即時支付網絡之一，擁有數千萬活躍用戶，其加入將顯著擴大穩定幣的應用場景。

同時，速匯金（MoneyGram）確認將很快在哥倫比亞推出其加密應用程序，允許當地人使用 Circle 的 USDC 穩定幣進行儲蓄，並幾乎立即接收和轉移到海外。哥倫比亞的選擇並非偶然，該國是拉丁美洲接收海外匯款最多的國家之一，2024 年匯款總額超過 100 億美元。從哥倫比亞開始試點，可以為 MoneyGram 提供寶貴的實戰經驗。

這種競爭態勢對消費者是重大利好。當多家匯款公司同時推出穩定幣服務時，將形成價格競爭壓力，推動手續費下降和服務質量提升。傳統跨境匯款的手續費通常為轉帳金額的 5% 至 10%，而基於區塊鏈的穩定幣轉帳理論上可以將成本降低至 1% 以下。

主要匯款公司穩定幣布局：

西聯匯款：試點鏈上結算系統，服務 1.5 億客戶

Zelle（Early Warning Services）：整合穩定幣促進美國跨境交易

MoneyGram：哥倫比亞推出 USDC 應用，支持儲蓄和轉帳

共同趨勢：降低成本、加快速度、提升金融包容性

這場競賽的最終贏家可能不是某一家公司，而是全球數億依賴匯款服務的普通民眾。穩定幣技術正在將曾經昂貴、緩慢、不透明的跨境匯款轉變為快速、便宜、可追蹤的數位支付，這是金融科技對實體經濟最直接的正面影響之一。