Hack Seasons 新加坡小組探討 RWA 的代幣化和加密貨幣的未來

簡要概述

在新加坡的Hack Seasons活動中，專家們探討了如何將現實世界資產代幣化，以增強流動性，連接去中心化金融（DeFi）和傳統金融（TradFi），並推動加密貨幣採用的下一個階段。

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在十月初，黑客季會議在新加坡舉行，匯聚了來自Web3、區塊鏈、人工智能和加密貨幣領域的專家，討論新興趨勢。其中一場引人注目的會議聚焦於代幣化資產及其對全球金融的影響，題爲“)萬億美元的機會：RWAs與加密貨幣的未來。”該小組討論由AKINDO的首席安全官Moz主持，參與者包括Pharos的聯合創始人兼首席執行官Wishlonger；D3的首席執行官Fred Hsu；Parfin的首席安全官Marcos Viriato；以及IOTA的亞洲生態系統負責人Tseng Ko-Wei。討論深入分析了現實世界資產$16 RWAs(的代幣化過程、對金融行業的潛在影響以及這一演變爲加密貨幣發展下一階段帶來的機會。

小組討論開始於協議如何增強代幣化資產的流動性和可組合性。參與者強調，鏈上協議在現實世界資產（RWAs）中發揮着關鍵作用，使其能夠實時交易。一個主要的挑戰是基礎RWAs與其鏈上表示之間的差距。協議充當中介，解決流動性限制，並提供無縫的上鏈和下鏈解決方案。許多鏈上RWAs還利用借貸機制來優化收益，有效地創建了一個全面的交易基礎設施。通過利用衍生品和其他鏈上機制，生態系統可以建立一個自我維持的循環，解決RWAs的共同交易挑戰。

對話強調了某些物理和數字資產，如域名，可以類似於房地產進行處理，借貸機會隨着資產價值隨時間的升值而發展。對這些資產進行代幣化引入了去中心化金融的新可能性，使參與者能夠以以前僅限於傳統金融的方式獲得流動性和資金。

與會者進一步指出，代幣化應提供實質性效用，而不僅僅是資產的鏈上版本。商業應收帳款被強調爲代幣化提供實際利益的一個例子。通過將應收帳款轉換爲鏈上資產，公司可以獲得比傳統選擇更具成本效益的替代融資來源。這種方法爲發行人和投資者提供了真正的價值，提高了可用性、分配和整體市場效率。

小組得出結論，數據支撐了實物資產（RWAs）的價值，並且對於解決現實世界的金融挑戰至關重要。通過將貿易和產品數據上鏈，協議能夠實現以前無法接觸的貿易融資形式。爲全球貿易數據建立一個可信賴的鏈上層，創造了一個更高效和透明的金融生態系統的基礎，彌合了貿易信息與貿易融資解決方案之間的差距。

橋接傳統金融與去中心化金融：在鏈上擴展真實資產代幣化

討論隨後轉向了當前 RWA 市場的規模，以及鏈上平台是否能夠容納如此規模的機構級資產。與會者觀察到，交易吞吐量仍然是一個限制因素，並指出性能和安全性至關重要，但一旦這些問題得到解決，基礎技術就變得次要。強調了解決問題的解決方案的重要性，而不是創造尋找用例的技術，強調 DeFi 的發展應集中於滿足切實的市場需求。

該小組還討論了代幣化，指出在比特幣和以太坊之外，大多數第一層網路共享類似的技術基礎。實現有意義的採用需要針對特定垂直領域，並與機構參與者進行互動，以識別區塊鏈能夠提供價值的實際用例。建立流動性，特別是通過頂級穩定幣，是吸引機構參與者的關鍵步驟。

盡管目前實物資產（RWA）的流動性和交易量有限，但小組一致認爲基礎設施正在發展。隨着生態系統的成熟，鏈上平台預計將開發支持可擴展RWA代幣化所需的能力和工具，最終彌合去中心化網路與機構金融市場之間的差距。

將去中心化金融與傳統金融連接起來：爲真實資產代幣化建立信任和基礎設施

小組進一步審查了彌合去中心化金融)DeFi(和傳統金融)TradFi(的挑戰，突出了當前鏈上基礎設施的缺口。一個中心主題是信任的重要性。盡管許多加密領域的參與者源自自由主義或密碼朋克傳統，但現實世界資產（RWA）需要信任機制，而不能僅僅依賴於比特幣或以太坊等加密原生資產。爲了廣泛採用，加密領域必須找到與政府和現有機構合作的方法，而不是對抗他們。

對RWA代幣化的信任可以通過兩種方式進行。第一種涉及法律框架，這些框架確定傳統)Web2(世界中的資產所有權，並將其投射到區塊鏈)Web3(系統上，通常依賴於監管、許可和機構驗證。隨着時間的推移，區塊鏈技術本身預計將提供系統內在的信任層。強有力的監管框架尤爲關鍵，因爲它們支撐着全球房地產的可信度，估值約爲)萬億，並爲代幣化市場創造流動性條件。

小組還強調了準確數據輸入以在鏈上表示資產的必要性。某些真實世界資產（RWAs）需要與物聯網系統集成，以跟蹤貨物、進行實時發票驗證或訪問證券或房地產的公證服務。開發這些互操作性層仍然是一個持續的挑戰，對於將RWAs轉化爲功能性鏈上表示至關重要。

最後，專家小組討論了哪些類別的真實世界資產（RWAs）可能推動下一波代幣化，重點關注那些結合了實際效用、可靠數據來源和監管一致性的資產，以確保在去中心化金融市場中的可信度和流動性。