Gate DeFi日報 (9月24日)：Aster幣價與24H協議費用齊創新高；Falcon Finance公募破1億美元

9 月 24 日，加密市場延續回調走勢，全網 DeFi TVL 降至 1514.2 億美元，單日下跌 1.73%。在整體資金面趨緊的背景下，DEX 交易量仍保持在 200 億美元以上，其中 PancakeSwap 與 Uniswap 穩居前二。值得關注的是，Aster 協議在過去 24 小時的費用創下 843 萬美元的歷史新高，僅次於 Tether，顯示其在衍生品交易和用戶活躍度上的強勁表現。同時，Solana DEX 交易量繼續保持行業第一，鏈上生態熱度居高不下。

###DeFi 市場概覽

（來源：DeFiLlama）

全網 DeFi TVL：今（9 月 24 日）日，加密市場整體回調，全網 DeFi TVL 爲 1514.2 億美元，24H 下降 1.73%。

DEX 24 小時交易量：約 209.18 億美元，排名前三分別是：PancakeSwap（40.69 億美元）、Uniswap（32.89 億美元）、HumidiFi（14.9 億美元）。

###熱門協議與鏈上表現

以 TVL 計算，排名前十的 DeFi 協議數據如下：

（來源：DeFiLlama）

其中，排名靠前的協議數據表現分別爲：

Aave：TVL 約 394.99 億美元，過去一周減少 3.20%。

Lido：TVL 約 353.86 億美元，過去一周減少 8.54%。

EigenLayer：TVL 約 175.56 億美元，過去一周減少 8.64%。

Ethena：TVL 約 146.58 億美元，過去一周增長 6.64%。

Pendle：TVL 約 120.61 億美元，過去一周減少 7.62%。

此外，過去 24 小時協議費用排名前十的項目如下：

（來源：DeFiLlama）

其中，Aster 過去 24 小時協議費用達 843 萬美元，創歷史新高，僅次於 Tether，超過 Circle 排名第二；Uniswap 排名第四，過去 24 小時協議費用達 577 萬美元；Aave 以 337 萬美元排名第五。

###項目要聞梳理

1、Aptos Labs 發文稱，最新的共識升級 Velociraptr (AIP 131) 引入一種新的區塊提議機制，可將區塊時間縮短最多 40%，當前 Aptos 的出塊時間約 100 毫秒。Velociraptr 在 Aptos 驗證器網路的初始部署預計於 9 月開始，全面部署預計將於 10 月完成。

2、Aster 相關：

· Gate 行情顯示，ASTER 突破 2.2 美元，創歷史新高。

· 團隊在官方 Discord 發布公告稱，針對 Rh 積分顯示不正常的問題，團隊正在努力解決。此外，團隊表示已制定相關準則，將保證用戶空投公平公正，用戶可在官網查看相關文檔。團隊表示做市商不會參與 Rh 積分活動，他們也不會獲得 ASTER 代幣空投。同時，團隊強調，持有現貨/交易現貨不會計入第 2 階段的 Rh 積分。

· 據 Dune 數據，Aster 平台累計用戶數達 2,034,399，近一周新增用戶數超 71 萬。此外，近 24 小時，平台交易地址達 44,002 個，貢獻 217 億美元成交額。

· 據 Defillama 數據，Aster 過去 24 小時永續合約交易量達 211.12 億美元，超過 Hyperliquid（97.2 億美元）的兩倍。

· 據 Onchain Lens 監測，巨鯨「0xFB3」從 Gate 提取了 2400 萬枚 ASTER，價值 4179 萬美元，該地址系 Galaxy Digital 關聯地址。此外，某新建錢包「0x5bd」從 CEX 中提取了 346 萬枚 ASTER，價值 678 萬美元。

3、Falcon Finance（FF）公售認購窗口已關閉，最終認購金額達到 1.12 億美元，相當於原定目標的 2821%，創下 Buidlpad 平台歷史新高。並將在 9 月 26 日 16:00（UTC）前完成結算及退款。

4、據 Onchain Lens 監測，James Wynn 申領了 8032 美元的推薦獎勵，並開設了一個 HYPE 10 倍槓杆空頭倉位和一個 ASTER 3 倍槓杆多頭倉位。

5、據 CNBC 報道，加密基礎設施初創公司 Zerohash 以 10 億美元估值完成 1.04 億美元 D 輪融資，本輪融資由 Interactive Brokers 領投，摩根士丹利、SoFi、Apollo 等參投。Zerohash 成立於 2017 年，根據 Woodford 的說法，公司爲銀行和金融科技公司提供在三個主要領域提供基於區塊鏈的產品：加密交易、穩定幣和代幣化。

6、Ethena 旗下穩定幣 USDe 和 USDtb 總鎖倉量持續創下新高，現已突破 160 億美元。此前，主流 CEX 推出限時 USDe 獎勵計劃活動。活動期間，符合條件的用戶在 CEX 帳戶中持有不少於 0.01 USDe 至少 24 小時，可享受 12% 年化收益率的獎勵。

###各大生態龍頭 DeFi 項目一覽

Solana DEX 24 小時交易量仍居首位，約 53.49 億美元，其中排名前三的項目分別是：

HumidiFi（14.9 億美元）、Meteora（12.86 億美元）、Raydium（7.0477 億美元）；

以太坊 DEX 24 小時交易量位居第二位，約 45.47 億美元，其中排名前三的項目分別是：

Uniswap（18.94 億美元）、Fluid（11.11 億美元）、Pendle（0.0957 億美元）；

BSC DEX 24 小時交易量排名第三，約 40.61 億美元，其中排名前三的項目分別是：

PancakeSwap（29.62 億美元）、Uniswap（8.9884 億美元）、THENA（6685 萬美元）；

###Gate DeFi 板塊代幣行情數據

根據 Gate 行情頁面數據，DeFi 板塊排名前十的代幣價格表現如下：

（來源：Gate DeFi 板塊行情）

9 月 24 日截至發稿，加密貨幣市場仍舊表現疲軟，DeFi 板塊代幣漲跌互現，具體而言：

UNI 暫報 8.11 美元，24 小時漲幅 0.65%。

AAVE 暫報 276.97 美元，24 小時漲幅 0.86%。

MYX 暫報 9.34 美元，24 小時跌幅 0.21%。

INJ 暫報 12.42 美元，24 小時漲幅 2.26%。

CRV 暫報 0.6864 美元，24 小時跌幅 2.83%。

MORPHO 暫報 1.77 美元，24 小時漲幅 3.09%。

###市場趨勢解讀

TVL 全面承壓，資金流出壓力加大 由於市場整體回調，主流協議 Aave、Lido 與 EigenLayer TVL一周跌幅均在 3%–8% 區間。相比之下，Ethena TVL 一周增長 6.64%，穩定幣賽道繼續吸引部分資金流入。

DEX 交易量保持高位，Solana 生態表現突出 全網 DEX 24 小時交易量達 209.18 億美元，PancakeSwap、Uniswap 與 HumidiFi 領跑。Solana 鏈整體交易量高達 53.49 億美元，其中 HumidiFi 與 Meteora 均突破 10 億美元，凸顯其在低費率與高效率上的優勢。

協議費用排名洗牌，Aster 躋身行業第二 Aster 協議 24 小時費用達到 843 萬美元，創下歷史新高，僅次於 Tether，超越 Circle 與 Uniswap。高額費用反映出平台活躍的交易深度和用戶參與度，其交易量更是遠超 Hyperliquid，進一步強化其市場地位。

鏈上鯨魚活躍，Aster 成爲資金聚焦點 Onchain Lens 監測顯示，Galaxy Digital 關聯地址提取 2400 萬枚 ASTER，價值逾 4100 萬美元，另有新建錢包提取 346 萬枚 ASTER。大額資金動作疊加協議高費用，使 Aster 成爲當日市場的絕對熱點。

###分析師觀點

短期波動仍由熱點項目驅動：分析師指出，Aster 創紀錄的協議費用與歷史高位的代幣價格相互呼應，反映出市場對其衍生品交易需求的高度認可。但大額資金頻繁進出，也加大了短期波動風險。

穩定幣與衍生品賽道具備相對優勢：在整體 TVL 下行的背景下，Ethena 穩定幣與 Aster 衍生品的逆勢增長，說明資金在不確定性環境下更傾向於選擇抗風險能力更強的細分領域。

Solana 生態有望繼續吸引流動性：Solana DEX 持續保持高交易量，顯示其在用戶體驗與交易成本上的優勢正在被市場放大。分析師認爲，這一趨勢可能延續，並對以太坊和 BSC 的份額形成擠壓，不過 BSC 近期熱度高企，未來潛力可期。

市場仍處在觀望階段：盡管局部熱點不斷，但整體 TVL 下滑與資金謹慎態度表明，市場尚未走出調整周期。分析師普遍認爲，短期內類似 Aster 這樣的熱點項目將成爲推動市場波動的核心變量。