E*Trade 將上線 BTC、ETH、SOL 交易，摩根士丹利全面進軍加密市場

華爾街金融巨頭摩根士丹利旗下的 E*Trade 宣布將於 2026 年上半年推出加密貨幣交易服務，首批支持比特幣、以太坊和 Solana 三大主流加密資產。這一戰略性舉措標誌著傳統金融機構對數位資產領域的深度參與，也反映了在川普政府支持性政策背景下，華爾街加速擁抱加密貨幣的趨勢。

####摩根士丹利的加密野心：從機構到零售的全面布局

E*Trade 將通過與數位資產基礎設施提供商 Zerohash 的戰略合作，為其超過 500 萬用戶提供加密貨幣交易服務。摩根士丹利發言人向路透社確認，這一目標將在 2026 年上半年實現。

「這不僅是 ETrade 的一次產品擴展，更是摩根士丹利整體數位資產戰略的關鍵一步，」一位金融科技分析師表示，「通過 ETrade 這一零售渠道，摩根士丹利可以將其加密業務從機構客戶擴展到普通投資者。」

此次宣布證實了彭博社今年 5 月 1 日的報導，當時該媒體曾透露 ETrade 計劃在 2026 年增加加密貨幣交易功能。當時，該計劃仍處於早期階段，ETrade 正在尋求與基礎設施提供者的合作。如今，這一合作已經確定為 Zerohash。

「選擇 Zerohash 作為合作夥伴是一個精明的決策，」一位加密基礎設施專家解釋道，「Zerohash 雖然在消費者層面知名度不高，但在為金融機構提供加密交易基礎設施方面擁有豐富經驗。」

####Zerohash：華爾街青睞的加密基礎設施提供商

Zerohash 在加密貨幣領域可能不如交易所那樣家喻戶曉，但其實力不容小覷。據《財富》雜誌週二報導，該公司在由盈透證券領投的一輪融資中籌集了 1.04 億美元，估值達到 10 億美元。值得注意的是，摩根士丹利也參與了此輪融資，這表明銀行對其合作夥伴有著深度的信任和承諾。

「摩根士丹利參與 Zerohash 的融資輪不僅是一項投資，更是一種戰略結盟，」一位風險投資專家指出，「這種『投資+合作』的模式可以確保雙方利益一致，並促進更緊密的技術整合。」

根據彭博社的報導，Zerohash 將為 E*Trade 客戶建立完整的錢包解決方案，這意味著用戶不僅能夠交易加密貨幣，還能夠安全地存儲和管理他們的數位資產。

「完整的錢包解決方案是關鍵差異化因素，」一位數位資產安全專家解釋道，「許多傳統金融機構只提供交易功能，而不提供真正的加密貨幣所有權。E*Trade 的方案可能會給用戶提供更完整的加密體驗。」

####競爭格局：E*Trade 挑戰 Robinhood 的加密主導地位

E*Trade 在折扣經紀加密貨幣領域最大的競爭對手無疑是 Robinhood，後者通過提供加密貨幣交易迅速擴大了其業務範圍，並最近以 2 億美元收購了知名交易所 Bitstamp，進一步鞏固了其在加密領域的地位。

「ETrade 的加密貨幣入場可能會引發零售經紀市場的新一輪競爭，」一位市場研究分析師表示，「Robinhood 在年輕投資者中擁有強大的品牌認知度，但 ETrade 背靠摩根士丹利，擁有更成熟的客戶群和更強大的資本實力。」

E*Trade 於 2020 年被摩根士丹利以 130 億美元收購。交易達成時，這家折扣經紀公司擁有超過 520 萬用戶，並提供一個專注於零售的受監管金融證券交易平台，主要針對美國居民。這一龐大的用戶基礎為其加密貨幣服務提供了天然的市場。

「E*Trade 的優勢在於其現有客戶群體已經習慣了在平台上進行投資，」一位用戶體驗專家指出，「對這些用戶來說，在同一平台上增加加密貨幣交易功能是一種自然的擴展，而不需要轉換到新的服務提供商。」

####摩根士丹利的數位資產戰略演進

雖然 E*Trade 的加密貨幣推出代表了摩根士丹利首次直接進入數位資產零售領域，但該銀行已經在機構層面深化了其在該領域的影響力。

自 2024 年 8 月起，摩根士丹利允許其財富顧問主動向符合資格的客戶推銷現貨比特幣交易所交易基金（ETF）。今年早些時候，在達沃斯世界經濟論壇上，執行長泰德·皮克表示，該行也在探索加密貨幣的交易領域。

「摩根士丹利正在採取一種漸進式的加密戰略，」一位銀行業分析師解釋道，「從允許客戶接觸比特幣 ETF，到現在通過 E*Trade 提供直接交易，這反映了該銀行對數位資產的態度正在逐步轉變。」

有趣的是，摩根士丹利並不在 5 月報道的正在考慮聯合推出穩定幣計畫的華爾街公司之列。根據《華爾街日報》報道，摩根大通、美國銀行、花旗集團和富國銀行正在探索這個想法。

「摩根士丹利似乎更專注於交易和投資產品，而非支付基礎設施，」該分析師補充道，「這可能反映了其對加密市場不同細分領域的戰略優先級。」

####監管環境改善：川普政府的加密友好政策

E*Trade 加密服務的推出恰逢美國監管環境對數位資產日益友好之際。美國總統唐納德·川普最近簽署了《GENIUS 法案》，為穩定幣發行者建立了全面的監管框架，這被視為加密行業的重大勝利。

「監管明確性的提高是傳統金融機構進入加密領域的關鍵催化劑，」一位加密監管專家表示，「《GENIUS 法案》的通過為銀行參與數位資產業務提供了更清晰的法律基礎。」

摩根士丹利數位資產市場主管安德魯·皮爾 (Andrew Peel) 在 2024 年發表的一篇論文中指出，穩定幣可以鞏固美元的全球主導地位——這一觀點與最近監管機構為制定明確的穩定幣立法所做的努力相一致。

「大型金融機構越來越認識到，加密技術不僅不會威脅傳統金融系統，反而可以增強其效率和競爭力，」該專家補充道，「特別是在國際支付和結算領域。」

####市場影響與未來展望

E*Trade 加密服務的宣布可能對整個加密市場產生積極影響，特別是對其首批支持的三種加密貨幣：比特幣（目前價格約 112,286 美元）、以太坊（約 4,185 美元）和 Solana（約 215.12 美元）。

「E*Trade 的加入將為這些主流加密資產帶來新的零售資金流入，」一位加密市場策略師預測，「特別是對於 Solana 來說，被納入首批支持的資產是一個重要的認可，可能會進一步鞏固其作為主流加密資產的地位。」

從更廣泛的角度來看，E*Trade 的加密服務推出代表了傳統金融與加密貨幣世界融合的又一里程碑。隨著更多主流金融機構進入這一領域，加密貨幣的採用和合法性將進一步提升。

「我們正在見證金融服務的範式轉變，」一位金融創新研究員總結道，「傳統金融機構不再將加密視為威脅或投機泡沫，而是將其視為必須整合的金融創新。這種態度轉變可能會加速加密資產的主流化進程。」

隨著 2026 年 E*Trade 加密服務推出的臨近，市場將密切關注其實施細節、用戶體驗設計以及對競爭格局的影響。無論結果如何，這一舉措都標誌著華爾街與加密世界之間的界限正在進一步模糊。