Bitcoin enveloppé (WBTC)

Le bitcoin enveloppé (WBTC) est un exemple populaire de jeton enveloppé qui est lié au bitcoin. WBTC est une version tokenisée de Bitcoin qui peut être utilisée sur Ethereum et d'autres blockchains compatibles, offrant aux utilisateurs les avantages des deux réseaux. Le WBTC est créé par le biais d'un processus d'enveloppement, qui consiste à bloquer des BTC sur le réseau Bitcoin et à émettre un montant équivalent de WBTC sur le réseau Ethereum.

Pour convertir des bitcoins en WBTC, les utilisateurs doivent d'abord choisir un dépositaire ou un commerçant WBTC. Il s'agit d'entités réglementées qui ont été autorisées à agir en tant qu'intermédiaires entre les réseaux Bitcoin et Ethereum. Une fois qu'un utilisateur a choisi un dépositaire, il doit envoyer ses bitcoins à l'adresse du dépositaire, qui les enfermera ensuite dans un portefeuille sécurisé à signatures multiples. Une fois la transaction Bitcoin confirmée sur le réseau, le dépositaire frappe une quantité équivalente de WBTC sur le réseau Ethereum et l'envoie au portefeuille de l'utilisateur.

Le processus de déballage de la WBTC est l'inverse du processus d'emballage. Pour déballer le WBTC en bitcoins, les utilisateurs doivent d'abord envoyer leur WBTC à l'adresse du dépositaire. Une fois la transaction confirmée sur le réseau Ethereum, le dépositaire libère un montant équivalent de bitcoins du portefeuille multi-signatures et l'envoie au portefeuille bitcoin de l'utilisateur.

Le processus d'emballage et de déballage des jetons peut présenter plusieurs avantages pour les utilisateurs. Par exemple, elle permet aux utilisateurs de tirer parti des avantages de plusieurs blockchains, comme la fonctionnalité de contrat intelligent d'Ethereum et la sécurité et la stabilité de Bitcoin. WBTC permet également aux détenteurs de bitcoins de participer à l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) en plein essor sur Ethereum, qui offre diverses possibilités de rendement et d'accès à de nouveaux services financiers.

Cependant, l'emballage et le déballage des jetons comportent également des risques et des limitations que les utilisateurs doivent prendre en compte. Par exemple, le processus d'emballage et de déballage des jetons peut entraîner des frais, des retards de transaction et des risques potentiels de contrepartie. En outre, les utilisateurs doivent choisir avec soin un dépositaire ou un commerçant digne de confiance pour garantir la sécurité de leurs fonds.

Source : Uniswap V3

La WBTC améliore la liquidité des échanges décentralisés (DEX) et des plateformes de prêt. En tokenisant le bitcoin et en le rendant disponible sur Ethereum, WBTC permet aux détenteurs de bitcoins de participer au monde dynamique de la finance décentralisée (DeFi). Cela permet de débloquer des opportunités d'échange supplémentaires et d'accéder à des services de prêt et d'emprunt décentralisés, élargissant ainsi les options de liquidité pour le bitcoin dans l'écosystème Ethereum.

WBTC facilite également l'interopérabilité entre les chaînes en comblant le fossé entre Bitcoin et Ethereum. Il permet le transfert transparent de valeurs et d'actifs entre les deux blockchains, favorisant ainsi un plus grand niveau d'interopérabilité. Cela est particulièrement bénéfique pour les utilisateurs qui souhaitent utiliser le bitcoin dans des applications décentralisées (dApps) basées sur Ethereum, telles que des échanges décentralisés, des protocoles de prêt et des plateformes d'agriculture de rendement.

Source : Aave

Ethereum enveloppé (WETH)

Wrapped Ethereum (WETH) est un jeton ERC-20 qui représente l'Ether (ETH) sur la blockchain Ethereum. Il a été créé pour permettre à Ethereum de participer à l'écosystème DeFi émergent en permettant à l'ETH d'être utilisé dans des contrats intelligents, des DApps et d'autres applications blockchain qui ne prennent en charge que les jetons ERC-20.

Le processus de transformation de l'Ether en WETH consiste à déposer de l'ETH dans un contrat intelligent, qui frappe ensuite une quantité équivalente de jetons WETH. Ces jetons WETH sont ensuite renvoyés à l'adresse d'origine et peuvent être utilisés sur le réseau Ethereum comme n'importe quel autre jeton ERC-20. Le contrat intelligent qui gère le WETH garantit également que chaque jeton WETH est toujours soutenu 1:1 par un montant égal d'ETH détenu en réserve.

L'intégration de l'Ethereum dans le WETH permet aux utilisateurs de participer aux activités du DeFi, telles que le prêt, l'emprunt et le commerce, en utilisant leurs avoirs en ETH. En effet, de nombreux protocoles DeFi ne prennent en charge que les jetons ERC-20, et l'Ether ne peut donc pas être utilisé directement. En enveloppant l'ETH dans le WETH, les utilisateurs peuvent tirer parti de leurs avoirs en ETH et participer à l'écosystème DeFi sans avoir à convertir leur ETH en un autre jeton ERC-20.

Le déballage du WETH en ETH est un processus simple qui consiste à renvoyer les jetons WETH au contrat intelligent qui les a frappés, qui brûle alors la quantité équivalente de WETH et libère la quantité équivalente d'ETH à l'adresse de portefeuille désignée. Il est important de noter que seul l'utilisateur qui a initialement emballé l'ETH en WETH est en mesure de le déballer, car le contrat intelligent ne libère l'ETH qu'à l'adresse qui a déposé l'ETH d'origine.

WETH est devenu un jeton populaire dans l'espace DeFi, et est largement utilisé comme forme de garantie dans les protocoles de prêt et d'emprunt. Il s'agit également d'une paire commerciale courante sur les bourses décentralisées (DEX) et est utilisé comme moyen de paiement pour divers services DeFi.

L'un des avantages potentiels de l'utilisation du WETH au lieu de l'ETH dans les protocoles DeFi est que le WETH peut être programmé avec des fonctionnalités supplémentaires qui ne sont pas possibles avec l'ETH normal. Par exemple, le WETH peut être configuré pour payer automatiquement les intérêts aux prêteurs ou pour être utilisé comme jeton de vote dans les protocoles de gouvernance.

Lido DAO et stETH

Source : Lido DAO

Lido DAO est une organisation autonome décentralisée qui vise à fournir des services de staking pour Ethereum et d'autres réseaux de blockchain. Le projet est le fruit d'une collaboration entre plusieurs sociétés d'infrastructure blockchain, telles que Chorus One, Certus One et Bison Trails, ainsi que des membres individuels de la communauté. L'objectif principal de la DAO est de fournir une solution de mise en jeu liquide et décentralisée aux utilisateurs d'Ethereum, en leur permettant de participer au mécanisme de consensus du réseau et de gagner des récompenses pour la validation des transactions.

L'un des aspects uniques de Lido DAO est sa solution de staking liquide. Cela signifie que les utilisateurs peuvent miser leur Ethereum et recevoir une représentation liquide de leurs actifs misés sous la forme de "stETH", qui peuvent être échangés sur divers échanges décentralisés ou conservés en tant qu'actifs liquides. Cela permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de mise sans avoir à bloquer leurs actifs pendant une période prolongée. En outre, la Lido DAO a mis en place une solution décentralisée et sans confiance pour minimiser le risque de vol ou de perte des fonds misés.

La DAO Lido fonctionne grâce à une série de contrats intelligents, le cœur du système étant le jeton Lido, qui représente la participation d'un utilisateur au réseau. Les utilisateurs peuvent participer à la gouvernance de la DAO en détenant des jetons Lido et en votant sur des propositions via la plateforme Snapshot. Les décisions de gouvernance comprennent la détermination de la structure tarifaire du réseau, la sélection des validateurs du réseau et la mise en œuvre de nouvelles fonctionnalités ou d'améliorations de la plateforme.

Lido DAO a élargi son offre à d'autres réseaux de blockchain, tels que Terra et Solana. Cette expansion permet aux utilisateurs de miser leurs actifs sur plusieurs réseaux et d'obtenir des récompenses, le tout à partir de la même interface Lido. En outre, la DAO a récemment lancé un programme d'extraction de liquidités afin d'inciter les utilisateurs à fournir des liquidités pour le stETH sur diverses bourses décentralisées.

Lido DAO a introduit un jeton enveloppé appelé stETH, qui signifie "staked ETH". Il représente un ratio de 1:1 de l'ETH mis en jeu par l'utilisateur et peut être librement transféré et échangé sur le réseau Ethereum. L'objectif de l'intégration de l'ETH dans le stETH est de permettre aux utilisateurs de participer à la mise en jeu de l'Ethereum 2.0 tout en conservant une représentation liquide de leurs actifs mis en jeu. En utilisant un jeton enveloppé, Lido DAO permet aux utilisateurs de tirer parti des avantages des récompenses de staking tout en ayant la flexibilité d'échanger ou d'utiliser leur ETH mis en jeu dans diverses applications décentralisées (dApps) et les protocoles DeFi sur le réseau Ethereum.

Rocket Pool (RPL) et rETH

Source : Rocket Pool

Rocket Pool est un protocole décentralisé construit sur la blockchain Ethereum qui offre une solution unique pour le staking Ethereum 2.0. Il offre une alternative à la mise individuelle traditionnelle en permettant aux utilisateurs de mettre en commun leur Ethereum (ETH). En mettant leurs ressources en commun, les utilisateurs peuvent miser collectivement leur ETH, ce qui augmente leurs chances d'être sélectionnés comme validateurs dans le réseau Ethereum 2.0 et d'obtenir des récompenses pour leur mise.

Le protocole introduit le concept de "minipools", qui sont des unités plus petites pouvant être mises en jeu. Ces minipools permettent aux participants disposant de plus petites quantités d'ETH de contribuer au processus de jalonnement, garantissant ainsi un environnement plus inclusif et accessible. L'architecture décentralisée de Rocket Pool garantit que le processus de jalonnement reste sécurisé, transparent et ouvert à tous les participants, quelle que soit la quantité d'ETH qu'ils détiennent.

Le Rocket Pool offre divers avantages aux participants, notamment une efficacité accrue en matière de jalonnement, une meilleure sécurité et une plus grande accessibilité. En permettant aux utilisateurs de mettre en commun leurs ETH, Rocket Pool réduit l'exigence minimale de mise individuelle, permettant à un plus grand nombre de particuliers et d'entreprises de participer à la mise d'Ethereum 2.0. Le protocole intègre également des fonctionnalités telles que l'automatisation des contrats intelligents, la gouvernance décentralisée et la compatibilité avec les applications DeFi existantes, offrant ainsi une solution de staking complète et conviviale au sein de l'écosystème Ethereum.

Rocket Pool incorpore un jeton enveloppé appelé rETH, qui signifie "Rocket Pool ETH". Il s'agit d'une représentation de l'ETH mis en jeu par l'utilisateur dans le cadre du protocole Rocket Pool. En enveloppant l'ETH dans le rETH, les participants à l'écosystème de Rocket Pool reçoivent un jeton qui est négociable et transférable, fournissant de la liquidité et de la flexibilité dans l'accès à leurs actifs mis en jeu. L'intégration de l'ETH dans le rETH permet aux utilisateurs de s'engager dans des applications et des protocoles DeFi sur le réseau Ethereum, libérant ainsi le potentiel d'utiliser leurs actifs misés tout en continuant à gagner des récompenses de mise. La fonction de jeton enveloppé améliore l'accessibilité et la facilité d'utilisation pour les participants au sein de l'écosystème de Rocket Pool, ce qui en fait une solution efficace et polyvalente pour le staking sur Ethereum 2.0.

Points forts

• Wrapped Bitcoin (WBTC) est une version tokenisée du bitcoin sur la blockchain Ethereum.
• La WBTC est créée en enveloppant le bitcoin de la blockchain Bitcoin dans un jeton ERC-20 de la blockchain Ethereum.
• WBTC offre aux utilisateurs les avantages des écosystèmes Bitcoin et Ethereum, leur permettant de participer à la finance décentralisée (DeFi) et d'utiliser leurs avoirs en bitcoins dans des contrats intelligents.
• Le WBTC est émis par un groupe de dépositaires qui détiennent le bitcoin sous-jacent et frappent les jetons WBTC correspondants.
• La WBTC peut être échangée sur des bourses décentralisées (DEX) et utilisée pour diverses applications DeFi, notamment le prêt, l'emprunt et le commerce.
• Wrapped Ethereum (WETH) est un jeton ERC-20 qui représente l'Ether (ETH) sur la blockchain Ethereum.
• Le WETH est créé en enveloppant l'ETH dans un jeton ERC-20, ce qui lui permet d'être utilisé dans des contrats intelligents et d'autres applications décentralisées (dApps).
• WETH élimine la nécessité de convertir l'ETH en d'autres jetons ERC-20 lors de l'utilisation de dApps, car il peut être utilisé directement.
• Le WETH est utile pour la fourniture de liquidités dans les échanges décentralisés et pour participer aux applications DeFi.
• Le WETH peut être emballé et déballé à tout moment, le processus d'emballage impliquant le dépôt d'ETH dans un contrat intelligent et la réception de WETH en retour, et le processus de déballage impliquant l'envoi de WETH au contrat intelligent et la réception d'ETH en retour.