O que é Resolv?

Resolv é um protocolo inovador no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) que fornece um instrumento financeiro estável, transparente e nativo de criptomoeda. No seu cerne está o USR (Universal Stablecoin Resolv), uma stablecoin indexada ao Dólar Americano. Ao contrário de stablecoins tradicionais como USDT ou USDC, que dependem de reservas fiduciárias mantidas em instituições centralizadas, o USR opera inteiramente on-chain e é garantido pelo Ethereum (ETH). Este design elimina a necessidade de sistemas legados e garante a descentralização, alinhando-se com os princípios da tecnologia blockchain.

O protocolo alavanca uma estratégia delta-neutra para manter a estabilidade do USR. Ao manter ETH como garantia e, ao mesmo tempo, proteger sua volatilidade de preço por meio de posições curtas em futuros perpétuos, a Resolv neutraliza os riscos de mercado. Essa abordagem garante que o USR mantenha sua relação de 1:1 com o dólar americano, independentemente das flutuações no valor do ETH. Além disso, as operações da Resolv são totalmente transparentes, permitindo que os usuários verifiquem independentemente os níveis de garantia e a saúde do protocolo em tempo real.

A arquitetura da Resolv é componível, permitindo uma integração perfeita com outras aplicações descentralizadas (dApps), como plataformas de empréstimo, criadores de mercado automatizados (AMMs) e sistemas de pagamento. Essa interoperabilidade torna USR um ativo versátil dentro do ecossistema DeFi, servindo como uma reserva de valor estável e meio de troca.

Principais características do Resolv

Design Delta-Neutral

No cerne do mecanismo de estabilidade da Resolv está o seu design delta-neutro. Esta estratégia utiliza ETH como garantia enquanto se protege contra sua volatilidade de preço inerente através de futuros perpétuos. Ao compensar quaisquer ganhos ou perdas no valor de mercado do ETH, o protocolo garante que o USR mantenha consistentemente sua taxa de câmbio de 1:1 com o Dólar Americano. Esta abordagem inovadora elimina a dependência de reservas lastreadas em moeda fiduciária ou modelos algorítmicos, fornecendo um instrumento financeiro previsível e robusto.

Transparência Completa na Blockchain

Resolv dá prioridade à transparência, com todas as operações - incluindo gestão de garantias, emissão de tokens e provisionamento de liquidez - conduzidas on-chain. Os utilizadores podem verificar todos os aspetos do protocolo em tempo real, garantindo confiança e responsabilidade. Esta transparência alinha-se com o ethos descentralizado da Resolv e distingue-a das stablecoins tradicionais que frequentemente carecem de clareza sobre as suas reservas e operações.

Distribuição de lucros

A piscina de garantia Resolv mantém estabilidade em termos de USD enquanto gera lucros a partir do staking de Ethereum (ETH) e da manutenção de posições futuras. Esses lucros são distribuídos a cada 24 horas em três categorias:

• Recompensa Base: Compartilhado entre os detentores de USR empenhados (stUSR) e os participantes do Resolv Liquidity Pool (RLP) para incentivar o empenho e a oferta de liquidez.
• Prémio de Risco:Exclusivamente alocado aos detentores de RLP como compensação por absorver riscos como flutuações na taxa de financiamento e volatilidade do mercado.
• Taxas do Protocolo: Direcionado ao tesouro do protocolo para apoiar o desenvolvimento, operações e crescimento do ecossistema.

Em casos de perdas líquidas, como altos custos decorrentes da manutenção de posições futuras, as perdas são suportadas inteiramente pelos detentores do RLP. Durante tais períodos, nenhuma distribuição é feita aos detentores do stUSR ou ao tesouro.

Resolv Liquidity Pool (RLP)

A Resolv Liquidity Pool (RLP) atua como uma camada crítica de gerenciamento de risco no protocolo. Ele absorve os riscos associados à estratégia delta-neutra, como as flutuações nas taxas de financiamento ou os riscos da contraparte, garantindo a estabilidade do sistema. Os participantes do RLP ganham retornos competitivos, criando um incentivo para a prestação de liquidez e aumentando a resiliência do protocolo.

Eficiência de Capital

O design da Resolv enfatiza a eficiência de capital, permitindo que os usuários emitam USR ou contribuam para o RLP com uma proporção de 1:1 de valor em ETH para token. Isso elimina a necessidade de supercolateralização, comum em outros modelos de stablecoin, tornando o protocolo acessível e economicamente eficiente para os usuários.

Resiliência Cripto-Nativa

Ao utilizar exclusivamente ETH e seus derivados como garantia, o Resolv está protegido dos riscos associados às moedas fiduciárias e sistemas centralizados. Essa independência garante que o protocolo permaneça descentralizado e resiliente contra choques econômicos externos, reforçando sua aderência aos princípios DeFi.

Composabilidade Perfeita

A arquitetura componível da Resolv permite sua integração com uma ampla variedade de dApps e plataformas DeFi. O USR pode ser usado para empréstimos, negociações, pagamentos e agricultura de rendimento, tornando-se um ativo fundamental dentro da infraestrutura financeira descentralizada. Essa interoperabilidade amplifica sua utilidade e garante que a Resolv contribua para o ecossistema mais amplo de DeFi.

Tokenomics: $RESOLV e $RLP

Token $RESOLV

Propósito: $RESOLV é o token de governança do protocolo Resolv.

Funções de Utilidade

• Poder de Voto: Os titulares podem participar de propostas de governança, incluindo ajustes de métricas de protocolo, aprovação de novas integrações e alocação de subsídios.
• Alinhamento de InteressesAlinha os interesses de locais de negociação, provedores de liquidez, protocolos DeFi e outros parceiros de longo prazo do protocolo.
• Alocação do Tesouro: Os tokens do Tesouro podem ser alocados para programas de recompensa por bugs e suporte de protocolo fornecido pela comunidade.

Evento de Geração de Token (TGE): A data para o TGE será anunciada posteriormente.

$RLP Token

Propósito: $RLP representa o Resolv Liquidity Pool, atuando como um pool de segurança líquido projetado para manter o USR supercolateralizado.

Principais características

• Absorção de Risco: RLP absorve os riscos associados à estratégia delta-neutra, garantindo a estabilidade da stablecoin USR.
• Geração de rendimento: Em troca de absorver riscos, os detentores de RLP recebem uma maior parte dos lucros do pool de garantias.
• Cunhagem e ResgateTanto USR como RLP podem ser criados e resgatados pelos usuários em troca de garantias depositadas em uma base 1:1.