S&P 500, Tiền lãi và Bitcoin: Công ty Phân tích đã chia sẻ ba kịch bản cho giá BTC vào năm 2025!

Công ty phân tích tiền điện tử Alphractal đã công bố một đánh giá chuyên sâu về (BTC) Bitcoin và xu hướng thị trường rộng lớn hơn, làm sáng tỏ mối quan hệ giữa lãi suất, S&P 500 và tài sản kỹ thuật số.

Báo cáo gần đây có tiêu đề "Lãi Suất, S&P 500 và Bitcoin: Bài Học Từ Quá Khứ và Mong Đợi Năm 2025" xem xét phản ứng của thị trường lịch sử đối với những thay đổi chính sách của FED và cung cấp thông tin quan trọng cho các nhà đầu tư đang lượn lờ trong môi trường kinh tế hiện tại.

• Bong bóng Dot-Com (2000-2002): Các đợt tăng lãi suất của FED đã góp phần vào sự vỡ bong bóng công nghệ và dẫn đến việc chỉ số S&P 500 giảm khoảng 50% do sự sụp đổ của các công ty được định giá quá cao.
• Khủng hoảng Subprime (2007-2009): Việc FED tăng lãi suất để chống lại lạm phát và tín dụng quá mức đã khiến S&P 500 giảm khoảng 57%, kích hoạt một cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Sự sụp đổ và phục hồi của COVID-19 (2020): Các đợt cắt giảm lãi suất khẩn cấp và bơm thanh khoản của FED đã dẫn đến một sự sụt giảm mạnh 35% trên S&P 500 và sau đó là sự phục hồi nhanh chóng. Mặc dù Bitcoin có những biến động, nhưng cuối cùng nó đã tận dụng môi trường lãi suất thấp để củng cố sức hấp dẫn như một tài sản thay thế.

Chu kỳ Hiện tại (2022-2025): Sự Khác Biệt Trong Hành Vi Thị Trường

Kể từ năm 2022, FED đã tăng lãi suất một cách quyết liệt từ mức gần bằng 0 lên 5.5% để chống lại lạm phát sau đại dịch. Khác với những cuộc khủng hoảng trước đây, S&P 500 vẫn giữ được sức mạnh và đạt những đỉnh cao mới vào năm 2024-2025. Alphractal cho rằng điều này là do những lý do sau:

• So với năm 2008, đòn bẩy tổ chức thấp hơn.
• Hiệu suất mạnh mẽ từ các gã khổng lồ công nghệ và trí tuệ nhân tạo như NVIDIA và Microsoft.
• Kỳ vọng về việc giảm lãi suất từng bước đang thúc đẩy sự lạc quan của nhà đầu tư.

Tuy nhiên, theo một công ty phân tích, sự phân tách giữa lãi suất và hiệu suất thị trường chứng khoán là một nguồn lo ngại lớn. Lịch sử cho thấy, sự tách biệt như vậy thường xảy ra trước khi có sự biến động cao.

Hiệu suất lịch sử của Bitcoin thể hiện một mối tương quan mạnh mẽ với các điều kiện thanh khoản:

• 2010-2021 (Thời kỳ Lãi suất Thấp): Bitcoin chỉ tăng từ vài cent lên 69.000 đô la vào năm 2021.
• Tăng Lãi Suất 2022: BTC đã trải qua một sự điều chỉnh mạnh và giảm xuống khoảng 16.000 đô la.
• 2024-2025 Ổn định: Việc lãi suất giảm nhẹ đã giúp Bitcoin phục hồi và củng cố vai trò của nó như một biện pháp bảo vệ chống lại chính sách tiền tệ mở rộng và lạm phát.

Nếu FED Giảm Lãi Suất Thì Điều Gì Xảy Ra Với Bitcoin?

Theo Alphractal, tác động của các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai sẽ phụ thuộc vào bản chất của chúng:

• Giảm Giá Khẩn Cấp (Triệu Chứng Khủng Hoảng): Nếu FED buộc phải giảm lãi suất do một cú sốc kinh tế lớn giống như năm ( 2008 hoặc 2020, phản ứng ban đầu của thị trường có thể theo chiều hướng giảm và cả S&P 500 và Bitcoin có thể trải qua những đợt giảm mạnh.
• Giảm giá phòng ngừa )Hạ cánh mềm(: Giống như các đợt giảm lãi suất dần dần vào năm 1995-1996 và 2019, có thể hỗ trợ sự phát triển của thị trường bằng cách mang lại lợi ích cho cả cổ phiếu và tài sản kỹ thuật số.

Kịch bản Thị trường 2025: Dự đoán của Alphractal

Alphractal tóm tắt ba kịch bản khả thi cho năm 2025:

• Giảm lãi suất từng bước: Nếu FED giảm lãi suất một cách có kiểm soát mà không kích thích một cuộc suy thoái, S&P 500 có thể duy trì động lực tăng giá và Bitcoin có thể tận dụng sự tăng trưởng thanh khoản.
• Cú sốc bên ngoài: Sự bất ổn địa chính trị, sự sụp đổ ngân hàng hoặc một đại dịch khác có thể gây ra sự giảm mạnh trên thị trường mặc dù đã có sự giảm lãi suất.
• Lãi suất cao kiên trì: Nếu lạm phát tiếp tục cứng đầu và FED giữ nguyên hoặc tăng lãi suất, một đợt điều chỉnh thị trường nghiêm trọng có thể xuất hiện giống như năm 2000 hoặc 2008.