Mark Hulbert, một nhà bình luận phân tích dữ liệu lịch sử vào thứ Sáu, chỉ ra rằng Berkshire Hathaway của Warren Buffett đã tiếp cận mức tiền mặt mọi thời đại là 325,2 tỷ đô la trong quý thứ ba, gửi cảnh báo rằng thị trường có thể gặp rắc rối trong dài hạn. (Tóm tắt: Buffett cắt giảm thêm 100 triệu cổ phiếu Apple, nắm giữ kỷ lục 10 nghìn tỷ nhân dân tệ tiền mặt!) Sau cuộc bầu cử, thị trường chứng khoán Mỹ sẽ không thoát khỏi số phận của sự cố chớp nhoáng? (Bối cảnh được thêm vào: Buffett đang hoạt động trở lại!) Berkshire Cash vượt qua Ethereum Vốn hóa thị trường, kiểm tra kỷ lục 20 năm của mình về một cuộc trốn thoát rực rỡ) Berkshire Hathaway, công ty đầu tư của Warren Buffett, đã cắt giảm hơn 600 triệu cổ phiếu Apple và một số lượng lớn cổ phiếu ngân hàng Mỹ trong năm nay, và đến cuối tháng 9, đã nâng dự trữ tiền mặt lên mức kỷ lục 325,2 tỷ đô la (hơn 10 nghìn tỷ Đài tệ) và nắm giữ nhiều nợ của Mỹ hơn Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Nhiều nhà phân tích giải thích hoạt động đầy tiền mặt của Berkshire là "thị trường bán phá giá lớn đang đến", và lượng tiền khổng lồ hiện nay là để cho phép tiền mặt đóng một vai trò trong Thị trường Bear, càn quét cổ phiếu công ty giá rẻ, sau tất cả, việc bán Buffett đã khiến Berkshire có lợi nhuận ít hơn rất nhiều trong những tháng gần đây. Nhà phân tích tài chính Mark Hulbert đã viết trong một chuyên mục trên Market Watch hôm qua (13) rằng bất chấp sự phủ nhận của Buffett, mức tiền mặt của Berkshire vẫn có thể có thời điểm thị trường. Bằng cách phân tích dữ liệu lịch sử, ông cố gắng trả lời lý do tại sao mức tiền mặt và nắm giữ ngắn hạn của Berkshire cho thấy cổ phiếu được định giá quá cao và giá cổ phiếu sắp giảm. Nguồn: Market Watch Nhà báo Mark Hulbert Hulbert cho biết biểu đồ trên cho thấy tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn của Berkshire theo tỷ lệ phần trăm tổng tài sản của công ty trong hai thập kỷ qua, cũng như Vốn hóa thị trường. Xét về quy mô công ty, tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn của Berkshire cho đến tháng 9 đều trên mức trung bình, nhưng không phá kỷ lục. Trên thực tế, xét về tỷ lệ phần trăm của Vốn hóa thị trường, mức cao nhất mọi thời đại xảy ra vào năm 2004, khi tổng số tăng trên 35%, so với 32% vào cuối quý III năm nay. Thị trường Bull của Mỹ kéo dài gần ba năm kể từ khi mức tiền mặt đạt mức cao kỷ lục vào năm 2004, nhưng sau đó cơn sóng thần tài chính toàn cầu ập đến. Sự thành công hay thất bại của việc đọc năm 2004 như một chỉ số về thời gian thị trường phụ thuộc vào độ dài của thời gian đầu tư của bạn. Mức tiền mặt của Berkshire báo hiệu sự đau khổ của thị trường trong dài hạn Hulbert nói thêm rằng sau khi đo lường tính tương quan giữa mức tiền mặt cuối năm của Berkshire và tổng lợi nhuận sau đó của S&P 500 trong hai thập kỷ qua, ông nhận thấy rằng không có mối quan hệ có ý nghĩa thống kê nào giữa hai yếu tố này trong suốt một năm. Nhưng từ quan điểm năm năm, có một mối tương quan tiêu cực có ý nghĩa thống kê - nói cách khác, mức tiền mặt cao hơn ở Berkshire có xu hướng đi kèm với lợi nhuận thị trường chứng khoán thấp hơn và ngược lại. Kết quả là, Hulbert kết luận rằng, trong dài hạn, mức tiền mặt và mức đầu tư ngắn hạn của Berkshire chứa thông tin có giá trị về triển vọng của thị trường chứng khoán. Mức tiền mặt và đầu tư ngắn hạn gần kỷ lục của nó là một cảnh báo rằng thị trường có thể gặp khó khăn trong những năm tới. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là Thị trường Bear sẽ sớm ra mắt, xét cho cùng, vào năm 2004, đã có gần ba năm trước cơn sóng thần tài chính tiếp theo, và chứng khoán Mỹ Thị trường Bull. Hơn 20 năm Buffett trốn đỉnh, lập kỷ lục Tiếp theo, hãy cùng điểm lại lịch sử trốn thoát của thần chứng khoán Buffett trong 20 năm qua: Bong bóng công nghệ 1999: khăng khăng không chạm vào ngành mà bạn không hiểu Năm 1999, bong bóng Internet đạt đến đỉnh điểm, nhưng Buffett tuân thủ nguyên tắc "không kiếm tiền vượt quá khả năng của chính mình" và từ chối đầu tư vào các cổ phiếu công nghệ xa lạ, mặc dù bị chất vấn, ông khăng khăng không tham gia vào "trò chơi mà người khác có lợi thế hơn tôi", và cũng tin rằng chứng khoán Mỹ Vốn hóa thị Trường đã vượt xa tốc độ tăng trưởng kinh tế đáng kể vào thời điểm đó và Chỉ số Công nghiệp Dow Jones sẽ không hoạt động tốt hơn nhiều trong 17 năm tới so với năm 1964 ~ 1981, trừ khi thị trường giảm. Thị trường chứng khoán tiếp tục đập mạnh vào năm 1999, khi S&P 500 tăng 21%, chỉ số Nasdaq tăng 66%, Berkshire Hathaway Vốn hóa thị trường giảm gần 20%, hiệu suất tồi tệ thứ hai kể từ năm 1990, Buffett cũng xuất hiện trên trang bìa của Barron's vào cuối năm với bài viết có tiêu đề "Warren, chuyện gì đang xảy ra?" Bài báo viết rằng "sau hơn 30 năm thành công đầu tư không thể đánh bại, Buffett có thể mất phép thuật của mình". Tuy nhiên, vào tháng 3 năm 2000, bong bóng Internet cuối cùng đã bắt đầu vỡ, cho đến khi nó lắng xuống hoàn toàn vào năm 2001 và Buffett đã trốn thoát. Khủng hoảng tài chính 2008: Những người khác sợ lòng tham của tôi Năm 2008, cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu nổ ra, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones từ đỉnh đến điểm thấp nhất giảm 52%, cả cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu transponder đều giảm mạnh, nhưng khi thị trường bi quan, Buffett đã xuất bản "Mua hàng Mỹ" trên tờ New York Times vào tháng 10/2008. Tôi là.", trích dẫn kinh điển "Người khác tham lam và tôi sợ, người khác sợ rằng tôi tham lam". Vào tháng 9 ~ tháng 10 năm 2008, Buffett bắt đầu mua một số lượng lớn cổ phiếu của Constellation Energy, nhà sản xuất ô tô Nhật Bản Tungaloy, Goldman Sachs, BYD, General Electric và các công ty khác, và Wells Fargo, do Berkshire Hathaway nắm giữ, với giá 15,1 tỷ đô la Mỹ mua lại Midland Bank. Theo sau Buffett là Bị mắc kẹt một thời gian, giá cổ phiếu Goldman Sachs giảm từ hơn 125 USD xuống còn 53 USD, General Electric từ 22,15 USD xuống 14,03 USD, nhưng Buffett mua 10% cổ phiếu ưu đãi thu nhập cố định mỗi năm, trừ khi công ty thất bại, nó có thể ngồi và kiếm lợi nhuận khổng lồ mỗi năm. 《Mua hàng Mỹ. 5 tháng sau khi I AM. được xuất bản, chứng khoán Mỹ bắt đầu chạm đáy Bật lại, mở ra thị trường 10 năm Bull, Buffett và Berkshire Hathaway đã có một bước nhảy vọt về tài sản, mang về cho ông hơn 10 tỷ USD lợi nhuận cho các khoản đầu tư chỉ trong cuộc khủng hoảng tài chính. Dịch bệnh năm 2020: Tiền mặt là vua chờ cơ hội Năm 2020, dịch viêm phổi vương miện mới bùng phát, thị trường chứng khoán toàn cầu bán phá giá lớn, Berkshire Hathaway nắm giữ rất nhiều tiền mặt, chờ đợi cơ hội, sau dịch, bắt đầu đầu tư mạnh vào thị trường chứng khoán Nhật Bản, kể từ năm 2020, ông đã đầu tư 1,6 nghìn tỷ yên vào năm công ty thương mại lớn, đến cuối năm ngoái đã tăng lên 2,9 nghìn tỷ yên, lợi nhuận đạt 8 tỷ đô la Mỹ. Đọc mở rộng: Buffett đầu tư vào năm công ty thương mại lớn của Nhật Bản để kiếm được 8 tỷ đô la! 61% lợi nhuận mạng ca ngợi "thần chứng khoán là thượng đế" Trên thực tế, Buffett đã không dự đoán hoàn hảo đỉnh của thị trường mỗi lần trong 20 năm qua, và đôi khi bỏ lỡ một số cơ hội đầu tư, nhưng lịch sử thoát khỏi đỉnh cao của Buffett cung cấp những bài học quý giá cho các nhà đầu tư. Mặc dù Buffett vẫn chưa nói rõ rằng đã đến lúc phải trốn thoát, nhưng dự trữ tiền mặt cao cũng cho thấy sự thận trọng của ông khi đối mặt với sự không chắc chắn của thị trường. Đọc thêm: Buffett đang hoạt động trở lại! Berkshire Cash vượt qua Ethereum Vốn hóa thị trường để nhìn lại 20 năm rực rỡ thoát khỏi đỉnh cao Báo cáo liên quan Chỉ số của Buffett đạt 200%! Citi cảnh báo: Chứng khoán Mỹ sự cố chớp nhoáng có thể xuất hiện bất cứ lúc nào, Long quá lạc quan. Buffett đã cắt giảm cổ phần của Bank of America một lần nữa, và Bẫy tích lũy hiện đã vượt quá 10 tỷ đô la! Có một bí ẩn trong đợt bán lớn của thần chứng khoán? Buffett God dự đoán! Tạm ứng bán phá giá cổ phiếu Apple, Bank of America, đầy tiền mặt dễ dàng sụp đổ cổ phiếu chớp nhoáng Buffett "bán 6 tỷ magiê" cổ phiếu Bank of America trong 2 tháng! Anh ta đã gửi tín hiệu thị trường nào khi hét lên rằng anh ta sẽ không bao giờ bán? "Việc "tích trữ tiền mặt" của Buffett báo trước một cuộc khủng hoảng chứng khoán Mỹ? Phân tích dữ liệu lịch sử 20 năm của Berkshire cho bạn câu trả lời〉Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên...
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Việc "tích trữ tiền mặt" của Buffett báo trước một cuộc khủng hoảng chứng khoán Mỹ? Phân tích lịch sử 20 năm của Berkshire cho bạn câu trả lời
Mark Hulbert, một nhà bình luận phân tích dữ liệu lịch sử vào thứ Sáu, chỉ ra rằng Berkshire Hathaway của Warren Buffett đã tiếp cận mức tiền mặt mọi thời đại là 325,2 tỷ đô la trong quý thứ ba, gửi cảnh báo rằng thị trường có thể gặp rắc rối trong dài hạn. (Tóm tắt: Buffett cắt giảm thêm 100 triệu cổ phiếu Apple, nắm giữ kỷ lục 10 nghìn tỷ nhân dân tệ tiền mặt!) Sau cuộc bầu cử, thị trường chứng khoán Mỹ sẽ không thoát khỏi số phận của sự cố chớp nhoáng? (Bối cảnh được thêm vào: Buffett đang hoạt động trở lại!) Berkshire Cash vượt qua Ethereum Vốn hóa thị trường, kiểm tra kỷ lục 20 năm của mình về một cuộc trốn thoát rực rỡ) Berkshire Hathaway, công ty đầu tư của Warren Buffett, đã cắt giảm hơn 600 triệu cổ phiếu Apple và một số lượng lớn cổ phiếu ngân hàng Mỹ trong năm nay, và đến cuối tháng 9, đã nâng dự trữ tiền mặt lên mức kỷ lục 325,2 tỷ đô la (hơn 10 nghìn tỷ Đài tệ) và nắm giữ nhiều nợ của Mỹ hơn Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Nhiều nhà phân tích giải thích hoạt động đầy tiền mặt của Berkshire là "thị trường bán phá giá lớn đang đến", và lượng tiền khổng lồ hiện nay là để cho phép tiền mặt đóng một vai trò trong Thị trường Bear, càn quét cổ phiếu công ty giá rẻ, sau tất cả, việc bán Buffett đã khiến Berkshire có lợi nhuận ít hơn rất nhiều trong những tháng gần đây. Nhà phân tích tài chính Mark Hulbert đã viết trong một chuyên mục trên Market Watch hôm qua (13) rằng bất chấp sự phủ nhận của Buffett, mức tiền mặt của Berkshire vẫn có thể có thời điểm thị trường. Bằng cách phân tích dữ liệu lịch sử, ông cố gắng trả lời lý do tại sao mức tiền mặt và nắm giữ ngắn hạn của Berkshire cho thấy cổ phiếu được định giá quá cao và giá cổ phiếu sắp giảm. Nguồn: Market Watch Nhà báo Mark Hulbert Hulbert cho biết biểu đồ trên cho thấy tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn của Berkshire theo tỷ lệ phần trăm tổng tài sản của công ty trong hai thập kỷ qua, cũng như Vốn hóa thị trường. Xét về quy mô công ty, tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn của Berkshire cho đến tháng 9 đều trên mức trung bình, nhưng không phá kỷ lục. Trên thực tế, xét về tỷ lệ phần trăm của Vốn hóa thị trường, mức cao nhất mọi thời đại xảy ra vào năm 2004, khi tổng số tăng trên 35%, so với 32% vào cuối quý III năm nay. Thị trường Bull của Mỹ kéo dài gần ba năm kể từ khi mức tiền mặt đạt mức cao kỷ lục vào năm 2004, nhưng sau đó cơn sóng thần tài chính toàn cầu ập đến. Sự thành công hay thất bại của việc đọc năm 2004 như một chỉ số về thời gian thị trường phụ thuộc vào độ dài của thời gian đầu tư của bạn. Mức tiền mặt của Berkshire báo hiệu sự đau khổ của thị trường trong dài hạn Hulbert nói thêm rằng sau khi đo lường tính tương quan giữa mức tiền mặt cuối năm của Berkshire và tổng lợi nhuận sau đó của S&P 500 trong hai thập kỷ qua, ông nhận thấy rằng không có mối quan hệ có ý nghĩa thống kê nào giữa hai yếu tố này trong suốt một năm. Nhưng từ quan điểm năm năm, có một mối tương quan tiêu cực có ý nghĩa thống kê - nói cách khác, mức tiền mặt cao hơn ở Berkshire có xu hướng đi kèm với lợi nhuận thị trường chứng khoán thấp hơn và ngược lại. Kết quả là, Hulbert kết luận rằng, trong dài hạn, mức tiền mặt và mức đầu tư ngắn hạn của Berkshire chứa thông tin có giá trị về triển vọng của thị trường chứng khoán. Mức tiền mặt và đầu tư ngắn hạn gần kỷ lục của nó là một cảnh báo rằng thị trường có thể gặp khó khăn trong những năm tới. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là Thị trường Bear sẽ sớm ra mắt, xét cho cùng, vào năm 2004, đã có gần ba năm trước cơn sóng thần tài chính tiếp theo, và chứng khoán Mỹ Thị trường Bull. Hơn 20 năm Buffett trốn đỉnh, lập kỷ lục Tiếp theo, hãy cùng điểm lại lịch sử trốn thoát của thần chứng khoán Buffett trong 20 năm qua: Bong bóng công nghệ 1999: khăng khăng không chạm vào ngành mà bạn không hiểu Năm 1999, bong bóng Internet đạt đến đỉnh điểm, nhưng Buffett tuân thủ nguyên tắc "không kiếm tiền vượt quá khả năng của chính mình" và từ chối đầu tư vào các cổ phiếu công nghệ xa lạ, mặc dù bị chất vấn, ông khăng khăng không tham gia vào "trò chơi mà người khác có lợi thế hơn tôi", và cũng tin rằng chứng khoán Mỹ Vốn hóa thị Trường đã vượt xa tốc độ tăng trưởng kinh tế đáng kể vào thời điểm đó và Chỉ số Công nghiệp Dow Jones sẽ không hoạt động tốt hơn nhiều trong 17 năm tới so với năm 1964 ~ 1981, trừ khi thị trường giảm. Thị trường chứng khoán tiếp tục đập mạnh vào năm 1999, khi S&P 500 tăng 21%, chỉ số Nasdaq tăng 66%, Berkshire Hathaway Vốn hóa thị trường giảm gần 20%, hiệu suất tồi tệ thứ hai kể từ năm 1990, Buffett cũng xuất hiện trên trang bìa của Barron's vào cuối năm với bài viết có tiêu đề "Warren, chuyện gì đang xảy ra?" Bài báo viết rằng "sau hơn 30 năm thành công đầu tư không thể đánh bại, Buffett có thể mất phép thuật của mình". Tuy nhiên, vào tháng 3 năm 2000, bong bóng Internet cuối cùng đã bắt đầu vỡ, cho đến khi nó lắng xuống hoàn toàn vào năm 2001 và Buffett đã trốn thoát. Khủng hoảng tài chính 2008: Những người khác sợ lòng tham của tôi Năm 2008, cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu nổ ra, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones từ đỉnh đến điểm thấp nhất giảm 52%, cả cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu transponder đều giảm mạnh, nhưng khi thị trường bi quan, Buffett đã xuất bản "Mua hàng Mỹ" trên tờ New York Times vào tháng 10/2008. Tôi là.", trích dẫn kinh điển "Người khác tham lam và tôi sợ, người khác sợ rằng tôi tham lam". Vào tháng 9 ~ tháng 10 năm 2008, Buffett bắt đầu mua một số lượng lớn cổ phiếu của Constellation Energy, nhà sản xuất ô tô Nhật Bản Tungaloy, Goldman Sachs, BYD, General Electric và các công ty khác, và Wells Fargo, do Berkshire Hathaway nắm giữ, với giá 15,1 tỷ đô la Mỹ mua lại Midland Bank. Theo sau Buffett là Bị mắc kẹt một thời gian, giá cổ phiếu Goldman Sachs giảm từ hơn 125 USD xuống còn 53 USD, General Electric từ 22,15 USD xuống 14,03 USD, nhưng Buffett mua 10% cổ phiếu ưu đãi thu nhập cố định mỗi năm, trừ khi công ty thất bại, nó có thể ngồi và kiếm lợi nhuận khổng lồ mỗi năm. 《Mua hàng Mỹ. 5 tháng sau khi I AM. được xuất bản, chứng khoán Mỹ bắt đầu chạm đáy Bật lại, mở ra thị trường 10 năm Bull, Buffett và Berkshire Hathaway đã có một bước nhảy vọt về tài sản, mang về cho ông hơn 10 tỷ USD lợi nhuận cho các khoản đầu tư chỉ trong cuộc khủng hoảng tài chính. Dịch bệnh năm 2020: Tiền mặt là vua chờ cơ hội Năm 2020, dịch viêm phổi vương miện mới bùng phát, thị trường chứng khoán toàn cầu bán phá giá lớn, Berkshire Hathaway nắm giữ rất nhiều tiền mặt, chờ đợi cơ hội, sau dịch, bắt đầu đầu tư mạnh vào thị trường chứng khoán Nhật Bản, kể từ năm 2020, ông đã đầu tư 1,6 nghìn tỷ yên vào năm công ty thương mại lớn, đến cuối năm ngoái đã tăng lên 2,9 nghìn tỷ yên, lợi nhuận đạt 8 tỷ đô la Mỹ. Đọc mở rộng: Buffett đầu tư vào năm công ty thương mại lớn của Nhật Bản để kiếm được 8 tỷ đô la! 61% lợi nhuận mạng ca ngợi "thần chứng khoán là thượng đế" Trên thực tế, Buffett đã không dự đoán hoàn hảo đỉnh của thị trường mỗi lần trong 20 năm qua, và đôi khi bỏ lỡ một số cơ hội đầu tư, nhưng lịch sử thoát khỏi đỉnh cao của Buffett cung cấp những bài học quý giá cho các nhà đầu tư. Mặc dù Buffett vẫn chưa nói rõ rằng đã đến lúc phải trốn thoát, nhưng dự trữ tiền mặt cao cũng cho thấy sự thận trọng của ông khi đối mặt với sự không chắc chắn của thị trường. Đọc thêm: Buffett đang hoạt động trở lại! Berkshire Cash vượt qua Ethereum Vốn hóa thị trường để nhìn lại 20 năm rực rỡ thoát khỏi đỉnh cao Báo cáo liên quan Chỉ số của Buffett đạt 200%! Citi cảnh báo: Chứng khoán Mỹ sự cố chớp nhoáng có thể xuất hiện bất cứ lúc nào, Long quá lạc quan. Buffett đã cắt giảm cổ phần của Bank of America một lần nữa, và Bẫy tích lũy hiện đã vượt quá 10 tỷ đô la! Có một bí ẩn trong đợt bán lớn của thần chứng khoán? Buffett God dự đoán! Tạm ứng bán phá giá cổ phiếu Apple, Bank of America, đầy tiền mặt dễ dàng sụp đổ cổ phiếu chớp nhoáng Buffett "bán 6 tỷ magiê" cổ phiếu Bank of America trong 2 tháng! Anh ta đã gửi tín hiệu thị trường nào khi hét lên rằng anh ta sẽ không bao giờ bán? "Việc "tích trữ tiền mặt" của Buffett báo trước một cuộc khủng hoảng chứng khoán Mỹ? Phân tích dữ liệu lịch sử 20 năm của Berkshire cho bạn câu trả lời〉Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên...