100 triệu BTC trong tài sản dự trữ chiến lược, đó là khái niệm gì?
Theo số liệu thống kê của Hội đồng vàng thế giới, tính đến quý 3 năm 2024, tổng số lượng dự trữ vàng của Fed đạt 8.133,46 tấn (tương đương khoảng 5300 tỷ USD), xếp đầu thế giới. Trong khi đó, 1 triệu BTC hiện có giá trị thị trường gần 100 tỷ USD, chiếm khoảng 19% tổng quy mô dự trữ vàng của Mỹ, quy mô có thể coi là khá đáng kể.
Nguồn ảnh: Hiệp hội Vàng thế giới
Cùng với sự gia tăng của Trump và ngày càng nhiều tổ chức/doanh nghiệp, các quốc gia chủ quyền bắt đầu xem xét việc thiết lập 'Dự trữ chiến lược BTC', liệu 'thời điểm Nô-en-burg' của BTC có sắp đến không? Và liệu nó có thể trở thành một phần quan trọng của hệ thống tài sản dự trữ toàn cầu như vàng hay không?
Trong 10 năm tới, có thể sẽ là khoảng thời gian quan trọng để giải đáp câu hỏi này.
"Tài sản dự trữ chiến lược" có ý nghĩa gì?
Tại hội nghị Bitcoin2024 vào tháng 7/2024, ông Trump đã đưa ra cam kết rõ ràng trong bài phát biểu "không bao giờ bán" BTC do chính phủ nắm giữ và mua lại trong tương lai, đồng thời tuân thủ khái niệm "dự trữ BTC chiến lược".
Với việc Trump đắc cử, cũng như việc bổ nhiệm các nhân vật thân thiện với tiền điện tử quan trọng như Bộ trưởng Tài chính Mỹ, Chủ tịch SEC Mỹ, Tổng thống Công ty mật mã, Mỹ đã đưa BTC vào kế hoạch dự trữ chiến lược một bước xa hơn từ ý tưởng.
圖源：Bitcoin2024
Chính xác thì "tài sản dự trữ chiến lược" là gì?
Về cơ bản, 'tài sản dự trữ chiến lược' là các tài sản then chốt mà chính phủ quốc gia hoặc địa phương nắm giữ để đối phó với biến động kinh tế, khủng hoảng tài chính hoặc rủi ro chính trị địa phương, bảo vệ sự ổn định tài chính quốc gia, an ninh kinh tế và năng lực cạnh tranh quốc tế. Những tài sản này thường có giá trị cao và được chấp nhận rộng rãi, bảo đảm an toàn và ổn định, có tính thanh khoản.
Về mặt doanh nghiệp, 'Tài sản dự trữ chiến lược' giúp thực hiện ổn định tài chính, tăng cường khả năng chống chịu rủi ro, đồng thời hỗ trợ chiến lược tăng trưởng dài hạn. Đặc biệt trong thời kỳ biến động kinh tế, tài sản dự trữ chiến lược thường là rào cản hàng đầu để doanh nghiệp chống lại rủi ro.
Các tài sản dự trữ chiến lược truyền thống chủ yếu bao gồm:
Vàng: Với tính khan hiếm và khả năng chống lạm phát, được coi là công cụ lưu trữ giá trị ổn định.
Dự trữ ngoại hối: Tiền tệ dự trữ chủ yếu là đô la Mỹ, là một phương tiện quan trọng hỗ trợ cho thương mại và thanh toán quốc tế;
Quyền Rút Đặc Biệt (SDR): Được phân phối bởi Tổ chức Tiền tệ Quốc tế (IMF) để bổ sung vào dự trữ chính thức của các quốc gia thành viên;
Như vậy, tài sản có thể trở thành 'dự trữ chiến lược' cần phải đồng thời có những ưu thế toàn cầu, giá trị ổn định và tính thanh khoản tiện lợi. Và BTC, với tư cách là tài sản kỹ thuật số mới nổi, đang từng bước đáp ứng các điều kiện này và bắt đầu được xem là một lựa chọn tiềm năng ngoài vàng.
Điều đáng chú ý là ngoài "cam kết" của Trump, vào ngày 31 tháng 7 năm 2024, Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Cynthia Lummis đã đệ trình Đạo luật BITCOIN năm 2024 lên Quốc hội, trong đó yêu cầu rõ ràng rằng "Kho bạc Hoa Kỳ phải mua 1 triệu BTC trong vòng 5 năm và phải giữ nó trong ít nhất 20 năm, trừ khi nó được sử dụng để trả hết nợ liên bang chưa thanh toán" và có kế hoạch yêu cầu Fed "chi một số tiền thu được ròng nhất định cho việc mua BTC mỗi năm".
Dự án nhằm đảm bảo Chính phủ Mỹ sở hữu đủ BTC trong 20 năm tới, cung cấp công cụ lưu chuyển tài chính dài hạn cho đất nước. Hiện dự luật đã được trình lên Ủy ban Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị Thượng viện Mỹ để thảo luận và bỏ phiếu, sau khi cả hai viện thông qua sẽ được gửi cho Tổng thống Trump ký thành luật.
Nguồn ảnh: PANews
黃金、外匯之外，為什麼會是Bitcoin？
Từ quan điểm phân bổ tài sản, việc tích trữ vàng không phải là càng nhiều càng tốt theo nghĩa tuyệt đối.
Yếu tố chính ở đây là vàng là tài sản vật lý thiếu thuộc tính lãi suất hoặc lợi nhuận, đồng thời thu nhập tính thanh khoản cũng không đáng kể. Điều này chính là lý do cốt lõi mà Buffett luôn cẩn trọng với vàng trong trường hợp dài hạn - 'Vàng không thể tạo ra thanh toán lãi suất, do đó thiếu hiệu ứng lãi kép'.
Quan trọng hơn hết, việc bảo quản và duy trì vàng đòi hỏi chi phí rất cao. Đối với hầu hết các quốc gia, quản lý và bảo vệ hiệu quả của dự trữ vàng đã trở thành một gánh nặng tài chính không thể bỏ qua. Lấy kho vàng biểu tượng của Fed 'Fort Knox' làm ví dụ, chi phí bảo vệ của nó có thể gọi là đáng kinh ngạc:
Sâu trong lãnh thổ chiến lược của Mỹ, tiểu bang Kentucky, cấu trúc chôn sâu dưới đất, trang bị tường bảo vệ bê tông cốt thép dày và hệ thống an ninh toàn thời gian, triển khai quân đội cấp hàng nghìn người suốt năm. Điều này khiến cho dự trữ vàng không chỉ là nhu cầu an toàn mà còn trở thành chi phí tài chính quan trọng liên tục.
Nguồn hình ảnh: PANews
So sánh với Bitcoin, chi phí lưu trữ của nó gần như không đáng kể. Không cần chiếm không gian vật lý, không cần cấu hình các thiết bị bảo vệ đắt tiền, chỉ cần dựa vào ví tiền an toàn, công nghệ ví tiền đa chữ ký và hệ thống xác minh phi tập trung trên mạng lưới, bạn có thể quản lý lưu trữ hiệu quả.
Về mặt quốc gia, chi phí lưu trữ BTC chủ yếu tập trung vào công nghệ và duy trì mạng, thấp hơn rất nhiều so với chi phí bảo vệ vật lý của vàng. Điều này có nghĩa là ngay cả khi BTC không tạo ra thu nhập trực tiếp, chi phí sở hữu của nó đáng kể tốt hơn vàng, tạo ra không gian lớn hơn cho tăng trưởng tài sản ròng.
Đồng thời, giao dịch vàng vật lý thường liên quan đến việc giao nhận, lưu trữ, vận chuyển và có thể kéo dài từ vài ngày đến vài tuần. Thị trường vàng thường bị hạn chế bởi thời gian và địa lý của hệ thống tài chính truyền thống, trong khi BTC có thể được giao dịch 24/7 thông qua sàn giao dịch, phủ sóng toàn cầu.
Ngoài vàng, dự trữ ngoại hối (như euro, yen, v.v.) được phát hành bởi các quốc gia khác, giá trị không chỉ phụ thuộc vào tình hình kinh tế của quốc gia phát hành mà còn dễ bị ảnh hưởng bởi rủi ro chính trị địa lý. BTC nhờ tính khan hiếm của nó đã có thể tránh được sự can thiệp của chính sách tiền tệ, tránh được nguy cơ suy giảm do phát hành quá mức. Và bất kỳ chủ sở hữu nào (cá nhân, tổ chức hoặc quốc gia chủ quyền) đều có thể lưu trữ, chuyển nhượng và giao dịch tự do trên toàn cầu.
Đặc tính phi trung tâm này đảm bảo rằng Bitcoin không bị ảnh hưởng bởi sự can thiệp chính trị kinh tế, ngay cả trong thời kỳ biến động toàn cầu, vai trò lưu trữ giá trị của nó vẫn có thể hoạt động ổn định.
Nguồn hình ảnh: PANews
Các tập đoàn / tổ chức và chủ quyền đang trở thành BTC "Pixiu"
Hiện tại, với tổng vốn hóa đạt 2 nghìn tỷ đô la Mỹ, Bitcoin dần trở thành một công cụ tích trữ tiềm năng nhờ vào tính chất không cần lưu trữ vật chất, lưu thông toàn cầu, độ minh bạch cao và khả năng chống lạm phát. Ngày càng có nhiều công ty/tổ chức và thậm chí các quốc gia chủ quyền bắt đầu khám phá việc đưa Bitcoin vào hệ thống tài sản dự trữ chiến lược.
Chính phủ Mỹ: Một trong những người sở hữu lượng BTC lớn nhất thế giới
Điều đáng ngạc nhiên là, chính phủ Mỹ thực sự là một trong những người nắm giữ lượng BTC lớn nhất trên thế giới. Trong nhiều năm qua, thông qua các hoạt động thực thi pháp luật, họ đã thu giữ một lượng lớn BTC từ các tội phạm trên mạng, tổ chức rửa tiền và các thị trường darknet, hiện tại số lượng BTC họ nắm giữ khoảng 200,000 đồng, trị giá gần 20 tỷ đô la Mỹ.
Với việc trở thành "Tổng thống thân thiện nhất với tiền điện tử trong lịch sử Hoa Kỳ" (ít nhất trên cơ sở các tuyên bố công khai), việc BTC có được tính vào hệ thống tài sản dự trữ liên bang trong 4 năm tới khi Trump còn làm chủ tịch vẫn còn phải quan sát. Tuy nhiên, có thể dự đoán rằng việc chính phủ Mỹ nắm giữ BTC có thể sẽ chấm dứt mô hình bán thường xuyên và thay vào đó là khám phá giá trị chiến lược lâu dài của nó.
Nguồn hình ảnh: PANews
El Salvador: Đầu tư hàng ngày 1 BTC
El Salvador, as the first country in the world to establish BTC as legal tender, issued relevant legislation as early as September 7, 2021. Subsequently, it launched the electronic wallet Chivo, which preloaded each downloaded user with $30 worth of BTC. This not only integrates BTC into the national economy but also highlights its firm 'BTCization' route.
Mỗi khi thị trường tiền điện tử có biến động mạnh, Tổng thống El Salvador Nayib Bukele thường xuyên đăng thông báo mua BTC qua các phương tiện truyền thông xã hội, tạo niềm tin cho thị trường. Hiện tại, El Salvador duy trì tốc độ mua vào hàng ngày là 1 BTC, sau khi liên tục "mua đáy", đến ngày 10 tháng 12, số lượng BTC nắm giữ đã đạt 5.959,77 BTC, giá trị thị trường nắm giữ khoảng 577 triệu USD.
Quy mô nắm giữ này không đáng kể trên phạm vi toàn cầu, nhưng với vai trò là một nền kinh tế nhỏ, chiến lược BTC kiên định của họ có ý nghĩa mẫu mực và cung cấp một trường hợp thử nghiệm độc đáo cho các quốc gia khác.
Nguồn ảnh: PANews
Tất cả trong MicroStrategy của Bitcoin
Ngoài các quốc gia chủ quyền, công ty niêm yết MicroStrategy không thể không được coi là tiêu chuẩn của ngành công nghiệp "găm giữ" BTC - việc "mua mua mua" BTC đã trở thành chiến lược lớn, với số lượng nắm giữ vượt qua bất kỳ quốc gia chủ quyền nào trên mọi mặt trận công khai.
MicroStrategy lần đầu tiên công khai mua BTC có thể truy vết đến ngày 11 tháng 8 năm 2020, chi ra 250 triệu đô la để mua 21,454 đồng, giá mua lần đầu khoảng 11,652 đô la mỗi đồng. Sau đó, họ mở chế độ mua tiếp tục, lần mua gần nhất là vào ngày 9 tháng 12, mua khoảng 21 tỷ đô la để mua 21,550 đồng, giá trung bình mỗi đồng là 98,783 đô la.
Cho đến ngày 8 tháng 12 năm 2024, MicroStrategy đã chi khoảng 25,6 tỷ USD để mua 423.650 BTC, với giá trung bình khoảng 60.324 USD mỗi đồng. Với giá hiện tại là 97.000 USD, lợi nhuận chưa thực hiện khoảng 15,5 tỷ USD.
「Hodl」BTC的特斯拉
Ngày 20 tháng 12 năm 2020, sau khi Michael Saylor của Microstrategy đề xuất các CEO khác nên làm theo, Elon Musk lần đầu tiên bày tỏ sự quan tâm đến việc mua BTC. Vào cuối tháng 1 năm 2021, Musk đã thay đổi tiểu sử Twitter thành #Bitcoin, sau đó Tesla đã tuyên bố mua 1,5 tỷ USD BTC vào tháng 2 năm 2021.
Tesla đã giảm tỷ lệ sở hữu Bitcoin 10% trong quý 1 năm 2021, Elon Musk giải thích rằng điều này nhằm mục đích "kiểm tra tính thanh khoản, xác minh khả năng của BTC như một tài sản thay thế cho vàng trên bảng cân đối kế toán".
Theo dữ liệu từ Arkham, tính đến thời điểm viết bài, Tesla sở hữu 11,509 BTC, với giá trị khoảng 1.1 tỷ USD.
Nguồn hình ảnh: PANews
Các quốc gia khác và các doanh nghiệp/tổ chức chính: BTC dự trữ đang hướng tới việc trở nên phổ biến
Giá trị chiến lược của BTC đang lan rộng từ mức quốc gia sang mức doanh nghiệp và tổ chức. Việc triển khai dự trữ quốc gia trực tiếp ảnh hưởng đến môi trường chính sách, trong khi doanh nghiệp là động lực cốt lõi của việc áp dụng. BTC không chỉ là công cụ phòng ngừa rủi ro nữa, mà còn trở thành một phần quan trọng của bảng cân đối tài sản và nợ của doanh nghiệp.
Gần đây, các ông lớn công nghệ như Microsoft và Amazon đã nhận được sự đề xuất tích cực từ các nhà đầu tư, kêu gọi việc sử dụng BTC trong bảng cân đối kế toán.
Người sáng lập MicroStrategy Michael Saylor đã đề xuất việc đầu tư BTC cho Hội đồng quản trị của Microsoft, cho rằng việc này sẽ tăng đáng kể giá trị doanh nghiệp và tạo ra tỷ suất sinh lời cổ đông dài hạn.
Đồng thời, Trung tâm nghiên cứu chính sách công cộng quốc gia (National Center for Public Policy Research) của Mỹ đề xuất Amazon nên cấu hình 1% tổng tài sản vào BTC để tăng giá trị cổ đông và đối phó với rủi ro mất giá tiền tệ.
Các tổ chức chính và doanh nghiệp truyền thống đưa BTC vào bảng tài sản và nợ, mang lại những lợi ích sau:
Khả năng chống lạm phát: tính khan hiếm của 21 triệu đồng tiền ảo cung cấp cho BTC tính chất chống lạm phát mạnh mẽ, giúp doanh nghiệp ổn định giá trị tài sản trong môi trường tiền tệ toàn cầu lỏng lẻo.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Là một hạng mục tài sản mới, Bitcoin đã làm phong phú chiều sâu phân bổ tài sản của doanh nghiệp, giảm thiểu sự phụ thuộc vào tài sản đơn lẻ, nâng cao tính ổn định tài chính;
Nâng cao thương hiệu doanh nghiệp và hình ảnh thị trường: Sở hữu BTC thể hiện sự đón nhận công nghệ đổi mới và mô hình kinh tế tương lai, nâng cao sức cạnh tranh trên thị trường, tạo dựng hình ảnh thương hiệu tiên phong;
Tuy nhiên, trong quá trình đưa BTC vào bảng cân đối kế toán, doanh nghiệp cần giải quyết hai vấn đề chính: làm thế nào để giữ an toàn tài sản lớn và làm thế nào để hoàn thành nhanh chóng yêu cầu OTC (giao dịch ngoại vi) để tránh tác động đến thị trường. Điều này đã thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của dịch vụ quản lý và OTC chuyên nghiệp, để đáp ứng yêu cầu nghiêm ngặt của doanh nghiệp về quản lý tài sản số.
Điều đáng chú ý là, cùng với sự phát triển của thị trường, hệ sinh thái dịch vụ tài sản số cũng đang ngày càng hoàn thiện. Trong ngành tài trợ, nhiều nền tảng đã bắt đầu áp dụng thiết kế ví tiền độc lập và cơ chế cách ly phá sản, và giới thiệu bảo hiểm để đối phó với mọi loại rủi ro. Ví dụ, các tổ chức như sàn giao dịch có giấy phép OSL tại Hồng Kông đã hợp tác với các công ty bảo hiểm như Canopius để mở rộng phạm vi bảo hiểm đến nhiều khía cạnh như an ninh mạng, lỗi kỹ thuật, và nhiều hơn nữa. Đồng thời, đối với giao dịch OTC, như một nền tảng tuân theo quy định đã thông qua việc kết nối với hệ thống ngân hàng truyền thống, đang cung cấp môi trường giao dịch chuyên nghiệp và hiệu quả hơn cho các nhà đầu tư tổ chức.
Bitcoin trong 10 năm tới: Tài sản đầu cơ hay dự trữ chiến lược toàn cầu?
BTC đã nhảy từ một tài sản cận biên sang một tân binh dự trữ chiến lược toàn cầu. Từ các quốc gia có chủ quyền đến các tổ chức chính thống / các tập đoàn truyền thống, ngày càng có nhiều lực lượng xác định lại vai trò của họ. Sự khan hiếm, phi tập trung và tính minh bạch cao đã khiến nó được gọi là "vàng kỹ thuật số".
Mặc dù giá động của BTC vẫn gây tranh cãi, sự phổ biến của nó vẫn tiếp tục lan rộng không thể ngăn cản. Nếu ý tưởng 'tài sản dự trữ chiến lược' mà Trump đề xuất được triển khai, vị thế của BTC sẽ theo đuổi và vượt qua vàng, mang ý nghĩa chiến lược vượt trội hơn vàng:
Mặc dù vàng có tính chất khan hiếm vật lý, nhưng phân phối và giao dịch phụ thuộc vào hệ thống logistics và quản lý phức tạp. BTC dựa vào công nghệ blockchain, không cần lưu trữ vận chuyển vật lý, có thể thực hiện lưu thông nhanh chóng không giới hạn, phù hợp hơn cho việc trở thành tài sản dự trữ của quốc gia và tổ chức, đảm nhận nhiều trách nhiệm chiến lược hơn. Ưu điểm này cũng thúc đẩy các nhà cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp như OSL liên tục hoàn thiện cơ sở hạ tầng của họ, tạo ra giải pháp toàn diện từ lưu trữ đến giao dịch cho khách hàng cấp tổ chức.
Trong thập kỷ tới, tiềm năng của BTC như một tài sản dự trữ chiến lược toàn cầu sẽ được giải phóng hoàn toàn và các kịch bản ứng dụng dự kiến sẽ được mở rộng hơn nữa. Từ việc "tích trữ dài hạn" quốc gia đến "mua và giữ" của các doanh nghiệp / tổ chức, ảnh hưởng của BTC tiếp tục mở rộng. Các nhà lãnh đạo toàn cầu và các công ty hàng đầu như MicroStrategy, Microsoft và Amazon đã trở thành những người chứng thực tốt nhất cho BTC, làm tăng đáng kể sự công nhận tiền điện tử trên thị trường toàn cầu.
"Thuyền nhẹ đã qua vạn trùng sơn", cho dù BTC có thể trở thành tài sản dự trữ chiến lược của Mỹ hoặc các quốc gia khác trong 4 năm tới hay không, nó đã giành chiến thắng quan trọng trên hành trình chấp nhận. Với việc các tổ chức định vị BTC nhiều hơn, cơ sở hạ tầng tài chính tài sản số chuyên nghiệp sẽ đóng vai trò quan trọng hơn trong tương lai."
【免責聲明】Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không đề xuất đầu tư, người dùng nên xem xét xem bất kỳ ý kiến, quan điểm hoặc kết luận nào trong bài viết có phù hợp với tình hình cụ thể của mình hay không. Tự chịu trách nhiệm khi đầu tư dựa trên nội dung này.
Bài viết này được cấp phép sao chép từ: "PANews"
Tác giả gốc: Yuliya
『Doanh nghiệp tích trữ tiền ảo! Đợt dòng tiền dự trữ chiến lược BTC sắp đến? BTC sẽ từ một trò đùa biến thành chủ lực không?』Bài viết này được đăng lần đầu trên 'Thành phố mã hóa'
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Doanh nghiệp tích trữ coin! Bitcoin Chiến lược dự trữ đang đến? Bitcoin sẽ từ một cách đầu tư chuyển thành phổ biến không?
100 triệu BTC trong tài sản dự trữ chiến lược, đó là khái niệm gì?
Theo số liệu thống kê của Hội đồng vàng thế giới, tính đến quý 3 năm 2024, tổng số lượng dự trữ vàng của Fed đạt 8.133,46 tấn (tương đương khoảng 5300 tỷ USD), xếp đầu thế giới. Trong khi đó, 1 triệu BTC hiện có giá trị thị trường gần 100 tỷ USD, chiếm khoảng 19% tổng quy mô dự trữ vàng của Mỹ, quy mô có thể coi là khá đáng kể.
Nguồn ảnh: Hiệp hội Vàng thế giới
Cùng với sự gia tăng của Trump và ngày càng nhiều tổ chức/doanh nghiệp, các quốc gia chủ quyền bắt đầu xem xét việc thiết lập 'Dự trữ chiến lược BTC', liệu 'thời điểm Nô-en-burg' của BTC có sắp đến không? Và liệu nó có thể trở thành một phần quan trọng của hệ thống tài sản dự trữ toàn cầu như vàng hay không?
Trong 10 năm tới, có thể sẽ là khoảng thời gian quan trọng để giải đáp câu hỏi này.
"Tài sản dự trữ chiến lược" có ý nghĩa gì?
Tại hội nghị Bitcoin2024 vào tháng 7/2024, ông Trump đã đưa ra cam kết rõ ràng trong bài phát biểu "không bao giờ bán" BTC do chính phủ nắm giữ và mua lại trong tương lai, đồng thời tuân thủ khái niệm "dự trữ BTC chiến lược".
Với việc Trump đắc cử, cũng như việc bổ nhiệm các nhân vật thân thiện với tiền điện tử quan trọng như Bộ trưởng Tài chính Mỹ, Chủ tịch SEC Mỹ, Tổng thống Công ty mật mã, Mỹ đã đưa BTC vào kế hoạch dự trữ chiến lược một bước xa hơn từ ý tưởng.
圖源：Bitcoin2024
Chính xác thì "tài sản dự trữ chiến lược" là gì?
Về cơ bản, 'tài sản dự trữ chiến lược' là các tài sản then chốt mà chính phủ quốc gia hoặc địa phương nắm giữ để đối phó với biến động kinh tế, khủng hoảng tài chính hoặc rủi ro chính trị địa phương, bảo vệ sự ổn định tài chính quốc gia, an ninh kinh tế và năng lực cạnh tranh quốc tế. Những tài sản này thường có giá trị cao và được chấp nhận rộng rãi, bảo đảm an toàn và ổn định, có tính thanh khoản.
Về mặt doanh nghiệp, 'Tài sản dự trữ chiến lược' giúp thực hiện ổn định tài chính, tăng cường khả năng chống chịu rủi ro, đồng thời hỗ trợ chiến lược tăng trưởng dài hạn. Đặc biệt trong thời kỳ biến động kinh tế, tài sản dự trữ chiến lược thường là rào cản hàng đầu để doanh nghiệp chống lại rủi ro.
Các tài sản dự trữ chiến lược truyền thống chủ yếu bao gồm:
Vàng: Với tính khan hiếm và khả năng chống lạm phát, được coi là công cụ lưu trữ giá trị ổn định.
Dự trữ ngoại hối: Tiền tệ dự trữ chủ yếu là đô la Mỹ, là một phương tiện quan trọng hỗ trợ cho thương mại và thanh toán quốc tế;
Quyền Rút Đặc Biệt (SDR): Được phân phối bởi Tổ chức Tiền tệ Quốc tế (IMF) để bổ sung vào dự trữ chính thức của các quốc gia thành viên;
Như vậy, tài sản có thể trở thành 'dự trữ chiến lược' cần phải đồng thời có những ưu thế toàn cầu, giá trị ổn định và tính thanh khoản tiện lợi. Và BTC, với tư cách là tài sản kỹ thuật số mới nổi, đang từng bước đáp ứng các điều kiện này và bắt đầu được xem là một lựa chọn tiềm năng ngoài vàng.
Điều đáng chú ý là ngoài "cam kết" của Trump, vào ngày 31 tháng 7 năm 2024, Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Cynthia Lummis đã đệ trình Đạo luật BITCOIN năm 2024 lên Quốc hội, trong đó yêu cầu rõ ràng rằng "Kho bạc Hoa Kỳ phải mua 1 triệu BTC trong vòng 5 năm và phải giữ nó trong ít nhất 20 năm, trừ khi nó được sử dụng để trả hết nợ liên bang chưa thanh toán" và có kế hoạch yêu cầu Fed "chi một số tiền thu được ròng nhất định cho việc mua BTC mỗi năm".
Dự án nhằm đảm bảo Chính phủ Mỹ sở hữu đủ BTC trong 20 năm tới, cung cấp công cụ lưu chuyển tài chính dài hạn cho đất nước. Hiện dự luật đã được trình lên Ủy ban Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị Thượng viện Mỹ để thảo luận và bỏ phiếu, sau khi cả hai viện thông qua sẽ được gửi cho Tổng thống Trump ký thành luật.
Nguồn ảnh: PANews
黃金、外匯之外，為什麼會是Bitcoin？
Từ quan điểm phân bổ tài sản, việc tích trữ vàng không phải là càng nhiều càng tốt theo nghĩa tuyệt đối.
Yếu tố chính ở đây là vàng là tài sản vật lý thiếu thuộc tính lãi suất hoặc lợi nhuận, đồng thời thu nhập tính thanh khoản cũng không đáng kể. Điều này chính là lý do cốt lõi mà Buffett luôn cẩn trọng với vàng trong trường hợp dài hạn - 'Vàng không thể tạo ra thanh toán lãi suất, do đó thiếu hiệu ứng lãi kép'.
Quan trọng hơn hết, việc bảo quản và duy trì vàng đòi hỏi chi phí rất cao. Đối với hầu hết các quốc gia, quản lý và bảo vệ hiệu quả của dự trữ vàng đã trở thành một gánh nặng tài chính không thể bỏ qua. Lấy kho vàng biểu tượng của Fed 'Fort Knox' làm ví dụ, chi phí bảo vệ của nó có thể gọi là đáng kinh ngạc:
Sâu trong lãnh thổ chiến lược của Mỹ, tiểu bang Kentucky, cấu trúc chôn sâu dưới đất, trang bị tường bảo vệ bê tông cốt thép dày và hệ thống an ninh toàn thời gian, triển khai quân đội cấp hàng nghìn người suốt năm. Điều này khiến cho dự trữ vàng không chỉ là nhu cầu an toàn mà còn trở thành chi phí tài chính quan trọng liên tục.
Nguồn hình ảnh: PANews
So sánh với Bitcoin, chi phí lưu trữ của nó gần như không đáng kể. Không cần chiếm không gian vật lý, không cần cấu hình các thiết bị bảo vệ đắt tiền, chỉ cần dựa vào ví tiền an toàn, công nghệ ví tiền đa chữ ký và hệ thống xác minh phi tập trung trên mạng lưới, bạn có thể quản lý lưu trữ hiệu quả.
Về mặt quốc gia, chi phí lưu trữ BTC chủ yếu tập trung vào công nghệ và duy trì mạng, thấp hơn rất nhiều so với chi phí bảo vệ vật lý của vàng. Điều này có nghĩa là ngay cả khi BTC không tạo ra thu nhập trực tiếp, chi phí sở hữu của nó đáng kể tốt hơn vàng, tạo ra không gian lớn hơn cho tăng trưởng tài sản ròng.
Đồng thời, giao dịch vàng vật lý thường liên quan đến việc giao nhận, lưu trữ, vận chuyển và có thể kéo dài từ vài ngày đến vài tuần. Thị trường vàng thường bị hạn chế bởi thời gian và địa lý của hệ thống tài chính truyền thống, trong khi BTC có thể được giao dịch 24/7 thông qua sàn giao dịch, phủ sóng toàn cầu.
Ngoài vàng, dự trữ ngoại hối (như euro, yen, v.v.) được phát hành bởi các quốc gia khác, giá trị không chỉ phụ thuộc vào tình hình kinh tế của quốc gia phát hành mà còn dễ bị ảnh hưởng bởi rủi ro chính trị địa lý. BTC nhờ tính khan hiếm của nó đã có thể tránh được sự can thiệp của chính sách tiền tệ, tránh được nguy cơ suy giảm do phát hành quá mức. Và bất kỳ chủ sở hữu nào (cá nhân, tổ chức hoặc quốc gia chủ quyền) đều có thể lưu trữ, chuyển nhượng và giao dịch tự do trên toàn cầu.
Đặc tính phi trung tâm này đảm bảo rằng Bitcoin không bị ảnh hưởng bởi sự can thiệp chính trị kinh tế, ngay cả trong thời kỳ biến động toàn cầu, vai trò lưu trữ giá trị của nó vẫn có thể hoạt động ổn định.
Nguồn hình ảnh: PANews
Các tập đoàn / tổ chức và chủ quyền đang trở thành BTC "Pixiu"
Hiện tại, với tổng vốn hóa đạt 2 nghìn tỷ đô la Mỹ, Bitcoin dần trở thành một công cụ tích trữ tiềm năng nhờ vào tính chất không cần lưu trữ vật chất, lưu thông toàn cầu, độ minh bạch cao và khả năng chống lạm phát. Ngày càng có nhiều công ty/tổ chức và thậm chí các quốc gia chủ quyền bắt đầu khám phá việc đưa Bitcoin vào hệ thống tài sản dự trữ chiến lược.
Chính phủ Mỹ: Một trong những người sở hữu lượng BTC lớn nhất thế giới
Điều đáng ngạc nhiên là, chính phủ Mỹ thực sự là một trong những người nắm giữ lượng BTC lớn nhất trên thế giới. Trong nhiều năm qua, thông qua các hoạt động thực thi pháp luật, họ đã thu giữ một lượng lớn BTC từ các tội phạm trên mạng, tổ chức rửa tiền và các thị trường darknet, hiện tại số lượng BTC họ nắm giữ khoảng 200,000 đồng, trị giá gần 20 tỷ đô la Mỹ.
Với việc trở thành "Tổng thống thân thiện nhất với tiền điện tử trong lịch sử Hoa Kỳ" (ít nhất trên cơ sở các tuyên bố công khai), việc BTC có được tính vào hệ thống tài sản dự trữ liên bang trong 4 năm tới khi Trump còn làm chủ tịch vẫn còn phải quan sát. Tuy nhiên, có thể dự đoán rằng việc chính phủ Mỹ nắm giữ BTC có thể sẽ chấm dứt mô hình bán thường xuyên và thay vào đó là khám phá giá trị chiến lược lâu dài của nó.
Nguồn hình ảnh: PANews
El Salvador: Đầu tư hàng ngày 1 BTC
El Salvador, as the first country in the world to establish BTC as legal tender, issued relevant legislation as early as September 7, 2021. Subsequently, it launched the electronic wallet Chivo, which preloaded each downloaded user with $30 worth of BTC. This not only integrates BTC into the national economy but also highlights its firm 'BTCization' route.
Mỗi khi thị trường tiền điện tử có biến động mạnh, Tổng thống El Salvador Nayib Bukele thường xuyên đăng thông báo mua BTC qua các phương tiện truyền thông xã hội, tạo niềm tin cho thị trường. Hiện tại, El Salvador duy trì tốc độ mua vào hàng ngày là 1 BTC, sau khi liên tục "mua đáy", đến ngày 10 tháng 12, số lượng BTC nắm giữ đã đạt 5.959,77 BTC, giá trị thị trường nắm giữ khoảng 577 triệu USD.
Quy mô nắm giữ này không đáng kể trên phạm vi toàn cầu, nhưng với vai trò là một nền kinh tế nhỏ, chiến lược BTC kiên định của họ có ý nghĩa mẫu mực và cung cấp một trường hợp thử nghiệm độc đáo cho các quốc gia khác.
Nguồn ảnh: PANews
Tất cả trong MicroStrategy của Bitcoin
Ngoài các quốc gia chủ quyền, công ty niêm yết MicroStrategy không thể không được coi là tiêu chuẩn của ngành công nghiệp "găm giữ" BTC - việc "mua mua mua" BTC đã trở thành chiến lược lớn, với số lượng nắm giữ vượt qua bất kỳ quốc gia chủ quyền nào trên mọi mặt trận công khai.
MicroStrategy lần đầu tiên công khai mua BTC có thể truy vết đến ngày 11 tháng 8 năm 2020, chi ra 250 triệu đô la để mua 21,454 đồng, giá mua lần đầu khoảng 11,652 đô la mỗi đồng. Sau đó, họ mở chế độ mua tiếp tục, lần mua gần nhất là vào ngày 9 tháng 12, mua khoảng 21 tỷ đô la để mua 21,550 đồng, giá trung bình mỗi đồng là 98,783 đô la.
Cho đến ngày 8 tháng 12 năm 2024, MicroStrategy đã chi khoảng 25,6 tỷ USD để mua 423.650 BTC, với giá trung bình khoảng 60.324 USD mỗi đồng. Với giá hiện tại là 97.000 USD, lợi nhuận chưa thực hiện khoảng 15,5 tỷ USD.
「Hodl」BTC的特斯拉
Ngày 20 tháng 12 năm 2020, sau khi Michael Saylor của Microstrategy đề xuất các CEO khác nên làm theo, Elon Musk lần đầu tiên bày tỏ sự quan tâm đến việc mua BTC. Vào cuối tháng 1 năm 2021, Musk đã thay đổi tiểu sử Twitter thành #Bitcoin, sau đó Tesla đã tuyên bố mua 1,5 tỷ USD BTC vào tháng 2 năm 2021.
Tesla đã giảm tỷ lệ sở hữu Bitcoin 10% trong quý 1 năm 2021, Elon Musk giải thích rằng điều này nhằm mục đích "kiểm tra tính thanh khoản, xác minh khả năng của BTC như một tài sản thay thế cho vàng trên bảng cân đối kế toán".
Theo dữ liệu từ Arkham, tính đến thời điểm viết bài, Tesla sở hữu 11,509 BTC, với giá trị khoảng 1.1 tỷ USD.
Nguồn hình ảnh: PANews
Các quốc gia khác và các doanh nghiệp/tổ chức chính: BTC dự trữ đang hướng tới việc trở nên phổ biến
Giá trị chiến lược của BTC đang lan rộng từ mức quốc gia sang mức doanh nghiệp và tổ chức. Việc triển khai dự trữ quốc gia trực tiếp ảnh hưởng đến môi trường chính sách, trong khi doanh nghiệp là động lực cốt lõi của việc áp dụng. BTC không chỉ là công cụ phòng ngừa rủi ro nữa, mà còn trở thành một phần quan trọng của bảng cân đối tài sản và nợ của doanh nghiệp.
Gần đây, các ông lớn công nghệ như Microsoft và Amazon đã nhận được sự đề xuất tích cực từ các nhà đầu tư, kêu gọi việc sử dụng BTC trong bảng cân đối kế toán.
Người sáng lập MicroStrategy Michael Saylor đã đề xuất việc đầu tư BTC cho Hội đồng quản trị của Microsoft, cho rằng việc này sẽ tăng đáng kể giá trị doanh nghiệp và tạo ra tỷ suất sinh lời cổ đông dài hạn.
Đồng thời, Trung tâm nghiên cứu chính sách công cộng quốc gia (National Center for Public Policy Research) của Mỹ đề xuất Amazon nên cấu hình 1% tổng tài sản vào BTC để tăng giá trị cổ đông và đối phó với rủi ro mất giá tiền tệ.
Các tổ chức chính và doanh nghiệp truyền thống đưa BTC vào bảng tài sản và nợ, mang lại những lợi ích sau:
Khả năng chống lạm phát: tính khan hiếm của 21 triệu đồng tiền ảo cung cấp cho BTC tính chất chống lạm phát mạnh mẽ, giúp doanh nghiệp ổn định giá trị tài sản trong môi trường tiền tệ toàn cầu lỏng lẻo.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Là một hạng mục tài sản mới, Bitcoin đã làm phong phú chiều sâu phân bổ tài sản của doanh nghiệp, giảm thiểu sự phụ thuộc vào tài sản đơn lẻ, nâng cao tính ổn định tài chính;
Nâng cao thương hiệu doanh nghiệp và hình ảnh thị trường: Sở hữu BTC thể hiện sự đón nhận công nghệ đổi mới và mô hình kinh tế tương lai, nâng cao sức cạnh tranh trên thị trường, tạo dựng hình ảnh thương hiệu tiên phong;
Tuy nhiên, trong quá trình đưa BTC vào bảng cân đối kế toán, doanh nghiệp cần giải quyết hai vấn đề chính: làm thế nào để giữ an toàn tài sản lớn và làm thế nào để hoàn thành nhanh chóng yêu cầu OTC (giao dịch ngoại vi) để tránh tác động đến thị trường. Điều này đã thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của dịch vụ quản lý và OTC chuyên nghiệp, để đáp ứng yêu cầu nghiêm ngặt của doanh nghiệp về quản lý tài sản số.
Điều đáng chú ý là, cùng với sự phát triển của thị trường, hệ sinh thái dịch vụ tài sản số cũng đang ngày càng hoàn thiện. Trong ngành tài trợ, nhiều nền tảng đã bắt đầu áp dụng thiết kế ví tiền độc lập và cơ chế cách ly phá sản, và giới thiệu bảo hiểm để đối phó với mọi loại rủi ro. Ví dụ, các tổ chức như sàn giao dịch có giấy phép OSL tại Hồng Kông đã hợp tác với các công ty bảo hiểm như Canopius để mở rộng phạm vi bảo hiểm đến nhiều khía cạnh như an ninh mạng, lỗi kỹ thuật, và nhiều hơn nữa. Đồng thời, đối với giao dịch OTC, như một nền tảng tuân theo quy định đã thông qua việc kết nối với hệ thống ngân hàng truyền thống, đang cung cấp môi trường giao dịch chuyên nghiệp và hiệu quả hơn cho các nhà đầu tư tổ chức.
Bitcoin trong 10 năm tới: Tài sản đầu cơ hay dự trữ chiến lược toàn cầu?
BTC đã nhảy từ một tài sản cận biên sang một tân binh dự trữ chiến lược toàn cầu. Từ các quốc gia có chủ quyền đến các tổ chức chính thống / các tập đoàn truyền thống, ngày càng có nhiều lực lượng xác định lại vai trò của họ. Sự khan hiếm, phi tập trung và tính minh bạch cao đã khiến nó được gọi là "vàng kỹ thuật số".
Mặc dù giá động của BTC vẫn gây tranh cãi, sự phổ biến của nó vẫn tiếp tục lan rộng không thể ngăn cản. Nếu ý tưởng 'tài sản dự trữ chiến lược' mà Trump đề xuất được triển khai, vị thế của BTC sẽ theo đuổi và vượt qua vàng, mang ý nghĩa chiến lược vượt trội hơn vàng:
Mặc dù vàng có tính chất khan hiếm vật lý, nhưng phân phối và giao dịch phụ thuộc vào hệ thống logistics và quản lý phức tạp. BTC dựa vào công nghệ blockchain, không cần lưu trữ vận chuyển vật lý, có thể thực hiện lưu thông nhanh chóng không giới hạn, phù hợp hơn cho việc trở thành tài sản dự trữ của quốc gia và tổ chức, đảm nhận nhiều trách nhiệm chiến lược hơn. Ưu điểm này cũng thúc đẩy các nhà cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp như OSL liên tục hoàn thiện cơ sở hạ tầng của họ, tạo ra giải pháp toàn diện từ lưu trữ đến giao dịch cho khách hàng cấp tổ chức.
Trong thập kỷ tới, tiềm năng của BTC như một tài sản dự trữ chiến lược toàn cầu sẽ được giải phóng hoàn toàn và các kịch bản ứng dụng dự kiến sẽ được mở rộng hơn nữa. Từ việc "tích trữ dài hạn" quốc gia đến "mua và giữ" của các doanh nghiệp / tổ chức, ảnh hưởng của BTC tiếp tục mở rộng. Các nhà lãnh đạo toàn cầu và các công ty hàng đầu như MicroStrategy, Microsoft và Amazon đã trở thành những người chứng thực tốt nhất cho BTC, làm tăng đáng kể sự công nhận tiền điện tử trên thị trường toàn cầu.
"Thuyền nhẹ đã qua vạn trùng sơn", cho dù BTC có thể trở thành tài sản dự trữ chiến lược của Mỹ hoặc các quốc gia khác trong 4 năm tới hay không, nó đã giành chiến thắng quan trọng trên hành trình chấp nhận. Với việc các tổ chức định vị BTC nhiều hơn, cơ sở hạ tầng tài chính tài sản số chuyên nghiệp sẽ đóng vai trò quan trọng hơn trong tương lai."
【免責聲明】Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không đề xuất đầu tư, người dùng nên xem xét xem bất kỳ ý kiến, quan điểm hoặc kết luận nào trong bài viết có phù hợp với tình hình cụ thể của mình hay không. Tự chịu trách nhiệm khi đầu tư dựa trên nội dung này.
Bài viết này được cấp phép sao chép từ: "PANews"
Tác giả gốc: Yuliya
『Doanh nghiệp tích trữ tiền ảo! Đợt dòng tiền dự trữ chiến lược BTC sắp đến? BTC sẽ từ một trò đùa biến thành chủ lực không?』Bài viết này được đăng lần đầu trên 'Thành phố mã hóa'