Sự nổi lên của vàng kỹ thuật số, liệu BTC có thể thay thế vàng để trở thành nguyên liệu dự trữ quốc gia, hay trở thành công cụ giảm sự phụ thuộc vào đô la?
Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Jerome Powell gần đây đã đề cập đến BTC như là vàng kỹ thuật số, BTC là đối thủ cạnh tranh của vàng, nhưng không phải là đối thủ cạnh tranh của đô la Mỹ. Sự so sánh giữa BTC và vàng đã được thảo luận sôi nổi một lần nữa, vậy sự khác biệt giữa BTC và vàng là gì? BTC có cơ hội thay thế vị trí của vàng làm tài sản dự trữ của quốc gia không? Hay nó sẽ trở thành vũ khí chống đôla hóa?
Bitcoin vốn hóa thị trường達 1.9 兆美元
隨著BTC不斷創下歷史新高，BTCvốn hóa thị trường已達 1.9 兆美元，在全世界的資產排名第七，高於沙烏地阿拉伯石油公司 (Saudi Aramco)、白銀和臉書母公司 Meta。而黃金則穩坐dẫn đầu寶座，vốn hóa thị trường高達 17.874 兆美元，約為BTC的 9.4 倍。
Nguồn dữ liệu: 8marketcap Điểm chung giữa BTC và vàng
Mối quan hệ giá cả giữa Bitcoin và vàng là một chủ đề phức tạp và đa dạng. Những đặc điểm chung giữa hai thứ đó đại khái là:
Tài sản lưu trữ: BTC và vàng đều được coi là tài sản lưu trữ, đặc biệt là khi không chắc chắn về kinh tế tăng lên. Nhà đầu tư thường chuyển hướng sang các tài sản này để bảo vệ tài sản của họ hoặc tránh Lạm phát
Sự khan hiếm: Cả hai đều có tính khan hiếm. Lượng cung cấp của vàng có hạn, trong khi tổng nguồn cung của BTC bị giới hạn ở 21 triệu đồng.
Tuy nhiên, sự biến động giá của hai loại tiền tệ không phụ thuộc lẫn nhau, theo dữ liệu của newhedge, Tính tương quan lăn 30 ngày của BTC và vàng dao động trên và dưới trục zero (được đánh dấu bằng đường màu vàng), đôi khi thể hiện mối quan hệ thuận lợi, đôi khi lại thể hiện mối quan hệ nghịch lý.
BTC/Giá vàng tăng mạnh
Nhìn vào biểu đồ biến động giá của BTC chia cho giá vàng Giao ngay (XAU), chúng ta có thể thấy rằng tỷ lệ BTC/XAU gần đây đã tăng mạnh từ mức thấp nhất vào năm 2023 xung quanh 9 lên mức gần đây là 37, cho thấy giá của BTC đã tăng đáng kể so với vàng trong những năm gần đây.
Trong thời gian gần đây, sự tăng mạnh của Bitcoin cũng phản ánh sự mua vào lớn từ các nhà đầu tư đánh theo xu hướng của Tổng thống Trump, khiến cho vàng, một tài sản trú ẩn, giảm giá. Tuy nhiên, Bitcoin liên tục tạo ra các mức giá cao kỷ lục. Vàng đã tăng 28% từ đầu năm, tương tự như chỉ số S&P 500 của Mỹ, và vượt xa nhiều chỉ số chính của các quốc gia khác. Tuy nhiên, Bitcoin đã tăng 131% từ đầu năm đến nay.
BTC có thể trở thành một phần của Ngoại hối quốc gia không?
BTC liệu có cơ hội trở thành tài sản dự trữ quốc gia vẫn là một chủ đề đầy tranh cãi.
Trước đây, một nhà lập pháp thân thiện với mã hóa Cynthia Lummis đã đề xuất Đạo luật dự trữ BTC 2024, hy vọng sử dụng BTC để quản lý nợ công của Hoa Kỳ. Đạo luật này đề xuất thành lập dự trữ BTC chiến lược và lưu trữ chúng tại các kho vàng an toàn trên toàn quốc.
(Nghị sĩ Đảng Cộng hòa Lummis đưa ra dự luật BTC dự trữ chiến lược: Mỹ tích luỹ 1 triệu BTC trong vòng 5 năm, có thể giải quyết nợ quốc gia)
被美國和西方國家制裁而排除在 SWIFT 外的俄羅斯，總統總統普丁 (Vladimir Vladimirovich Putin) 近期也表示，BTC等Tiền điện tử可能成為Ngoại hối儲備的更好替代方案，沒人能擋得住BTC。隨著俄羅斯Ngoại hối儲備陸續遭西方國家凍結，俄羅斯正積極轉向數位資產儲備。
(普京力挺BTC：Tiền mã hóa là một phương án thay thế cho các nguồn dự trữ Ngoại hối, BRICS cần xây dựng một hệ thống tài chính độc lập khỏi đồng USD)
BTC có cơ hội thay thế vàng trở thành dự trữ quốc gia?
The gold reserves of the world's major economies, as calculated by the financial M-square, have reached $2.3 trillion, accounting for 15% of the total reserve assets, while the main foreign exchange reserves, mainly denominated in US dollars, account for 78%.
Quan điểm hỗ trợ BTC thay thế vàng trở thành dự trữ quốc gia
Hỗ trợ quan điểm rằng Bitcoin có thể thay thế vàng trở thành nguồn dự trữ quốc gia bao gồm:
BTC là vàng số: Một số nhà phân tích và nhà đầu tư cho rằng BTC có tính chất tránh rủi ro tương tự như vàng và có thể trở thành phương tiện lưu trữ giá trị mới trong thời đại số
Độ hiếm: Tổng cung Bitcoin được giới hạn ở mức 21 triệu đồng, tính hiếm có thể tương tự như vàng, có thể thu hút nhiều quốc gia chọn nó làm tài sản dự trữ.
Ưu điểm về công nghệ: BTC dựa trên công nghệ Blockchain, có tính minh bạch và tính Phi tập trung, những tính năng này có thể làm cho nó hấp dẫn hơn vàng trong một số trường hợp.
Phản đối quan điểm BTC là nguồn dự trữ quốc gia
Các quan điểm phản đối có thể bao gồm:
Độ biến động: Sự biến động giá của BTC cao hơn rất nhiều so với vàng, điều này làm cho tính ổn định của nó như tài sản dự trữ bị đặt dấu hỏi.
Rủi ro quản lý: Chính sách quản lý Tiền điện tử của các quốc gia vẫn chưa rõ ràng, điều này tăng thêm rủi ro cho BTC như một tài sản dự trữ quốc gia
Sự chấp nhận của thị trường: Hiện tại, sự chấp nhận và tin tưởng của vàng trên thị trường tài chính toàn cầu cao hơn nhiều so với Bitcoin, điều này khiến Bitcoin trở thành một thách thức lớn đối với việc thay thế vàng
Thú vị là, Mỹ đã không mua vàng làm tài sản dự trữ trong nhiều thập kỷ. Và nếu Mỹ muốn sử dụng BTC làm tài sản dự trữ, vấn đề quản lý sẽ là trở ngại lớn nhất cần phải vượt qua. Peter Schiff, chuyên gia Long vàng, gần đây đã cho biết rằng, BTC có thể cuối cùng sẽ phá hủy đô la Mỹ - không phải vì nó thay thế đô la Mỹ làm đồng tiền dự trữ toàn cầu, mà là vì chính phủ Mỹ đã chào đón BTC, in ra hàng nghìn tỷ đô la để mua nó, và làm phì nhiêu hơn nữa, lãng phí vốn quốc gia.
BTC có trở thành công cụ phi Mỹ hóa?
Có thể BTC sẽ không thay thế vàng mà thay vào đó là trở thành phương tiện và công cụ thay thế đô la của quốc gia?
Quan sát tỷ lệ ngoại hối dự trữ của các quốc gia trên toàn cầu trong những năm gần đây, tỷ lệ đồng USD đã từ 70% năm 2000 giảm dần xuống còn 58% trong năm nay. Bên cạnh đó, việc Mỹ sử dụng vũ khí trừng phạt thường xuyên trong những năm gần đây đã khiến vấn đề dứt điểm đồng USD được đưa ra tranh luận.
Theo báo cáo trước đó, nhóm nước BRICS gồm Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi đang nỗ lực xây dựng hệ thống thanh toán dựa trên công nghệ blockchain và số hóa, và tiếp tục giảm sự phụ thuộc vào việc thanh toán bằng đô la Mỹ. Nhóm BRICS cũng mở rộng hoạt động sang Iran, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Ethiopia và Ai Cập trong năm nay.
Tổng thống Nga Vladimir Putin là người ủng hộ việc suy yếu vị thế đồng đô la, với lý do chính là Nga bị áp đặt các biện pháp trừng phạt kinh tế như cấm sử dụng hệ thống SWIFT để chuyển tiền quốc tế sau cuộc chiến Nga-Ukraine. Nếu các nước đang phát triển sử dụng BTC làm dự trữ ngoại hối hoặc thậm chí như El Salvador sử dụng BTC làm đồng tiền pháp định để chống lại lạm phát trong nước và sự suy giảm mạnh đồng tiền quốc gia, miễn là có những nhân vật mạnh mẽ như Tổng thống El Salvador Nayib Bukele, đó có thể là một phương pháp có thể xảy ra.
Tuy nhiên, Tổng thống đắc cử Trump cũng đã cảnh báo các quốc gia BRICS rằng, ông sẽ yêu cầu họ cam kết không tạo ra tiền tệ mới để thay thế đồng USD, và đe dọa sẽ áp đặt mức thuế 100%. Nếu không tạo ra tiền tệ mới, và sử dụng BTC hiện có để thay thế, không biết Tổng thống Trump sẽ phản ứng như thế nào?
Bài viết này nói về sự trỗi dậy của vàng số, liệu BTC có thể thay thế vàng để trở thành nguồn dự trữ quốc gia, hay là một công cụ giúp hạch toán không còn dùng đô la? Bài viết ban đầu được đăng trên ABMedia của Liên Thông Tin.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Sự nổi lên của vàng kỹ thuật số, liệu BTC có thể thay thế vàng để trở thành nguyên liệu dự trữ quốc gia, hay trở thành công cụ giảm sự phụ thuộc vào đô la?
Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Jerome Powell gần đây đã đề cập đến BTC như là vàng kỹ thuật số, BTC là đối thủ cạnh tranh của vàng, nhưng không phải là đối thủ cạnh tranh của đô la Mỹ. Sự so sánh giữa BTC và vàng đã được thảo luận sôi nổi một lần nữa, vậy sự khác biệt giữa BTC và vàng là gì? BTC có cơ hội thay thế vị trí của vàng làm tài sản dự trữ của quốc gia không? Hay nó sẽ trở thành vũ khí chống đôla hóa?
Bitcoin vốn hóa thị trường達 1.9 兆美元
隨著BTC不斷創下歷史新高，BTCvốn hóa thị trường已達 1.9 兆美元，在全世界的資產排名第七，高於沙烏地阿拉伯石油公司 (Saudi Aramco)、白銀和臉書母公司 Meta。而黃金則穩坐dẫn đầu寶座，vốn hóa thị trường高達 17.874 兆美元，約為BTC的 9.4 倍。
Nguồn dữ liệu: 8marketcap Điểm chung giữa BTC và vàng
Mối quan hệ giá cả giữa Bitcoin và vàng là một chủ đề phức tạp và đa dạng. Những đặc điểm chung giữa hai thứ đó đại khái là:
Tài sản lưu trữ: BTC và vàng đều được coi là tài sản lưu trữ, đặc biệt là khi không chắc chắn về kinh tế tăng lên. Nhà đầu tư thường chuyển hướng sang các tài sản này để bảo vệ tài sản của họ hoặc tránh Lạm phát
Sự khan hiếm: Cả hai đều có tính khan hiếm. Lượng cung cấp của vàng có hạn, trong khi tổng nguồn cung của BTC bị giới hạn ở 21 triệu đồng.
Tuy nhiên, sự biến động giá của hai loại tiền tệ không phụ thuộc lẫn nhau, theo dữ liệu của newhedge, Tính tương quan lăn 30 ngày của BTC và vàng dao động trên và dưới trục zero (được đánh dấu bằng đường màu vàng), đôi khi thể hiện mối quan hệ thuận lợi, đôi khi lại thể hiện mối quan hệ nghịch lý.
BTC/Giá vàng tăng mạnh
Nhìn vào biểu đồ biến động giá của BTC chia cho giá vàng Giao ngay (XAU), chúng ta có thể thấy rằng tỷ lệ BTC/XAU gần đây đã tăng mạnh từ mức thấp nhất vào năm 2023 xung quanh 9 lên mức gần đây là 37, cho thấy giá của BTC đã tăng đáng kể so với vàng trong những năm gần đây.
Trong thời gian gần đây, sự tăng mạnh của Bitcoin cũng phản ánh sự mua vào lớn từ các nhà đầu tư đánh theo xu hướng của Tổng thống Trump, khiến cho vàng, một tài sản trú ẩn, giảm giá. Tuy nhiên, Bitcoin liên tục tạo ra các mức giá cao kỷ lục. Vàng đã tăng 28% từ đầu năm, tương tự như chỉ số S&P 500 của Mỹ, và vượt xa nhiều chỉ số chính của các quốc gia khác. Tuy nhiên, Bitcoin đã tăng 131% từ đầu năm đến nay.
BTC có thể trở thành một phần của Ngoại hối quốc gia không?
BTC liệu có cơ hội trở thành tài sản dự trữ quốc gia vẫn là một chủ đề đầy tranh cãi.
Trước đây, một nhà lập pháp thân thiện với mã hóa Cynthia Lummis đã đề xuất Đạo luật dự trữ BTC 2024, hy vọng sử dụng BTC để quản lý nợ công của Hoa Kỳ. Đạo luật này đề xuất thành lập dự trữ BTC chiến lược và lưu trữ chúng tại các kho vàng an toàn trên toàn quốc.
(Nghị sĩ Đảng Cộng hòa Lummis đưa ra dự luật BTC dự trữ chiến lược: Mỹ tích luỹ 1 triệu BTC trong vòng 5 năm, có thể giải quyết nợ quốc gia)
被美國和西方國家制裁而排除在 SWIFT 外的俄羅斯，總統總統普丁 (Vladimir Vladimirovich Putin) 近期也表示，BTC等Tiền điện tử可能成為Ngoại hối儲備的更好替代方案，沒人能擋得住BTC。隨著俄羅斯Ngoại hối儲備陸續遭西方國家凍結，俄羅斯正積極轉向數位資產儲備。
(普京力挺BTC：Tiền mã hóa là một phương án thay thế cho các nguồn dự trữ Ngoại hối, BRICS cần xây dựng một hệ thống tài chính độc lập khỏi đồng USD)
BTC có cơ hội thay thế vàng trở thành dự trữ quốc gia?
The gold reserves of the world's major economies, as calculated by the financial M-square, have reached $2.3 trillion, accounting for 15% of the total reserve assets, while the main foreign exchange reserves, mainly denominated in US dollars, account for 78%.
Quan điểm hỗ trợ BTC thay thế vàng trở thành dự trữ quốc gia
Hỗ trợ quan điểm rằng Bitcoin có thể thay thế vàng trở thành nguồn dự trữ quốc gia bao gồm:
BTC là vàng số: Một số nhà phân tích và nhà đầu tư cho rằng BTC có tính chất tránh rủi ro tương tự như vàng và có thể trở thành phương tiện lưu trữ giá trị mới trong thời đại số
Độ hiếm: Tổng cung Bitcoin được giới hạn ở mức 21 triệu đồng, tính hiếm có thể tương tự như vàng, có thể thu hút nhiều quốc gia chọn nó làm tài sản dự trữ.
Ưu điểm về công nghệ: BTC dựa trên công nghệ Blockchain, có tính minh bạch và tính Phi tập trung, những tính năng này có thể làm cho nó hấp dẫn hơn vàng trong một số trường hợp.
Phản đối quan điểm BTC là nguồn dự trữ quốc gia
Các quan điểm phản đối có thể bao gồm:
Độ biến động: Sự biến động giá của BTC cao hơn rất nhiều so với vàng, điều này làm cho tính ổn định của nó như tài sản dự trữ bị đặt dấu hỏi.
Rủi ro quản lý: Chính sách quản lý Tiền điện tử của các quốc gia vẫn chưa rõ ràng, điều này tăng thêm rủi ro cho BTC như một tài sản dự trữ quốc gia
Sự chấp nhận của thị trường: Hiện tại, sự chấp nhận và tin tưởng của vàng trên thị trường tài chính toàn cầu cao hơn nhiều so với Bitcoin, điều này khiến Bitcoin trở thành một thách thức lớn đối với việc thay thế vàng
Thú vị là, Mỹ đã không mua vàng làm tài sản dự trữ trong nhiều thập kỷ. Và nếu Mỹ muốn sử dụng BTC làm tài sản dự trữ, vấn đề quản lý sẽ là trở ngại lớn nhất cần phải vượt qua. Peter Schiff, chuyên gia Long vàng, gần đây đã cho biết rằng, BTC có thể cuối cùng sẽ phá hủy đô la Mỹ - không phải vì nó thay thế đô la Mỹ làm đồng tiền dự trữ toàn cầu, mà là vì chính phủ Mỹ đã chào đón BTC, in ra hàng nghìn tỷ đô la để mua nó, và làm phì nhiêu hơn nữa, lãng phí vốn quốc gia.
BTC có trở thành công cụ phi Mỹ hóa?
Có thể BTC sẽ không thay thế vàng mà thay vào đó là trở thành phương tiện và công cụ thay thế đô la của quốc gia?
Quan sát tỷ lệ ngoại hối dự trữ của các quốc gia trên toàn cầu trong những năm gần đây, tỷ lệ đồng USD đã từ 70% năm 2000 giảm dần xuống còn 58% trong năm nay. Bên cạnh đó, việc Mỹ sử dụng vũ khí trừng phạt thường xuyên trong những năm gần đây đã khiến vấn đề dứt điểm đồng USD được đưa ra tranh luận.
Theo báo cáo trước đó, nhóm nước BRICS gồm Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi đang nỗ lực xây dựng hệ thống thanh toán dựa trên công nghệ blockchain và số hóa, và tiếp tục giảm sự phụ thuộc vào việc thanh toán bằng đô la Mỹ. Nhóm BRICS cũng mở rộng hoạt động sang Iran, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Ethiopia và Ai Cập trong năm nay.
Tổng thống Nga Vladimir Putin là người ủng hộ việc suy yếu vị thế đồng đô la, với lý do chính là Nga bị áp đặt các biện pháp trừng phạt kinh tế như cấm sử dụng hệ thống SWIFT để chuyển tiền quốc tế sau cuộc chiến Nga-Ukraine. Nếu các nước đang phát triển sử dụng BTC làm dự trữ ngoại hối hoặc thậm chí như El Salvador sử dụng BTC làm đồng tiền pháp định để chống lại lạm phát trong nước và sự suy giảm mạnh đồng tiền quốc gia, miễn là có những nhân vật mạnh mẽ như Tổng thống El Salvador Nayib Bukele, đó có thể là một phương pháp có thể xảy ra.
Tuy nhiên, Tổng thống đắc cử Trump cũng đã cảnh báo các quốc gia BRICS rằng, ông sẽ yêu cầu họ cam kết không tạo ra tiền tệ mới để thay thế đồng USD, và đe dọa sẽ áp đặt mức thuế 100%. Nếu không tạo ra tiền tệ mới, và sử dụng BTC hiện có để thay thế, không biết Tổng thống Trump sẽ phản ứng như thế nào?
Bài viết này nói về sự trỗi dậy của vàng số, liệu BTC có thể thay thế vàng để trở thành nguồn dự trữ quốc gia, hay là một công cụ giúp hạch toán không còn dùng đô la? Bài viết ban đầu được đăng trên ABMedia của Liên Thông Tin.