Nhà phân tích tại Hồng Kông: Thị trường sẽ có Biến động lớn vào năm tới, Tài sản tiền điện tử và các tài sản khác có thể được sử dụng như một phương tiện giảm thiểu rủi ro.
Tác giả bài viết: Nhà phân tích chiến lược tài chính Yaoyong
Nguồn bài viết: Đông mạng
Năm 2025 dự kiến sẽ là một năm đầy biến động và đa dạng trên thị trường. Với việc thúc đẩy phục hồi của Hong Kong và chính sách kinh tế mở rộng của chính phủ Đại lục năm 2024, việc xem xét liệu những chính sách này có ảnh hưởng tới suy thoái kinh tế hiện tại hay không rất quan trọng. Ngoài ra, với sự nhậm chức của Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump vào tháng 1 năm 2025, sự không chắc chắn về chính sách thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc sẽ tăng lên.
Do đó, bất kể quy mô của nhà đầu tư, tài sản đa dạng hóa là rất quan trọng đối với mỗi danh mục ổn định. Những tài sản này có thể là vàng, tiền tệ nước ngoài, trái phiếu chính phủ ngắn hạn, và gần đây nhất là Bitcoin và các loại tiền điện tử chính. Mỗi loại tài sản có tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận riêng của nó.
Vàng là tài sản lưu trữ phổ biến nhất. Trong lịch sử, với sự tăng lên ổn định trung bình, nhiều nhà đầu tư, bao gồm cả chính phủ, chọn giữ vàng làm tài sản. Thường là một biện pháp đảm bảo rủi ro tốt, ngoài biến động giá trị của chính nó, nhà đầu tư cũng cần biết rằng rủi ro khác của vàng là chi phí lưu trữ thanh khoản và rủi ro phát hành của vàng giấy.
Nợ chính phủ ngắn hạn rất phổ biến với danh mục đầu tư của các khách hàng tổ chức và việc giữ các khoản nợ này đến ngày đáo hạn thường mang lại lợi nhuận đủ để chống lạm phát. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể cần phải cảnh giác với xếp hạng tín dụng của trái phiếu kho bạc được phát hành và cách lãi suất của chúng di chuyển.
Đầu tư vào ngoại tiền là một phương pháp khác và rủi ro thua lỗ cao hơn đáng kể so với hai tài sản đầu tiên. Sự ưu tiên do sự ổn định tài chính và chính trị của các đồng tiền hàng hóa như đồng franc Thụy Sĩ mang lại cho đồng franc Thụy Sĩ một giá trị mạnh mẽ nhưng ổn định có thể được giữ khi một đồng tiền hàng hóa khác mất giá do Thảlãi suất hoặc bất ổn chính trị. Tuy nhiên, nhiều yếu tố sẽ dẫn đến sự biến động của đồng xu và hướng thay đổi, vì vậy việc sử dụng tài sản này rất "tình huống" do một số yếu tố khác nhau và đòi hỏi phải phân tích chuyên sâu.
Một loại tài sản mới hơn là Tài sản tiền điện tử, đã được hợp pháp hóa bởi hầu hết các cơ quan quản lý của các quốc gia. BTC ban đầu được giới thiệu như một tài sản đầu cơ tương tự như vàng, nhưng cũng là một biện pháp đảm bảo rủi ro đối phó với rủi ro chính trị và chính phủ do tính phân tán của nó. Tôi cho rằng, mặc dù BTC có tiềm năng sinh lợi lớn, nhưng tài sản này vẫn quá biến động để được coi là một tài sản đầu cơ. Ngoài ra, với sự tham gia của các cơ quan quản lý và các sản phẩm dựa trên Tiền điện tử, rủi ro chính trị và rủi ro phát hành đã được đưa lại vào tài sản này, khiến nó không còn phù hợp làm tài sản đầu cơ.
Nhà đầu tư hãy nhớ xem xét các ưu và nhược điểm cũng như đặc điểm của từng tài sản, vì khi Đảm bảo rủi ro không thể loại bỏ hết mọi rủi ro, nhà đầu tư phải có khả năng nhận biết và sử dụng phù hợp mỗi loại tài sản lọc rủi ro.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Nhà phân tích tại Hồng Kông: Thị trường sẽ có Biến động lớn vào năm tới, Tài sản tiền điện tử và các tài sản khác có thể được sử dụng như một phương tiện giảm thiểu rủi ro.
Tác giả bài viết: Nhà phân tích chiến lược tài chính Yaoyong
Nguồn bài viết: Đông mạng
Năm 2025 dự kiến sẽ là một năm đầy biến động và đa dạng trên thị trường. Với việc thúc đẩy phục hồi của Hong Kong và chính sách kinh tế mở rộng của chính phủ Đại lục năm 2024, việc xem xét liệu những chính sách này có ảnh hưởng tới suy thoái kinh tế hiện tại hay không rất quan trọng. Ngoài ra, với sự nhậm chức của Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump vào tháng 1 năm 2025, sự không chắc chắn về chính sách thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc sẽ tăng lên.
Do đó, bất kể quy mô của nhà đầu tư, tài sản đa dạng hóa là rất quan trọng đối với mỗi danh mục ổn định. Những tài sản này có thể là vàng, tiền tệ nước ngoài, trái phiếu chính phủ ngắn hạn, và gần đây nhất là Bitcoin và các loại tiền điện tử chính. Mỗi loại tài sản có tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận riêng của nó.
Vàng là tài sản lưu trữ phổ biến nhất. Trong lịch sử, với sự tăng lên ổn định trung bình, nhiều nhà đầu tư, bao gồm cả chính phủ, chọn giữ vàng làm tài sản. Thường là một biện pháp đảm bảo rủi ro tốt, ngoài biến động giá trị của chính nó, nhà đầu tư cũng cần biết rằng rủi ro khác của vàng là chi phí lưu trữ thanh khoản và rủi ro phát hành của vàng giấy.
Nợ chính phủ ngắn hạn rất phổ biến với danh mục đầu tư của các khách hàng tổ chức và việc giữ các khoản nợ này đến ngày đáo hạn thường mang lại lợi nhuận đủ để chống lạm phát. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể cần phải cảnh giác với xếp hạng tín dụng của trái phiếu kho bạc được phát hành và cách lãi suất của chúng di chuyển.
Đầu tư vào ngoại tiền là một phương pháp khác và rủi ro thua lỗ cao hơn đáng kể so với hai tài sản đầu tiên. Sự ưu tiên do sự ổn định tài chính và chính trị của các đồng tiền hàng hóa như đồng franc Thụy Sĩ mang lại cho đồng franc Thụy Sĩ một giá trị mạnh mẽ nhưng ổn định có thể được giữ khi một đồng tiền hàng hóa khác mất giá do Thảlãi suất hoặc bất ổn chính trị. Tuy nhiên, nhiều yếu tố sẽ dẫn đến sự biến động của đồng xu và hướng thay đổi, vì vậy việc sử dụng tài sản này rất "tình huống" do một số yếu tố khác nhau và đòi hỏi phải phân tích chuyên sâu.
Một loại tài sản mới hơn là Tài sản tiền điện tử, đã được hợp pháp hóa bởi hầu hết các cơ quan quản lý của các quốc gia. BTC ban đầu được giới thiệu như một tài sản đầu cơ tương tự như vàng, nhưng cũng là một biện pháp đảm bảo rủi ro đối phó với rủi ro chính trị và chính phủ do tính phân tán của nó. Tôi cho rằng, mặc dù BTC có tiềm năng sinh lợi lớn, nhưng tài sản này vẫn quá biến động để được coi là một tài sản đầu cơ. Ngoài ra, với sự tham gia của các cơ quan quản lý và các sản phẩm dựa trên Tiền điện tử, rủi ro chính trị và rủi ro phát hành đã được đưa lại vào tài sản này, khiến nó không còn phù hợp làm tài sản đầu cơ.
Nhà đầu tư hãy nhớ xem xét các ưu và nhược điểm cũng như đặc điểm của từng tài sản, vì khi Đảm bảo rủi ro không thể loại bỏ hết mọi rủi ro, nhà đầu tư phải có khả năng nhận biết và sử dụng phù hợp mỗi loại tài sản lọc rủi ro.