Tác giả gốc: Ryan Celaj Nguồn gốc: Messari Dịch: Daily Planet
Những điểm chính:
1inch DAO đã bỏ phiếu ngừng thu Swap Surplus và trả lại cho người dùng, trong khi DAO có kế hoạch khám phá các nguồn thu nhập khác.
Ethereum chiếm hơn 70% tổng khối lượng tổng hợp của 1inch trong quý 2, tiếp tục thống trị.
Sự đa dạng của Fusion Resolver và tổng khối lượng giao dịch được xử lý bởi các Resolver tiếp tục tăng, vượt quá 11,7 tỷ USD trong quý hai.
Quá trình phát triển ví phần cứng Mạng 1inch vẫn đang tiếp tục và 2 triệu USDC đã được phê duyệt để hoàn thành phiên bản giao dịch sản phẩm.
*Lưu ý: Báo cáo này bao gồm dữ liệu từ Ethereum, BNB Chain, Polygon, Optimism, Arbitrum, Avalanche, Gnosis Chain và Fantom. Dữ liệu từ zkSync, Klaytn và Aurora hiện không được bao gồm. *
Các chỉ báo chính
Phân tích hiệu suất
Phân tích người dùng
Cơ sở người dùng cho giao thức đặt hàng giới hạn và tổng hợp Mạng 1inch đã tăng lên trong năm qua. Quý đầu tiên đã báo cáo tổng số 3,3 triệu người dùng của Giao thức tổng hợp, con số này đã tăng lên 4,5 triệu trong quý thứ hai. Tương tự, cơ sở người dùng giao thức đặt hàng giới hạn (Limit Order Protocol) đã tăng từ 261.000 trong quý đầu tiên lên 438.000 trong quý thứ hai và số lượng người dùng tăng 68% theo quý. **Trung bình, 1inch Network phục vụ trung bình 54.300 người dùng mỗi ngày. Vào ngày 22 tháng 6, đường trung bình động 30 ngày của chỉ báo đạt đỉnh 64.800. **
**Ethereum tiếp tục duy trì trạng thái là "chuỗi cá voi" trong quý 2, với quy mô giao dịch trung bình là 31.000 USD. **Sau Ethereum, Arbitrum và Optimism theo sau với quy mô giao dịch trung bình lần lượt là $4600 và $4200. Fantom có quy mô giao dịch trung bình nhỏ nhất ở mức 1.200 đô la. Trên tất cả các chuỗi, quy mô giao dịch trung bình tổng thể là 6.800 đô la. Đây là mức giảm 28,9% so với mức trung bình của quý đầu tiên là 9.600 đô la, cho thấy khối lượng giao dịch nhỏ hơn trong quý thứ hai.
Trên Ethereum, quy mô giao dịch trung bình tăng đột biến trong quý 2 là do nâng cấp Thượng Hải và cho phép rút tiền đặt cọc ETH. Trong khi nâng cấp diễn ra vào ngày 12 tháng 4, Lido đã không mở rút tiền cho đến ngày 15 tháng 5. Do đó, hai đỉnh lớn nhất tiếp theo về quy mô giao dịch Ethereum trung bình là vào ngày 23 tháng 5 và ngày 15 tháng 6, khi 96.000 stETH và 46.000 stETH được trao đổi thông qua giao thức đặt hàng giới hạn 1 inch.
Thực hiện Phân tích
Trong quý thứ hai, tổng khối lượng giao dịch của Mạng 1inch vượt quá 28 tỷ USD, giảm 37% so với quý đầu tiên. Tuy nhiên, sự sụt giảm này không chỉ do lượng giao dịch giảm trong quý 2 mà còn liên quan đến lượng giao dịch tăng cao trong quý 1 do sự kiện USDC unanchor vào tháng 3/2023 gây ra. Loại bỏ khối lượng trong tuần không cố định từ ngày 10 đến ngày 16 tháng 3 và thay thế khối lượng trung bình cho phần còn lại của Q1, tổng khối lượng trong quý sẽ là 34,5 tỷ đô la,** ngụ ý chỉ giảm 19% so với quý đầu tiên. **
Xét về quy mô giao dịch trung bình, quy mô giao dịch của giao thức lệnh giới hạn lớn hơn so với giao thức tổng hợp. Sự khác biệt trở nên rõ rệt hơn vào những ngày có khối lượng giao dịch cao hơn và biến động thị trường tăng cao. Điều này tạo ra nhiều cơ hội hơn cho việc kích hoạt lệnh giới hạn vì sự biến động lớn hơn dẫn đến biến động giá đáng kể hơn và sự không chắc chắn hơn về việc thực hiện giá.
Uniswap tiếp tục dẫn đầu về khối lượng xuất khẩu 1 inch được xử lý bởi sàn giao dịch phi tập trung cơ sở (DEX). ** Trong số 18 tỷ USD khối lượng xuất khẩu, Uniswap chiếm 34% với 6 tỷ USD. **Con số này giảm khoảng 9% so với Q1, khi Uniswap chiếm 43% tổng khối lượng thoát.
Tỷ lệ khối lượng giao dịch của Mạng 1inch vẫn nhất quán với quý đầu tiên, chiếm 9% trong cả hai quý. Các DEX "khác" đã chứng kiến những thay đổi đáng chú ý trong quý 2, bao gồm hàng trăm nguồn gốc. Các DEX này chiếm 12,9% tổng khối lượng giao dịch trong quý đầu tiên, nhưng con số đó đã tăng lên 44% trong quý thứ hai. Thị phần này chủ yếu đến từ Uniswap và Curve, lần lượt giảm 9% và 14% theo quý,** cho thấy sự đa dạng hóa trong phân phối khối lượng. **
**Fusion Resolvers đang đạt được tiến bộ tích cực trong quý 2 năm 2023 và hiện đang xử lý khối lượng giao dịch trung bình 1,3 tỷ USD mỗi tháng. **
Khối lượng trong quý đầu tiên đã được tăng lên nhờ sự kiện unpegging USDC, thúc đẩy khối lượng hơn 2 tỷ đô la chỉ trong hai tuần. Không tính từ ngày 6 tháng 3 đến ngày 19 tháng 3, khối lượng trung bình hàng tuần trong quý đầu tiên là 265 triệu đô la, so với 293 triệu đô la trong quý thứ hai, tăng 11%.
Theo xếp hạng của Unicorn Power, chỉ năm Người giải quyết hàng đầu mới đủ điều kiện xử lý khối lượng giao dịch Hợp nhất. Theo thống kê của Unicorn Power, tính đến cuối quý 2, 1inch Labs chiếm 30,6% toàn bộ mạng lưới. Các Resolver lớn khác bao gồm Seawise, The T Resolver, Arctic Bastion và OTEX, lần lượt chiếm 28,9%, 16,1%, 11,1% và 6,9%. Laertes theo sau với 4,3% thị phần tương đối nhỏ.
Phân tích thị phần
Trên cơ sở hàng quý, thị phần của các công cụ tổng hợp phần lớn vẫn ổn định. Các công cụ tổng hợp trong danh mục “Khác” có mức tăng lớn nhất, ở mức 5%, trong khi 1inch có mức giảm lớn nhất, ở mức 6%. Mặc dù vậy, rõ ràng **1inch vẫn dẫn trước các công cụ tổng hợp khác, chiếm 49% tổng số người dùng trực tiếp của tất cả các công cụ tổng hợp trong quý hai. **
Theo sau 1inch là ParaSwap, chiếm 11% tổng số người dùng trực tiếp. Danh mục "khác", bao gồm hơn 15 công cụ tổng hợp khác nhau, chiếm 15% số người đăng ký trực tiếp trong quý hai. Bối cảnh của công cụ tổng hợp dường như đang mở rộng, với một chút phân bổ lại thị phần trong quý này.
** Trong suốt quý 2, giao thức tổng hợp 1inch duy trì tỷ trọng lớn trong tổng khối lượng giao dịch, chiếm 81%, giảm nhẹ so với quý đầu tiên (83%). **Khối lượng giao dịch của thỏa thuận đặt hàng giới hạn 1 inch đạt mức cao nhất vào ngày 16 tháng 5, đóng góp 32% tổng khối lượng giao dịch vào ngày hôm đó, do nó bị ảnh hưởng bởi việc rút Lido stETH vào ngày 15 tháng 5. Ngược lại, ngày 27 tháng 5 là ngày có khối lượng giao dịch thấp nhất trong quý hai, với các lệnh giới hạn chỉ chiếm 10% tổng khối lượng giao dịch trong ngày.
Về mặt khái niệm, sự thống trị của các giao thức tổng hợp về khối lượng giao dịch là hợp lý. Giao thức lệnh giới hạn hoạt động trên cơ sở thay đổi giá kích hoạt các giao dịch hoán đổi, trong khi các giao dịch hoán đổi của giao thức tổng hợp diễn ra ngay lập tức, dẫn đến khối lượng giao dịch cao hơn.
**Trong quý 2, Ethereum duy trì vị trí dẫn đầu trong Mạng 1 inch, chiếm 70% tổng khối lượng tổng hợp của 8 chuỗi. Arbitrum đứng thứ hai, đóng góp 12% tổng số. **Thật thú vị, điều này đánh dấu quý thứ hai liên tiếp Arbitrum là lựa chọn hàng đầu (theo khối lượng) cho các nhà tổng hợp. Thành tích này đạt được sau đợt airdrop token gốc của Arbitrum, ARB, vào cuối tháng 3 năm 2023.
**Tuy nhiên, phân tích sâu hơn về hiệu suất của Ethereum cho thấy sự thống trị của nó đang giảm dần. **Ethereum chiếm 81% tổng khối lượng tổng hợp trong tháng 1 và thị phần của nó giảm xuống 71% vào tháng 6. Xu hướng này cho thấy rằng hoạt động của người dùng sẽ chuyển sang các chuỗi hiệu quả hơn về chi phí khi các mạng khác cải thiện và trưởng thành.
**Nhìn chung, khối lượng tổng hợp của tất cả các chuỗi giảm trong Quý 2 so với Quý 1. Ethereum đã chứng kiến mức giảm đáng chú ý là 42,5% trong tổng khối lượng giao dịch, trong đó Arbitrum có mức giảm nhỏ nhất chỉ 0,3%. Ngược lại, Fantom chứng kiến sự sụt giảm lớn nhất, với khối lượng tổng hợp giảm mạnh 53,3%. **
Phân tích kho bạc và cầm cố
**Tính đến cuối quý hai, tài sản kho bạc của 1 inch DAO đã giảm 10,8% và khoản thanh toán là 16,3 triệu đô la. **Sự sụt giảm này có thể là do một số yếu tố, bao gồm việc phê duyệt phân bổ 2 triệu USDC cho đề xuất 1 IP 30 (để hoàn thành việc sản xuất ví phần cứng 1 inch) và phê duyệt phân bổ 100.000 USDC cho đề xuất 1 Đề xuất IP 31 (đối với Chương trình xây dựng cộng đồng 1inch).
Ngoài ra, việc chấm dứt thu thập thặng dư hoán đổi, trước đây là nguồn thu nhập chính của 1 inch DAO, cũng góp phần vào sự sụt giảm này. Đáp lại, các DAO đang khám phá các con đường thu nhập khác. Một sáng kiến như vậy là gửi 1 triệu USDC vào AAVE V3, điều này sẽ tạo ra APR ước tính là 1-2%. **Trong tương lai, công ty có kế hoạch khám phá thêm cách mô hình Fusion có thể tạo thêm doanh thu. **
**Tính đến cuối quý 2, số lượng cầm cố 1INCH V2 đạt 184 triệu, tăng đáng kể hơn 20% so với quý trước. **Các khuyến khích đặt cược dẫn đến sự tăng trưởng này bao gồm việc tích lũy Unicorn Power, sau đó có thể được sử dụng để bỏ phiếu cho các đề xuất trong 1inch DAO hoặc được ủy quyền cho Người giải quyết để thu được lợi nhuận. Các ưu đãi ủy quyền bắt đầu vào cuối tháng 1, dẫn đến một dòng tiền đặt cược lớn vào tháng Hai.
Tuy nhiên, số lượng cam kết đã giảm nhẹ 1,2 triệu trong tháng 5, lần đầu tiên ghi nhận rằng dòng tiền ra của các khoản cam kết 1INCH V2 nhiều hơn dòng tiền vào. Sự sụt giảm trùng hợp với sự suy thoái rộng hơn trong hệ sinh thái tiền điện tử vào thời điểm đó, với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 11% kể từ ngày 30 tháng 5 so với mức đỉnh vào tháng 4 năm 2023. Vào tháng 6, dòng tiền cam kết đã tăng lên 29,3 triệu 1INCH.
So với hợp đồng cam kết V1, hợp đồng cam kết V2 thu hút nhiều token 1INCH được cam kết hơn. Tuy nhiên, động lực đặt cược đã thay đổi theo tỷ lệ phần trăm của nguồn cung lưu thông. Hợp đồng đặt cược V1 đạt mức cao nhất là 31,5% của đặt cược 1INCH vào tháng 9 năm 2021, trong khi đặt cược V2 hiện chiếm 19,8% nguồn cung lưu hành. Cũng cần lưu ý rằng nguồn cung lưu hành vào tháng 9 năm 2021 là 165 triệu, so với 943 triệu hiện nay.
Tóm tắt
Trong quý 2 năm 2023, 1inch Network tiếp tục cải thiện mức độ tương tác của người dùng trong khi trải qua một loạt thay đổi. Các giao thức tổng hợp và đặt hàng giới hạn đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể về số lượng người dùng hàng ngày, cho thấy tầm ảnh hưởng ngày càng tăng của nền tảng trong không gian DeFi. Trong khi Ethereum tiếp tục chiếm phần lớn khối lượng tổng hợp của nó, người dùng dần dần chuyển sang mạng hiệu quả hơn về chi phí trong quý thứ hai. Mạng cũng đã xử lý 28 tỷ đô la giao dịch trong quý. Những thay đổi về quản trị, cụ thể là kết thúc bộ sưu tập thặng dư hoán đổi, cũng sẽ thúc đẩy 1inch khám phá các nguồn doanh thu khác. Nói chung, những thay đổi này phản ánh phản ứng của nền tảng đối với việc thay đổi điều kiện thị trường và nhu cầu của người dùng.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Trí tuệ và Trí tuệ: Xem nhanh các điểm chính trong Báo cáo tiến độ sinh thái của 1inch trong quý thứ hai
Tác giả gốc: Ryan Celaj Nguồn gốc: Messari Dịch: Daily Planet
Những điểm chính:
*Lưu ý: Báo cáo này bao gồm dữ liệu từ Ethereum, BNB Chain, Polygon, Optimism, Arbitrum, Avalanche, Gnosis Chain và Fantom. Dữ liệu từ zkSync, Klaytn và Aurora hiện không được bao gồm. *
Các chỉ báo chính
Phân tích hiệu suất
Phân tích người dùng
Cơ sở người dùng cho giao thức đặt hàng giới hạn và tổng hợp Mạng 1inch đã tăng lên trong năm qua. Quý đầu tiên đã báo cáo tổng số 3,3 triệu người dùng của Giao thức tổng hợp, con số này đã tăng lên 4,5 triệu trong quý thứ hai. Tương tự, cơ sở người dùng giao thức đặt hàng giới hạn (Limit Order Protocol) đã tăng từ 261.000 trong quý đầu tiên lên 438.000 trong quý thứ hai và số lượng người dùng tăng 68% theo quý. **Trung bình, 1inch Network phục vụ trung bình 54.300 người dùng mỗi ngày. Vào ngày 22 tháng 6, đường trung bình động 30 ngày của chỉ báo đạt đỉnh 64.800. **
**Ethereum tiếp tục duy trì trạng thái là "chuỗi cá voi" trong quý 2, với quy mô giao dịch trung bình là 31.000 USD. **Sau Ethereum, Arbitrum và Optimism theo sau với quy mô giao dịch trung bình lần lượt là $4600 và $4200. Fantom có quy mô giao dịch trung bình nhỏ nhất ở mức 1.200 đô la. Trên tất cả các chuỗi, quy mô giao dịch trung bình tổng thể là 6.800 đô la. Đây là mức giảm 28,9% so với mức trung bình của quý đầu tiên là 9.600 đô la, cho thấy khối lượng giao dịch nhỏ hơn trong quý thứ hai.
Trên Ethereum, quy mô giao dịch trung bình tăng đột biến trong quý 2 là do nâng cấp Thượng Hải và cho phép rút tiền đặt cọc ETH. Trong khi nâng cấp diễn ra vào ngày 12 tháng 4, Lido đã không mở rút tiền cho đến ngày 15 tháng 5. Do đó, hai đỉnh lớn nhất tiếp theo về quy mô giao dịch Ethereum trung bình là vào ngày 23 tháng 5 và ngày 15 tháng 6, khi 96.000 stETH và 46.000 stETH được trao đổi thông qua giao thức đặt hàng giới hạn 1 inch.
Thực hiện Phân tích
Trong quý thứ hai, tổng khối lượng giao dịch của Mạng 1inch vượt quá 28 tỷ USD, giảm 37% so với quý đầu tiên. Tuy nhiên, sự sụt giảm này không chỉ do lượng giao dịch giảm trong quý 2 mà còn liên quan đến lượng giao dịch tăng cao trong quý 1 do sự kiện USDC unanchor vào tháng 3/2023 gây ra. Loại bỏ khối lượng trong tuần không cố định từ ngày 10 đến ngày 16 tháng 3 và thay thế khối lượng trung bình cho phần còn lại của Q1, tổng khối lượng trong quý sẽ là 34,5 tỷ đô la,** ngụ ý chỉ giảm 19% so với quý đầu tiên. **
Xét về quy mô giao dịch trung bình, quy mô giao dịch của giao thức lệnh giới hạn lớn hơn so với giao thức tổng hợp. Sự khác biệt trở nên rõ rệt hơn vào những ngày có khối lượng giao dịch cao hơn và biến động thị trường tăng cao. Điều này tạo ra nhiều cơ hội hơn cho việc kích hoạt lệnh giới hạn vì sự biến động lớn hơn dẫn đến biến động giá đáng kể hơn và sự không chắc chắn hơn về việc thực hiện giá.
Uniswap tiếp tục dẫn đầu về khối lượng xuất khẩu 1 inch được xử lý bởi sàn giao dịch phi tập trung cơ sở (DEX). ** Trong số 18 tỷ USD khối lượng xuất khẩu, Uniswap chiếm 34% với 6 tỷ USD. **Con số này giảm khoảng 9% so với Q1, khi Uniswap chiếm 43% tổng khối lượng thoát.
Tỷ lệ khối lượng giao dịch của Mạng 1inch vẫn nhất quán với quý đầu tiên, chiếm 9% trong cả hai quý. Các DEX "khác" đã chứng kiến những thay đổi đáng chú ý trong quý 2, bao gồm hàng trăm nguồn gốc. Các DEX này chiếm 12,9% tổng khối lượng giao dịch trong quý đầu tiên, nhưng con số đó đã tăng lên 44% trong quý thứ hai. Thị phần này chủ yếu đến từ Uniswap và Curve, lần lượt giảm 9% và 14% theo quý,** cho thấy sự đa dạng hóa trong phân phối khối lượng. **
**Fusion Resolvers đang đạt được tiến bộ tích cực trong quý 2 năm 2023 và hiện đang xử lý khối lượng giao dịch trung bình 1,3 tỷ USD mỗi tháng. **
Khối lượng trong quý đầu tiên đã được tăng lên nhờ sự kiện unpegging USDC, thúc đẩy khối lượng hơn 2 tỷ đô la chỉ trong hai tuần. Không tính từ ngày 6 tháng 3 đến ngày 19 tháng 3, khối lượng trung bình hàng tuần trong quý đầu tiên là 265 triệu đô la, so với 293 triệu đô la trong quý thứ hai, tăng 11%.
Theo xếp hạng của Unicorn Power, chỉ năm Người giải quyết hàng đầu mới đủ điều kiện xử lý khối lượng giao dịch Hợp nhất. Theo thống kê của Unicorn Power, tính đến cuối quý 2, 1inch Labs chiếm 30,6% toàn bộ mạng lưới. Các Resolver lớn khác bao gồm Seawise, The T Resolver, Arctic Bastion và OTEX, lần lượt chiếm 28,9%, 16,1%, 11,1% và 6,9%. Laertes theo sau với 4,3% thị phần tương đối nhỏ.
Phân tích thị phần
Trên cơ sở hàng quý, thị phần của các công cụ tổng hợp phần lớn vẫn ổn định. Các công cụ tổng hợp trong danh mục “Khác” có mức tăng lớn nhất, ở mức 5%, trong khi 1inch có mức giảm lớn nhất, ở mức 6%. Mặc dù vậy, rõ ràng **1inch vẫn dẫn trước các công cụ tổng hợp khác, chiếm 49% tổng số người dùng trực tiếp của tất cả các công cụ tổng hợp trong quý hai. **
Theo sau 1inch là ParaSwap, chiếm 11% tổng số người dùng trực tiếp. Danh mục "khác", bao gồm hơn 15 công cụ tổng hợp khác nhau, chiếm 15% số người đăng ký trực tiếp trong quý hai. Bối cảnh của công cụ tổng hợp dường như đang mở rộng, với một chút phân bổ lại thị phần trong quý này.
** Trong suốt quý 2, giao thức tổng hợp 1inch duy trì tỷ trọng lớn trong tổng khối lượng giao dịch, chiếm 81%, giảm nhẹ so với quý đầu tiên (83%). **Khối lượng giao dịch của thỏa thuận đặt hàng giới hạn 1 inch đạt mức cao nhất vào ngày 16 tháng 5, đóng góp 32% tổng khối lượng giao dịch vào ngày hôm đó, do nó bị ảnh hưởng bởi việc rút Lido stETH vào ngày 15 tháng 5. Ngược lại, ngày 27 tháng 5 là ngày có khối lượng giao dịch thấp nhất trong quý hai, với các lệnh giới hạn chỉ chiếm 10% tổng khối lượng giao dịch trong ngày.
Về mặt khái niệm, sự thống trị của các giao thức tổng hợp về khối lượng giao dịch là hợp lý. Giao thức lệnh giới hạn hoạt động trên cơ sở thay đổi giá kích hoạt các giao dịch hoán đổi, trong khi các giao dịch hoán đổi của giao thức tổng hợp diễn ra ngay lập tức, dẫn đến khối lượng giao dịch cao hơn.
**Trong quý 2, Ethereum duy trì vị trí dẫn đầu trong Mạng 1 inch, chiếm 70% tổng khối lượng tổng hợp của 8 chuỗi. Arbitrum đứng thứ hai, đóng góp 12% tổng số. **Thật thú vị, điều này đánh dấu quý thứ hai liên tiếp Arbitrum là lựa chọn hàng đầu (theo khối lượng) cho các nhà tổng hợp. Thành tích này đạt được sau đợt airdrop token gốc của Arbitrum, ARB, vào cuối tháng 3 năm 2023.
**Tuy nhiên, phân tích sâu hơn về hiệu suất của Ethereum cho thấy sự thống trị của nó đang giảm dần. **Ethereum chiếm 81% tổng khối lượng tổng hợp trong tháng 1 và thị phần của nó giảm xuống 71% vào tháng 6. Xu hướng này cho thấy rằng hoạt động của người dùng sẽ chuyển sang các chuỗi hiệu quả hơn về chi phí khi các mạng khác cải thiện và trưởng thành.
**Nhìn chung, khối lượng tổng hợp của tất cả các chuỗi giảm trong Quý 2 so với Quý 1. Ethereum đã chứng kiến mức giảm đáng chú ý là 42,5% trong tổng khối lượng giao dịch, trong đó Arbitrum có mức giảm nhỏ nhất chỉ 0,3%. Ngược lại, Fantom chứng kiến sự sụt giảm lớn nhất, với khối lượng tổng hợp giảm mạnh 53,3%. **
Phân tích kho bạc và cầm cố
**Tính đến cuối quý hai, tài sản kho bạc của 1 inch DAO đã giảm 10,8% và khoản thanh toán là 16,3 triệu đô la. **Sự sụt giảm này có thể là do một số yếu tố, bao gồm việc phê duyệt phân bổ 2 triệu USDC cho đề xuất 1 IP 30 (để hoàn thành việc sản xuất ví phần cứng 1 inch) và phê duyệt phân bổ 100.000 USDC cho đề xuất 1 Đề xuất IP 31 (đối với Chương trình xây dựng cộng đồng 1inch).
Ngoài ra, việc chấm dứt thu thập thặng dư hoán đổi, trước đây là nguồn thu nhập chính của 1 inch DAO, cũng góp phần vào sự sụt giảm này. Đáp lại, các DAO đang khám phá các con đường thu nhập khác. Một sáng kiến như vậy là gửi 1 triệu USDC vào AAVE V3, điều này sẽ tạo ra APR ước tính là 1-2%. **Trong tương lai, công ty có kế hoạch khám phá thêm cách mô hình Fusion có thể tạo thêm doanh thu. **
**Tính đến cuối quý 2, số lượng cầm cố 1INCH V2 đạt 184 triệu, tăng đáng kể hơn 20% so với quý trước. **Các khuyến khích đặt cược dẫn đến sự tăng trưởng này bao gồm việc tích lũy Unicorn Power, sau đó có thể được sử dụng để bỏ phiếu cho các đề xuất trong 1inch DAO hoặc được ủy quyền cho Người giải quyết để thu được lợi nhuận. Các ưu đãi ủy quyền bắt đầu vào cuối tháng 1, dẫn đến một dòng tiền đặt cược lớn vào tháng Hai.
Tuy nhiên, số lượng cam kết đã giảm nhẹ 1,2 triệu trong tháng 5, lần đầu tiên ghi nhận rằng dòng tiền ra của các khoản cam kết 1INCH V2 nhiều hơn dòng tiền vào. Sự sụt giảm trùng hợp với sự suy thoái rộng hơn trong hệ sinh thái tiền điện tử vào thời điểm đó, với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 11% kể từ ngày 30 tháng 5 so với mức đỉnh vào tháng 4 năm 2023. Vào tháng 6, dòng tiền cam kết đã tăng lên 29,3 triệu 1INCH.
So với hợp đồng cam kết V1, hợp đồng cam kết V2 thu hút nhiều token 1INCH được cam kết hơn. Tuy nhiên, động lực đặt cược đã thay đổi theo tỷ lệ phần trăm của nguồn cung lưu thông. Hợp đồng đặt cược V1 đạt mức cao nhất là 31,5% của đặt cược 1INCH vào tháng 9 năm 2021, trong khi đặt cược V2 hiện chiếm 19,8% nguồn cung lưu hành. Cũng cần lưu ý rằng nguồn cung lưu hành vào tháng 9 năm 2021 là 165 triệu, so với 943 triệu hiện nay.
Tóm tắt
Trong quý 2 năm 2023, 1inch Network tiếp tục cải thiện mức độ tương tác của người dùng trong khi trải qua một loạt thay đổi. Các giao thức tổng hợp và đặt hàng giới hạn đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể về số lượng người dùng hàng ngày, cho thấy tầm ảnh hưởng ngày càng tăng của nền tảng trong không gian DeFi. Trong khi Ethereum tiếp tục chiếm phần lớn khối lượng tổng hợp của nó, người dùng dần dần chuyển sang mạng hiệu quả hơn về chi phí trong quý thứ hai. Mạng cũng đã xử lý 28 tỷ đô la giao dịch trong quý. Những thay đổi về quản trị, cụ thể là kết thúc bộ sưu tập thặng dư hoán đổi, cũng sẽ thúc đẩy 1inch khám phá các nguồn doanh thu khác. Nói chung, những thay đổi này phản ánh phản ứng của nền tảng đối với việc thay đổi điều kiện thị trường và nhu cầu của người dùng.