Tình hình căng thẳng giữa Mỹ và Iran, rủi ro Trung Đông gây biến động chỉ số giá cổ phiếu tổng hợp của Hàn Quốc?

Trong nước, thị trường chứng khoán ngày 20 đối mặt với tình hình căng thẳng quân sự và ngoại giao gia tăng trở lại trước ngày kết thúc ngừng bắn giữa Mỹ và Iran, khả năng biến động sau khi mở cửa có thể gia tăng. Một khi tình hình Trung Đông dao động, giá dầu quốc tế và sở thích rủi ro của các tài sản sẽ cùng biến động, do đó phản ứng nhạy cảm của thị trường đối với các biến số bên ngoài trong ngày có thể vượt xa dự đoán về hiệu suất doanh nghiệp.

Ngày giao dịch trước đó 17, chỉ số giá chứng khoán tổng hợp Hàn Quốc (KOSPI) đóng cửa ở mức 6.191,92 điểm, giảm 34,13 điểm (0,55%) so với ngày giao dịch trước. Tại Sở Giao dịch Chứng khoán, nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 2,0031 nghìn tỷ won, dẫn đến chỉ số giảm, trong khi nhà đầu tư cá nhân và tổ chức mua ròng lần lượt 1,4464 nghìn tỷ won và 150,1 tỷ won. Các cổ phiếu bán dẫn lớn cũng thể hiện sự yếu kém. Samsung Electronics giảm 0,69% xuống còn 216.000 won, SK Hynix giảm 2,34% xuống còn 1,128 triệu won. Trong khi đó, chỉ số KOSDAQ tăng 7,07 điểm (0,61%) lên 1.170,04 điểm, thể hiện kết quả đóng cửa khá tích cực.

Nội dung bất ổn của thị trường chủ yếu nằm ở cuộc chiến thần kinh dữ dội giữa Mỹ và Iran. Iran từng tuyên bố tạm thời dỡ bỏ hạn chế qua lại tại eo biển Hormuz, dường như tâm lý đầu tư đã có phần phục hồi, nhưng sau đó quân đội Iran tuyên bố sẽ tăng cường kiểm soát hoạt động qua lại tại eo biển này. Thêm vào đó, Tổng thống Donald Trump của Mỹ đã gây áp lực rằng nếu Iran không đạt thỏa thuận, có thể phá hủy các cơ sở hạ tầng then chốt của Iran, và vào sáng ngày 20 theo giờ Hàn Quốc, Mỹ đã chặn một tàu chở hàng của Iran cố gắng vượt qua phong tỏa trên biển và đã kiểm soát tàu này. Iran gọi hành động này là vi phạm thỏa thuận ngừng bắn và ám chỉ có thể trả đũa. Eo biển Hormuz là tuyến vận chuyển dầu thô toàn cầu chủ chốt, tình hình căng thẳng trong khu vực dễ dàng dẫn đến biến động giá năng lượng và thị trường tài chính.

Thực tế, giá dầu quốc tế cũng phản ứng nhanh chóng. Hiện tại, giá hợp đồng tương lai dầu thô WTI giao tháng 5 đạt 89,75 USD mỗi thùng, tăng 7,04% so với ngày giao dịch trước. Giá dầu tăng sẽ làm gia tăng lo ngại lạm phát và gánh nặng chi phí doanh nghiệp, gây áp lực chung lên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, tính đến ngày 17, thị trường chứng khoán Mỹ thể hiện khá mạnh, chỉ số Dow Jones tăng 1,79%, S&P 500 tăng 1,20%, Nasdaq Composite tăng 1,52%. Chỉ số S&P 500 đóng cửa ở 7.126,06 điểm, lần đầu tiên vượt mức 7.100 điểm trong lịch sử, Nasdaq tăng liên tiếp 13 ngày giao dịch. Các cổ phiếu công nghệ như Nvidia và Tesla tăng, chỉ số bán dẫn Philadelphia cũng tăng 2,43%, nhưng do phản ánh tâm lý đầu tư trước khi tình hình eo biển căng thẳng lại gia tăng, chưa rõ liệu điều này có thể truyền dẫn sang thị trường trong nước hay không.

Giới phân tích cho rằng, đầu tuần này, thị trường chứng khoán trong nước có thể biến động do rủi ro Trung Đông và kỳ vọng kết quả kinh doanh mùa. Nhà phân tích tài sản của Future Asset, Xu Xiangying, nhấn mạnh rằng tiến trình đàm phán Mỹ-Iran và xu hướng giá dầu quốc tế là các biến số then chốt; nhà phân tích của Kiwoom Securities, Han Zhiying, dự đoán sự biến động sẽ mở rộng vào đầu tuần. Tuy nhiên, do kỳ vọng cải thiện lợi nhuận doanh nghiệp vẫn còn tồn tại, cũng có dự đoán rằng sau giữa tuần, KOSPI có thể cố gắng vượt qua mức cao trước đó. Nhà phân tích của Daxin Securities, Lee Kyungmin, cho biết, dù có xuất hiện biến động thêm, biên độ dao động trong ngày có khả năng duy trì khoảng 5%, và nhấn mạnh mức 5.600 điểm là vùng hỗ trợ quan trọng. Cuối cùng, xu hướng này trong ngắn hạn sẽ bị ảnh hưởng bởi tình hình Trung Đông, nhưng nếu tiến trình đàm phán và ổn định giá dầu được xác nhận, trọng tâm thị trường có thể chuyển hướng trở lại các xu hướng dựa trên hiệu suất doanh nghiệp.