Hyperliquid Giant Whale Record: Ai đó lật qua đêm, và ai đó chết vì ám ảnh

Được viết bởi: Frank, PANews

Cá voi trên Hyperliquid đã trở thành trọng tâm của các giao dịch trên chuỗi. Tại đây, kịch tính làm giàu và trở về con số không được dàn dựng mỗi ngày.

Đào sâu hơn vào dữ liệu on-chain, những con cá voi khổng lồ này cho thấy phong cách của hàng nghìn người, một số là “chỉ số ngược” nắm giữ nhiều tiền nhưng đã bị đánh bại nhiều lần, một số là “tay bắn tỉa” ẩn nấp nửa năm chỉ để giết chỉ bằng một đòn, và một số là “cỗ máy máu lạnh” sử dụng thuật toán để thu hoạch các nhà đầu tư nhỏ lẻ mỗi giây.

Dữ liệu tước đi bộ lông bí ẩn của những người chơi lớn này. PANews đã chọn ra năm địa chỉ tiêu biểu nhất trên Hyperliquid: bao gồm “Big Brother Maji” nổi tiếng, một người bí ẩn bị nghi ngờ có thông tin nội bộ, một nhà tạo lập thị trường với số vốn hàng tỷ và “Huyền thoại quay vòng” và “Đội quân đầu sắt” gần đây. Thông qua hàng ngàn hồ sơ giao dịch của họ, chúng ta dường như có thể tìm thấy hình ảnh của riêng mình trong những bức chân dung này.

Anh Maggie: Chiến thắng giống như “thức ăn chim”, thua như “đụng chụp”

Nói đến Big Brother Maji, nó dường như đã trở thành một chỉ báo trái ngược của thị trường hiện tại, từ khoản lỗ lớn của Friend.tech đến khoản lỗ lớn của các hợp đồng ngày hôm nay. Các hoạt động giao dịch của anh ấy hầu như luôn là tài liệu giảng dạy tiêu cực cho các học viên hoặc nhà đầu tư trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Nhưng sách giáo khoa tiêu cực cũng là một cuốn sách giáo khoa.

Sau khi tham gia giao dịch Hyperliquid, khoản lỗ của Brother Maji cho đến nay đã lên tới 46,5 triệu USD. Nó cũng có thể được xếp hạng ở đầu danh sách thua lỗ giao dịch siêu thanh khoản. Đánh giá từ chân dung phong cách giao dịch, Maji cho thấy các đặc điểm điển hình của tỷ lệ thắng cao và tỷ lệ lãi lỗ thấp. Tỷ lệ thắng tổng thể của anh ấy là 77%, nhưng tỷ lệ lãi-lỗ của anh ấy là 1: 8,6 và về thời gian nắm giữ, thời gian nắm giữ trung bình của anh ấy cho các lệnh có lợi nhuận là 31 giờ, nhưng thời gian giữ trung bình cho các lệnh thua là 109 giờ. Điều này cho thấy anh ta có xu hướng rời đi với một số lợi nhuận hơn, nhưng khi gặp thị trường thua lỗ, anh ta thường chọn thực hiện lệnh cho đến khi thua lỗ hoặc thanh lý lớn.

Nhìn chung, khả năng phán đoán thị trường ngắn hạn của anh ấy thực sự chính xác hơn, nhưng trong thiết lập chiến lược giao dịch của mình, anh ấy luôn mạo hiểm thua lỗ tới 8,6 đô la để giành được 1 đô la.

Tuy nhiên, trong giao dịch thực tế, vị thế tổng thể của ông vẫn ở mức lợi nhuận 15 triệu đô la trước khi thị trường sụp đổ vào ngày 11 tháng 10. Sau vụ sụp đổ vào ngày 11 tháng 10, tổng lợi nhuận của anh ấy đã biến thành khoản lỗ hơn 11 triệu do thanh lý nhiều lệnh như XPL và ETH. Sau đó, với nhiều hoạt động hơn, ông ngày càng xa hơn để trở về thủ đô của mình.

Phân tích nguyên nhân gốc rễ của sự mất mát của Maji, có hai đặc điểm đã trở thành khuyết điểm chết người của anh ta.

Một là “dead long”, trong tất cả các giao dịch, 94% giao dịch của anh ấy là mua và chỉ 6% là bán. Trong số đó, khoản lỗ dài hạn là 46,88 triệu đô la và lợi nhuận bán khống là 380.000 đô la. Trong bối cảnh thị trường suy giảm, phong cách đơn phương này gây tử vong. Thứ hai là bù lỗ và bù đắp vị thế, không cắt lỗ. Trong số rất nhiều lệnh thua lỗ lớn của mình, có thể thấy rằng khi lệnh của anh ta đang trên bờ vực thanh lý, lựa chọn đầu tiên của anh ta thường là thêm ký quỹ thay vì cắt lỗ. Điều này cũng dẫn đến sự mất mát ngày càng tăng của ông. Nói chung, lợi nhuận của Brother Maji có thể được mô tả là thắng như “thức ăn chim”, thua như “sụp đổ”, từ phân tích tâm lý giao dịch, Brother Maji có những sai sót rõ ràng ở một số khía cạnh như ác cảm thua lỗ, từ chối thừa nhận sai lầm và chi phí chìm, điều này không thể học được.

10.11 Mở trùm “người trong cuộc”: Một tay bắn tỉa máu lạnh

Nếu Brother Maji là một chiến binh máu nóng với súng máy, thì tên trùm này là một tay bắn tỉa phục kích trong ba ngày chỉ để bóp cò một lần.

Anh ấy giao dịch rất hiếm khi, chỉ hoàn thành 5 giao dịch trong nửa năm và có tỷ lệ thắng là 80%, kiếm được 98,39 triệu đô la. Và, không giống như Maji, người tiếp tục gửi tiền, con cá voi này tiếp tục rút tiền.

Giao dịch nổi tiếng nhất của ông là gửi 80 triệu đô la vào bán BTC vào ngày 11 tháng 10 và rút nó năm ngày sau đó với lợi nhuận hơn 92 triệu đô la. Sau khi hoàn thành thỏa thuận gây sốc đó, ông không yêu chiến tranh mà tiếp tục kiềm chế. Sau đó, vào ngày 20 tháng 10, anh ấy đã mở một đợt bán khống một lần nữa để kiếm được 6,34 triệu đô la và mặc dù anh ấy đã mất 1,3 triệu đô la trong lệnh mua vào ngày 8 tháng 11, nhưng đó là một sự sụt giảm so với lợi nhuận trước đó. Hiện tại, tài khoản của anh vẫn nắm giữ các lệnh mua ETH trị giá 269 triệu USD, với lợi nhuận thả nổi khoảng 17,29 triệu USD. Đánh giá từ đặc điểm của giao dịch, ông lớn này, người được coi là có thông tin nội bộ, giống như một con cá sấu ẩn nấp, dễ dàng bất động, cắn miếng thịt lớn nhất chợ ngay khi di chuyển, sau đó bỏ đi.

Các nhà tạo lập thị trường với số vốn 1 tỷ USD: Thống trị thị trường bằng thuật toán

0x5b5d51203a0f9079f8aeb098a6523a13f298c060 Địa chỉ này hiện đang là địa chỉ số một về khả năng sinh lời trên Hyperliquid. Nếu hai người đầu tiên là “con bạc” và “thợ săn”, thì đây là siêu cá voi cấp nhà tạo lập thị trường. Cho đến nay, địa chỉ đã gửi tổng cộng 1,11 tỷ USD vào Hyperliquid và sau đó rút 1,16 tỷ USD. Lợi nhuận thả nổi hiện tại là khoảng 143 triệu đô la.

Anh ta được đặc trưng bởi việc mở một số vị thế đáy khổng lồ, chẳng hạn như các lệnh bán cho nhiều mã thông báo như ETH hiện đang nắm giữ. Sau đó, thông qua thuật toán thường xuyên tăng giảm vị thế để đạt được lợi nhuận, điều này hình thành hai cách thu nhập, một là xu hướng lợi nhuận lệnh ngắn và hai là ăn hết không gian chênh lệch giá của thị trường thông qua giao dịch tần suất cao.

Theo phân tích chi tiết, không chỉ các địa chỉ có lợi nhuận cao nhất là các nhà giao dịch như vậy, mà các địa chỉ thứ hai và thứ ba cũng là những con cá voi kinh doanh chênh lệch giá theo cách này.

Lấy địa chỉ xếp thứ hai làm ví dụ, 51% giao dịch của anh ấy là lệnh chờ và anh ấy kiếm được lợi nhuận dao động nhỏ bằng cách đặt lệnh mua và bán trên và dưới thị trường. Mặc dù quy mô của một giao dịch đơn lẻ như vậy là nhỏ, chỉ 733 đô la, nhưng địa chỉ đã hoàn thành 1.394 đồng tiền trong một ngày và lợi nhuận vào cuối ngày có thể lên tới hàng chục nghìn đô la.

Tuy nhiên, loại hoạt động cá voi này có ít giá trị tham khảo đối với các nhà đầu tư bán lẻ, bởi cá voi không chỉ có lợi thế về tỷ lệ mà còn có các chương trình lượng tử hóa tốc độ cao và hỗ trợ phần cứng.

Tuần gần đây nhất là cao nhất: từng bước

Địa chỉ này không thực sự nằm trong số những con cá voi, vì nó đã lọt vào phạm vi chú ý của PANews do lợi suất rất cao trong tuần trước.

Về quy mô quỹ, địa chỉ này trước đây đã đầu tư tổng cộng khoảng 46.000 USD, trông giống như một nhà đầu tư nhỏ lẻ bình thường. Đánh giá từ kết quả của các hoạt động giao dịch trong quá khứ, cho đến cuối tháng 11, tiền tài khoản của anh ấy cũng liên tục giảm, với tỷ lệ lỗ là 85%. Ở giai đoạn này, anh ta là một kẻ thua cuộc điển hình, với các hoạt động lộn xộn và chết trên những đồng xu nhỏ.

Tuy nhiên, sau ngày 2 tháng 12, anh ấy dường như đã thay đổi ai đó, hoặc có thể tìm thấy một chén thánh giao dịch, và đến ngày 9 tháng 12, anh ấy đã thắng tất cả 21 trận. Và kéo tiền gốc từ 129 đô la lên 29.000 đô la, chơi một đường cong tăng trưởng theo cấp số nhân.

Vào ngày 3 tháng 12, anh ấy đã tạm thời mở một vị thế với vị thế 1 ETH và kiếm được 37 đô la. Vào ngày 5 tháng 12, tôi xác nhận rằng tôi cảm thấy rằng vị thế đã tăng lên 5-8 ETH và tôi đã kiếm được khoảng 200 đô la trong một giao dịch. Vào ngày 7 tháng 12, vị thế đã được tăng lên 20 ETH và lợi nhuận duy nhất đạt 1.000 đô la. Vào ngày 8, vị thế tăng lên 50 ~ 80 ETH. Đạt 4000 đô la trong một lần lợi nhuận. Vào ngày 9 tháng 12, vị thế đạt 95 ETH và lợi nhuận duy nhất đạt 5.200 đô la.

Trên đây là tổng quan về quá trình hoạt động gần đây của anh ấy, từ đó anh ấy đã thực hiện một số thay đổi. Đầu tiên, nó ngừng làm mọi thứ và chuyển sang giao dịch chỉ một loại tiền tệ, ETH. Trước đó, anh ta có phạm vi giao dịch hơn 10 loài. Thứ hai, anh ấy không còn mang theo và chọn phương pháp ngắn và nhanh, với thời gian giữ trung bình khoảng 33,76 giờ trước đây, nhưng trong tuần qua, thời gian giữ của anh ấy đã được rút ngắn xuống còn 4,98 giờ. Nó dường như đã tạm biệt việc mất đơn đặt hàng và chuyển sang mô hình rời đi với lợi nhuận. Thứ ba, vị trí đã thay đổi từ chế độ mở mất trật tự sang chế độ “lăn”. Mô hình “lăn bánh” này thường là một phương pháp phổ biến để tăng trưởng nhanh chóng của các quỹ nhỏ.

Tuy nhiên, trong khi lợi nhuận của anh ấy trở nên nhanh hơn, đòn bẩy cũng trở nên cao hơn. Trong các giao dịch trước đây, tỷ lệ đòn bẩy của anh ấy trung bình là 3,89 lần, gần đây đã tăng lên khoảng 6,02 lần. Điều này cũng khuếch đại rủi ro giao dịch của anh ấy, vì tại thời điểm viết bài, vị thế ETH gần đây của anh ấy đã tạo ra khoản lỗ hơn 9.000 đô la do thị trường tăng nhanh, khiến lợi nhuận của anh ấy bắt đầu mất gần một nửa. Đường cong thu nhập cũng đã thay đổi từ sự gia tăng của chỉ số đi lên thành một sự sụt giảm nhảy vách đá.

Nhìn chung, sự thay đổi trong phong cách giao dịch này khiến anh ta mạnh mẽ hơn, nhưng cũng dễ bị tổn thương hơn và liệu anh ta có thể phục hồi khoản lỗ của mình hay không phụ thuộc vào cách anh ta xử lý các lệnh thua lỗ và duy trì tỷ lệ thắng cao.

Iron Head Army: Bi kịch của người chết

So với các nhà giao dịch kể trên, phong cách của con cá voi này giống như một tín đồ bò đực trung thành và là “nạn nhân” của SOL.

Tổng số tiền vào lệnh của cá voi đạt 236 triệu đô la, với tỷ lệ lệnh mua là 86,32% và trong số hơn 700 giao dịch, 650 lệnh mua. Đối với các lệnh mua, ông mất hơn 5,87 triệu đô la, nhưng kiếm được lợi nhuận 189.000 đô la từ việc bán khống. Mặc dù anh ấy đã mất hơn 5 triệu nhân dân tệ tổng thể, nhưng mức sụt giảm này (khoảng 2,4%) vẫn nằm trong tầm kiểm soát so với doanh thu hơn 200 triệu của anh ấy. Nhưng vấn đề lớn nhất của anh ấy là cấu trúc các vị trí của anh ấy.

Cấu trúc thua lỗ của anh ấy rất đặc biệt và hầu như tất cả lợi nhuận đều bị SOL ăn hết. Trong số các token anh đã giao dịch, FARTCOIN và SUI đã kiếm được lợi nhuận hơn 1 triệu USD, ETH và BTC cũng đã thu về lợi nhuận gần 1 triệu. Khoản lỗ duy nhất của SOL đạt 9,48 triệu đô la. Nếu bạn loại trừ các khoản lỗ của SOL, anh ấy thực sự là một nhà giao dịch rất giỏi (với lợi nhuận tích lũy khoảng 4 triệu đô la bằng các đồng tiền khác). Nhưng anh ấy dường như bị ám ảnh bởi SOL và đã thực hiện các lệnh mua trên SOL, chỉ để liên tục bị thu hoạch bởi xu hướng bán của SOL.

Từ các giao dịch của anh ta, chúng ta có thể nhận được sự giác ngộ sau, ngay cả khi bạn có hơn 100 triệu quỹ, nếu bạn có “cảm xúc” hoặc “ám ảnh” với một loại tiền tệ nào đó, nó có thể dễ dàng hủy hoại bạn, đặc biệt là không đi ngược xu hướng.

Nói chung, trong vùng biển sâu đan xen với cá voi, thuật toán và người trong cuộc này, không có cái gọi là “chén thánh chiến thắng”. Đối với các nhà đầu tư bình thường, hầu hết các hoạt động của những con cá voi này đều không thể sao chép được. Điều duy nhất chúng ta có thể học được từ họ có thể không phải là làm thế nào để kiếm được 100 triệu đô la, mà là làm thế nào để tránh trở thành một kẻ thua cuộc “mang hóa đơn” như Anh Maji, và không cố gắng sử dụng số tiền và tốc độ hạn chế của bạn để thách thức những cỗ máy thuật toán không mệt mỏi đó.

Tôn trọng thị trường và tôn trọng xu hướng có thể là sự giác ngộ có giá trị nhất mà thị trường để lại cho chúng ta.