Phân tích nguyên nhân đằng sau biến động giá Bitcoin
Trong tuần qua, thị trường Bitcoin đã trải qua sự biến động giá mạnh mẽ. Nhiều lần cố gắng vượt qua vùng kháng cự từ 24200 USD đến 24300 USD không thành công, thị trường đang ở trong trạng thái cực kỳ không ổn định. Sự biến động lớn trong thời gian ngắn này chủ yếu bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố sau: thanh lý chuỗi, tỷ lệ phí vốn cao, dòng vốn của các tổ chức chậm lại và điều chỉnh thị trường bình thường.
Thanh lý chuỗi và tỷ lệ phí cao dẫn đến sự suy giảm của thị trường
Vào ngày 20 tháng 12, Bitcoin đã có sự điều chỉnh rõ rệt ở mức 24295 USD. Lúc đó, biểu đồ nhiệt của sàn giao dịch cho thấy có nhiều lệnh bán trên 24000 USD, do đó thị trường dự đoán sẽ có sự điều chỉnh. Trong 17 giờ tiếp theo, giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất là 21815 USD, với mức giảm lên đến 10%. Sự sụt giảm này đã gây ra các đợt thanh lý liên tiếp tại các sàn giao dịch hợp đồng tương lai.
Tỷ lệ đòn bẩy tiêu chuẩn trên thị trường hợp đồng tương lai lên tới 100 lần, có nghĩa là các nhà giao dịch chỉ cần 1000 đô la để thiết lập vị trí 100.000 đô la. Tỷ lệ đòn bẩy cao sẽ làm cho giá thanh lý gần với giá mở cửa hơn, từ đó tăng nguy cơ xảy ra nhiều lần thanh lý trong thời gian ngắn.
Vào ngày 21 tháng 12, khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 22.000 USD, hàng trăm triệu USD hợp đồng mua bị thanh lý. Dữ liệu cho thấy, trong vòng 4 giờ, có hợp đồng tương lai trị giá 474 triệu USD bị buộc phải đóng. Sự thanh lý dây chuyền quy mô lớn như vậy có thể gây ra biến động dữ dội, vì nó buộc các nhà giao dịch phải mua hoặc bán số lượng lớn vị thế trong thời gian ngắn.
Một chỉ số quan trọng để đánh giá xu hướng của thị trường hợp đồng tương lai là tỷ lệ phí vốn. Sàn giao dịch sử dụng cơ chế "phí vốn" để cân bằng thị trường. Nếu có quá nhiều người mua trên thị trường, họ cần phải trả bồi thường cho người bán, và ngược lại. Trong khoảng thời gian từ ngày 20 đến 21 tháng 12, tỷ lệ phí vốn của Bitcoin đã có lúc lên tới 0.1%, điều này có nghĩa là những người đầu cơ cần phải trả phí cao.
Dòng tiền của các tổ chức vào giảm có thể dẫn đến điều chỉnh lành mạnh
Các nhà phân tích chỉ ra rằng nếu dòng vốn từ các tổ chức chậm lại, điều này có thể làm tăng rủi ro điều chỉnh của Bitcoin. Trong suốt năm 2020, các nhà đầu tư tổ chức luôn là lực đẩy chính cho sự tăng giá của Bitcoin. Dữ liệu rõ ràng cho thấy sự quan tâm của các tổ chức đối với Bitcoin đã tăng mạnh trong năm 2020.
Khi nhu cầu mua lớn nhất bắt đầu giảm, khả năng điều chỉnh sâu sẽ tăng lên. Xu hướng này có thể gây ra các đợt thanh lý dây chuyền và dẫn đến việc giá giảm, làm trầm trọng thêm sự giảm giá của Bitcoin. Tuy nhiên, một số nhà phân tích cho rằng, ngay cả khi điều này xảy ra, giai đoạn điều chỉnh của Bitcoin có thể sẽ rất ngắn.
Một nhà phân tích trên chuỗi đã chỉ ra rằng rủi ro điều chỉnh đã tăng lên do cá voi bán tháo Bitcoin trên sàn giao dịch. Tuy nhiên, ông cũng cho biết rằng sau khi điều chỉnh, giá coin có thể phục hồi nhanh chóng vì nhu cầu của người mua có thể bù đắp cho tác động của sự điều chỉnh.
Từ góc độ vĩ mô, một xu hướng tích cực là dòng tiền ra khỏi sàn giao dịch đang giảm, trong khi dự trữ stablecoin trên sàn giao dịch lại đang tăng. Điều này cho thấy số lượng cá voi lớn bán ra trên sàn giao dịch có thể đang giảm, trong khi một số nguồn vốn quan sát đang bắt đầu tham gia trở lại vào thị trường tiền điện tử.
Yếu tố không chắc chắn trong ngắn hạn
Trong thời gian ngắn, một yếu tố không chắc chắn trong xu hướng giá Bitcoin là hiệu suất của một công cụ đầu tư của một số tổ chức. Dữ liệu cho thấy mức chênh lệch của công cụ này đã đạt 41%, điều này có nghĩa là Bitcoin được mua qua kênh này cao hơn 41% so với giá giao ngay.
Hiện tượng chênh lệch giá cao này xảy ra là vì Mỹ chưa phê duyệt Bitcoin ETF, khiến công cụ đầu tư này trở thành sự lựa chọn hàng đầu của nhiều tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện. Chừng nào chênh lệch giá của công cụ này vẫn ở gần mức cao lịch sử, rủi ro về việc nhu cầu Bitcoin từ các tổ chức giảm đột ngột trong ngắn hạn vẫn tương đối thấp. Xét đến việc hiện tại không có dấu hiệu giảm rõ rệt về chênh lệch giá, khả năng Bitcoin bị điều chỉnh mạnh do dòng tiền từ các tổ chức giảm vẫn tương đối nhỏ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DeFiAlchemist
· 5giờ trước
*điều chỉnh các biểu đồ huyền bí* sự thanh lý tiết lộ một sự thật cổ xưa của thị trường... nỗi sợ vẫn kiểm soát sự cân bằng giả kim của btc
Xem bản gốcTrả lời0
PanicSeller
· 5giờ trước
又清的Vị thế đã đầy了
Xem bản gốcTrả lời0
FomoAnxiety
· 5giờ trước
giảm đủ chưa? Nếu còn giảm tôi sẽ tiếp tục mua đáy.
Xem bản gốcTrả lời0
ZeroRushCaptain
· 5giờ trước
Một đợt đồ ngốc nữa đã thành công hy sinh trên chiến trường hợp đồng tương lai. Tôi nhìn vào 25k thì đó chính là dấu hiệu xấu.
Xem bản gốcTrả lời0
AlwaysAnon
· 5giờ trước
Lại chuẩn bị chơi đùa với đồ ngốc rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
Lionish_Lion
· 6giờ trước
THEO DÕI TÔI để tránh những sai lầm giao dịch phổ biến. Hãy học những gì thực sự hiệu quả từ kinh nghiệm của tôi. ⚠️➡️👍 Tránh thua lỗ & Học giao dịch dễ dàng
Bitcoin biến động ngắn hạn rất mạnh, thanh lý chuỗi và dòng tiền từ các tổ chức ảnh hưởng đến chuyển động giá.
Phân tích nguyên nhân đằng sau biến động giá Bitcoin
Trong tuần qua, thị trường Bitcoin đã trải qua sự biến động giá mạnh mẽ. Nhiều lần cố gắng vượt qua vùng kháng cự từ 24200 USD đến 24300 USD không thành công, thị trường đang ở trong trạng thái cực kỳ không ổn định. Sự biến động lớn trong thời gian ngắn này chủ yếu bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố sau: thanh lý chuỗi, tỷ lệ phí vốn cao, dòng vốn của các tổ chức chậm lại và điều chỉnh thị trường bình thường.
Thanh lý chuỗi và tỷ lệ phí cao dẫn đến sự suy giảm của thị trường
Vào ngày 20 tháng 12, Bitcoin đã có sự điều chỉnh rõ rệt ở mức 24295 USD. Lúc đó, biểu đồ nhiệt của sàn giao dịch cho thấy có nhiều lệnh bán trên 24000 USD, do đó thị trường dự đoán sẽ có sự điều chỉnh. Trong 17 giờ tiếp theo, giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất là 21815 USD, với mức giảm lên đến 10%. Sự sụt giảm này đã gây ra các đợt thanh lý liên tiếp tại các sàn giao dịch hợp đồng tương lai.
Tỷ lệ đòn bẩy tiêu chuẩn trên thị trường hợp đồng tương lai lên tới 100 lần, có nghĩa là các nhà giao dịch chỉ cần 1000 đô la để thiết lập vị trí 100.000 đô la. Tỷ lệ đòn bẩy cao sẽ làm cho giá thanh lý gần với giá mở cửa hơn, từ đó tăng nguy cơ xảy ra nhiều lần thanh lý trong thời gian ngắn.
Vào ngày 21 tháng 12, khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 22.000 USD, hàng trăm triệu USD hợp đồng mua bị thanh lý. Dữ liệu cho thấy, trong vòng 4 giờ, có hợp đồng tương lai trị giá 474 triệu USD bị buộc phải đóng. Sự thanh lý dây chuyền quy mô lớn như vậy có thể gây ra biến động dữ dội, vì nó buộc các nhà giao dịch phải mua hoặc bán số lượng lớn vị thế trong thời gian ngắn.
Một chỉ số quan trọng để đánh giá xu hướng của thị trường hợp đồng tương lai là tỷ lệ phí vốn. Sàn giao dịch sử dụng cơ chế "phí vốn" để cân bằng thị trường. Nếu có quá nhiều người mua trên thị trường, họ cần phải trả bồi thường cho người bán, và ngược lại. Trong khoảng thời gian từ ngày 20 đến 21 tháng 12, tỷ lệ phí vốn của Bitcoin đã có lúc lên tới 0.1%, điều này có nghĩa là những người đầu cơ cần phải trả phí cao.
Dòng tiền của các tổ chức vào giảm có thể dẫn đến điều chỉnh lành mạnh
Các nhà phân tích chỉ ra rằng nếu dòng vốn từ các tổ chức chậm lại, điều này có thể làm tăng rủi ro điều chỉnh của Bitcoin. Trong suốt năm 2020, các nhà đầu tư tổ chức luôn là lực đẩy chính cho sự tăng giá của Bitcoin. Dữ liệu rõ ràng cho thấy sự quan tâm của các tổ chức đối với Bitcoin đã tăng mạnh trong năm 2020.
Khi nhu cầu mua lớn nhất bắt đầu giảm, khả năng điều chỉnh sâu sẽ tăng lên. Xu hướng này có thể gây ra các đợt thanh lý dây chuyền và dẫn đến việc giá giảm, làm trầm trọng thêm sự giảm giá của Bitcoin. Tuy nhiên, một số nhà phân tích cho rằng, ngay cả khi điều này xảy ra, giai đoạn điều chỉnh của Bitcoin có thể sẽ rất ngắn.
Một nhà phân tích trên chuỗi đã chỉ ra rằng rủi ro điều chỉnh đã tăng lên do cá voi bán tháo Bitcoin trên sàn giao dịch. Tuy nhiên, ông cũng cho biết rằng sau khi điều chỉnh, giá coin có thể phục hồi nhanh chóng vì nhu cầu của người mua có thể bù đắp cho tác động của sự điều chỉnh.
Từ góc độ vĩ mô, một xu hướng tích cực là dòng tiền ra khỏi sàn giao dịch đang giảm, trong khi dự trữ stablecoin trên sàn giao dịch lại đang tăng. Điều này cho thấy số lượng cá voi lớn bán ra trên sàn giao dịch có thể đang giảm, trong khi một số nguồn vốn quan sát đang bắt đầu tham gia trở lại vào thị trường tiền điện tử.
Yếu tố không chắc chắn trong ngắn hạn
Trong thời gian ngắn, một yếu tố không chắc chắn trong xu hướng giá Bitcoin là hiệu suất của một công cụ đầu tư của một số tổ chức. Dữ liệu cho thấy mức chênh lệch của công cụ này đã đạt 41%, điều này có nghĩa là Bitcoin được mua qua kênh này cao hơn 41% so với giá giao ngay.
Hiện tượng chênh lệch giá cao này xảy ra là vì Mỹ chưa phê duyệt Bitcoin ETF, khiến công cụ đầu tư này trở thành sự lựa chọn hàng đầu của nhiều tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện. Chừng nào chênh lệch giá của công cụ này vẫn ở gần mức cao lịch sử, rủi ro về việc nhu cầu Bitcoin từ các tổ chức giảm đột ngột trong ngắn hạn vẫn tương đối thấp. Xét đến việc hiện tại không có dấu hiệu giảm rõ rệt về chênh lệch giá, khả năng Bitcoin bị điều chỉnh mạnh do dòng tiền từ các tổ chức giảm vẫn tương đối nhỏ.