Con đường "chuẩn hóa" trong lĩnh vực thế chấp Bitcoin: Những nỗ lực đổi mới của lớp trừu tượng Solv
Bitcoin với giá trị tài sản 1.75 triệu tỷ đô la, từ lâu đã là "quỹ ngủ" lớn nhất trong thế giới tiền điện tử. Mặc dù có nhiều dự án cố gắng giải phóng tính thanh khoản của Bitcoin, nhưng hầu hết chỉ đang lặp lại những gì đã có, và không thể thực sự tác động đến thị trường BTCFi.
Vậy thì sân chơi chính của BTCFi ở đâu? Việc thế chấp Bitcoin cần giải quyết vấn đề gì? Đây là một câu hỏi trị giá hàng trăm tỷ đô la, cũng là câu hỏi mà hệ sinh thái Bitcoin, đặc biệt là các dự án thế chấp, phải trả lời. Là một trong những người tiên phong trong lĩnh vực Staking Bitcoin hiện nay, Solv đã đưa ra một giải pháp tiên tiến, cốt lõi của nó chính là quan niệm "chuẩn hóa" của SAL(Staking Abstraction Layer).
Bitcoin đối mặt với "mảnh vỡ thanh khoản"
So với Ethereum, hệ sinh thái Bitcoin thiếu các tổ chức thúc đẩy tập trung như Quỹ Ethereum. Cấu trúc phi tập trung này có nghĩa là việc thiết lập các tiêu chuẩn công nghệ quan trọng như cơ chế thế chấp cần phải đạt được sự đồng thuận rộng rãi giữa các nhà phát triển toàn cầu và các nhà vận hành nút, quá trình này thường kéo dài và phức tạp.
Hiện tại, tính thanh khoản của tài sản Bitcoin đang tăng tốc phân mảnh:
BTC được cầu nối sang các mạng khác dưới nhiều hình thức đóng gói, hình thành "đảo thanh khoản", khó lưu thông tự do và sử dụng hiệu quả.
Với sự ra mắt của Bitcoin ETF, ngày càng nhiều BTC chảy vào dịch vụ lưu ký của các tổ chức, hình thành một quỹ tiền lớn.
Theo dữ liệu, hiện tại có thể tạo ra lợi nhuận từ Bitcoin đã phân tán trên 95 chuỗi, 448 giao thức và 766 bể thanh khoản. Việc thiếu tiêu chuẩn thế chấp thống nhất và cơ chế thanh khoản liên chuỗi đã dẫn đến chi phí sử dụng tài sản BTC cao trên các chuỗi, nền tảng và tổ chức khác nhau, và thanh khoản phân tán cũng không thể được tích hợp và sử dụng hiệu quả.
Do đó, BTCFi và hệ sinh thái thế chấp Bitcoin cần gấp rút xây dựng một tiêu chuẩn và khuôn khổ an toàn ngành công nghiệp chung, tiêu chuẩn hóa, nhằm tích hợp hiệu quả tài nguyên thanh khoản Bitcoin phân tán trên nhiều chuỗi và nhiều nền tảng. Điều này cần một vai trò dẫn dắt có thể chủ trì quá trình tiêu chuẩn hóa, thúc đẩy việc hình thành sự đồng thuận về tích hợp thanh khoản Bitcoin xuyên chuỗi.
Solv: Nhà sáng tạo trong lĩnh vực thế chấp Bitcoin
Là nền tảng thế chấp Bitcoin lớn nhất hiện nay, Solv đã thu hút hơn 25.000 Bitcoin kể từ tháng 4 năm nay, tích lũy quy mô quản lý tài sản vượt quá 2 tỷ USD. Hơn 70% SolvBTC đã được đưa vào các loại hình thế chấp khác nhau, khiến Solv trở thành giao thức có TVL cao nhất và hiệu quả sử dụng vốn cao nhất trong lĩnh vực Bitcoin.
Solv đã đề xuất khái niệm Staking Abstraction Layer(SAL), nhằm hợp nhất tính thanh khoản BTC phân tán trên toàn chuỗi, cung cấp một giải pháp thống nhất có thể mở rộng và minh bạch.
SAL sẽ chia các người tham gia chính trong hệ sinh thái thế chấp Bitcoin thành bốn vai trò quan trọng:
Thỏa thuận thế chấp: cho phép người dùng gửi Bitcoin và tạo ra lợi nhuận thông qua các hoạt động thế chấp.
Thế chấp xác thực: chịu trách nhiệm xác thực tính toàn vẹn của quá trình thế chấp và giao dịch.
Người phân phối lợi nhuận: Quản lý việc phân phối phần thưởng thế chấp.
Nhà phát hành LST: Chuyển đổi tài sản thế chấp Bitcoin của người dùng thành token thanh khoản (LST).
SAL đã thiết kế các mô-đun chính bao trùm toàn bộ quy trình xung quanh các vai trò này, bao gồm dịch vụ tạo LST, dịch vụ xác minh thế chấp, dịch vụ tạo giao dịch và dịch vụ phân phối lợi nhuận.
Cụ thể, SAL bao gồm năm mô-đun cốt lõi:
Thế chấp tham số ma trận (SPM): Tham số cốt lõi cần thiết cho quá trình thế chấp trừu tượng.
Dịch vụ xác thực thế chấp: đảm bảo tính chính xác và toàn vẹn của mỗi giao dịch thế chấp.
Dịch vụ tạo LST: chịu trách nhiệm phát hành và mua lại BTC LST
Dịch vụ tạo giao dịch: Tự động tạo giao dịch thế chấp và phát sóng đến mạng chính Bitcoin
Dịch vụ phân phối lợi nhuận: Tính toán và phân phối lợi nhuận thế chấp một cách minh bạch
Các mô-đun này không chỉ tích hợp sự khác biệt về công nghệ của các giao thức khác nhau trong hệ sinh thái Bitcoin, mà còn cung cấp một khung hoạt động rõ ràng cho các vai trò khác nhau, xây dựng một hệ thống hợp tác hiệu quả mới.
Hiện nay đã có nhiều giao thức và nhà cung cấp tham gia vào hệ sinh thái giao thức SAL, bao gồm BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO, chứng minh tính phổ biến rộng rãi của SAL.
Kích hoạt hệ sinh thái đa dạng thu nhập từ việc thế chấp Bitcoin
SAL mang đến một giải pháp thu nhập đa dạng dựa trên toàn chuỗi BTC cho việc thế chấp Bitcoin, giúp người nắm giữ Bitcoin có thể nhận được dòng thu nhập đa dạng và linh hoạt mà không ảnh hưởng đến tính thanh khoản.
Sử dụng Restaking để đạt được lợi nhuận thế chấp Bitcoin: Người dùng có thể thế chấp Bitcoin trên các nền tảng hưởng lợi từ sự an toàn kinh tế của Bitcoin, nhận phần thưởng token địa phương.
Nhận phần thưởng từ việc xác thực nút: Người dùng có thể tham gia vào việc duy trì an ninh mạng Layer2, thông qua việc vận hành nút xác thực hoặc ủy quyền Bitcoin để nhận phần thưởng xác thực.
Chiến lược thu lợi từ giao dịch như "Delta trung tính": Người nắm giữ Bitcoin có thể thu được lợi nhuận ổn định thông qua việc phòng ngừa biến động thị trường.
Các trường hợp sử dụng DeFi trong nhiều kịch bản: Dựa trên SAL liên kết đến chuỗi công khai hợp đồng thông minh, cung cấp các kịch bản như DEX, cho vay, LSD, v.v., để có được lợi nhuận DeFi đa dạng.
Bốn lợi nhuận chồng chéo này đã xây dựng nguồn thu đa dạng cho những người nắm giữ Bitcoin vốn đang ở trong trạng thái thu nhập bằng không, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Kết luận
Giải pháp của Solv SAL có thể được coi là "công trình hạ tầng" của hệ sinh thái Bitcoin, hứa hẹn sẽ mang lại một khung thống nhất cho hệ sinh thái thế chấp Bitcoin, kích hoạt tài sản tiền điện tử chất lượng trị giá hàng nghìn tỷ đô la này. Bằng cách cung cấp khung tiêu chuẩn hóa và giải pháp cùng xây dựng và chia sẻ, SAL đã mang lại lợi ích thiết thực cho từ người dùng thông thường đến các nhà cung cấp dịch vụ, nâng cao hiệu quả hợp tác trong hệ sinh thái.
Đổi mới này hứa hẹn sẽ gây ra phản ứng dây chuyền trong thị trường Bitcoin, mở đường cho việc ứng dụng quy mô lớn của dịch vụ thế chấp BTC, thúc đẩy hệ sinh thái BTCFi phát triển trưởng thành.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WenMoon42
· 11giờ trước
Lại làm cái gì nữa vậy? Cảm giác không bằng trực tiếp stETH.
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketGardener
· 11giờ trước
Lại làm trừu tượng hóa, không hiểu gì cả啦啦啦
Xem bản gốcTrả lời0
GigaBrainAnon
· 11giờ trước
Chuẩn hóa? Một nhóm dự án chỉ đang lợi dụng chiêu trò đổi mới để kiếm tiền mà thôi.
Solv SAL: Xây dựng khung tiêu chuẩn hóa thế chấp Bitcoin hỗ trợ nâng cấp hệ sinh thái BTCFi
Con đường "chuẩn hóa" trong lĩnh vực thế chấp Bitcoin: Những nỗ lực đổi mới của lớp trừu tượng Solv
Bitcoin với giá trị tài sản 1.75 triệu tỷ đô la, từ lâu đã là "quỹ ngủ" lớn nhất trong thế giới tiền điện tử. Mặc dù có nhiều dự án cố gắng giải phóng tính thanh khoản của Bitcoin, nhưng hầu hết chỉ đang lặp lại những gì đã có, và không thể thực sự tác động đến thị trường BTCFi.
Vậy thì sân chơi chính của BTCFi ở đâu? Việc thế chấp Bitcoin cần giải quyết vấn đề gì? Đây là một câu hỏi trị giá hàng trăm tỷ đô la, cũng là câu hỏi mà hệ sinh thái Bitcoin, đặc biệt là các dự án thế chấp, phải trả lời. Là một trong những người tiên phong trong lĩnh vực Staking Bitcoin hiện nay, Solv đã đưa ra một giải pháp tiên tiến, cốt lõi của nó chính là quan niệm "chuẩn hóa" của SAL(Staking Abstraction Layer).
Bitcoin đối mặt với "mảnh vỡ thanh khoản"
So với Ethereum, hệ sinh thái Bitcoin thiếu các tổ chức thúc đẩy tập trung như Quỹ Ethereum. Cấu trúc phi tập trung này có nghĩa là việc thiết lập các tiêu chuẩn công nghệ quan trọng như cơ chế thế chấp cần phải đạt được sự đồng thuận rộng rãi giữa các nhà phát triển toàn cầu và các nhà vận hành nút, quá trình này thường kéo dài và phức tạp.
Hiện tại, tính thanh khoản của tài sản Bitcoin đang tăng tốc phân mảnh:
Theo dữ liệu, hiện tại có thể tạo ra lợi nhuận từ Bitcoin đã phân tán trên 95 chuỗi, 448 giao thức và 766 bể thanh khoản. Việc thiếu tiêu chuẩn thế chấp thống nhất và cơ chế thanh khoản liên chuỗi đã dẫn đến chi phí sử dụng tài sản BTC cao trên các chuỗi, nền tảng và tổ chức khác nhau, và thanh khoản phân tán cũng không thể được tích hợp và sử dụng hiệu quả.
Do đó, BTCFi và hệ sinh thái thế chấp Bitcoin cần gấp rút xây dựng một tiêu chuẩn và khuôn khổ an toàn ngành công nghiệp chung, tiêu chuẩn hóa, nhằm tích hợp hiệu quả tài nguyên thanh khoản Bitcoin phân tán trên nhiều chuỗi và nhiều nền tảng. Điều này cần một vai trò dẫn dắt có thể chủ trì quá trình tiêu chuẩn hóa, thúc đẩy việc hình thành sự đồng thuận về tích hợp thanh khoản Bitcoin xuyên chuỗi.
Solv: Nhà sáng tạo trong lĩnh vực thế chấp Bitcoin
Là nền tảng thế chấp Bitcoin lớn nhất hiện nay, Solv đã thu hút hơn 25.000 Bitcoin kể từ tháng 4 năm nay, tích lũy quy mô quản lý tài sản vượt quá 2 tỷ USD. Hơn 70% SolvBTC đã được đưa vào các loại hình thế chấp khác nhau, khiến Solv trở thành giao thức có TVL cao nhất và hiệu quả sử dụng vốn cao nhất trong lĩnh vực Bitcoin.
Solv đã đề xuất khái niệm Staking Abstraction Layer(SAL), nhằm hợp nhất tính thanh khoản BTC phân tán trên toàn chuỗi, cung cấp một giải pháp thống nhất có thể mở rộng và minh bạch.
SAL sẽ chia các người tham gia chính trong hệ sinh thái thế chấp Bitcoin thành bốn vai trò quan trọng:
SAL đã thiết kế các mô-đun chính bao trùm toàn bộ quy trình xung quanh các vai trò này, bao gồm dịch vụ tạo LST, dịch vụ xác minh thế chấp, dịch vụ tạo giao dịch và dịch vụ phân phối lợi nhuận.
Cụ thể, SAL bao gồm năm mô-đun cốt lõi:
Các mô-đun này không chỉ tích hợp sự khác biệt về công nghệ của các giao thức khác nhau trong hệ sinh thái Bitcoin, mà còn cung cấp một khung hoạt động rõ ràng cho các vai trò khác nhau, xây dựng một hệ thống hợp tác hiệu quả mới.
Hiện nay đã có nhiều giao thức và nhà cung cấp tham gia vào hệ sinh thái giao thức SAL, bao gồm BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO, chứng minh tính phổ biến rộng rãi của SAL.
Kích hoạt hệ sinh thái đa dạng thu nhập từ việc thế chấp Bitcoin
SAL mang đến một giải pháp thu nhập đa dạng dựa trên toàn chuỗi BTC cho việc thế chấp Bitcoin, giúp người nắm giữ Bitcoin có thể nhận được dòng thu nhập đa dạng và linh hoạt mà không ảnh hưởng đến tính thanh khoản.
Chiến lược thu lợi từ giao dịch như "Delta trung tính": Người nắm giữ Bitcoin có thể thu được lợi nhuận ổn định thông qua việc phòng ngừa biến động thị trường.
Các trường hợp sử dụng DeFi trong nhiều kịch bản: Dựa trên SAL liên kết đến chuỗi công khai hợp đồng thông minh, cung cấp các kịch bản như DEX, cho vay, LSD, v.v., để có được lợi nhuận DeFi đa dạng.
Bốn lợi nhuận chồng chéo này đã xây dựng nguồn thu đa dạng cho những người nắm giữ Bitcoin vốn đang ở trong trạng thái thu nhập bằng không, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Kết luận
Giải pháp của Solv SAL có thể được coi là "công trình hạ tầng" của hệ sinh thái Bitcoin, hứa hẹn sẽ mang lại một khung thống nhất cho hệ sinh thái thế chấp Bitcoin, kích hoạt tài sản tiền điện tử chất lượng trị giá hàng nghìn tỷ đô la này. Bằng cách cung cấp khung tiêu chuẩn hóa và giải pháp cùng xây dựng và chia sẻ, SAL đã mang lại lợi ích thiết thực cho từ người dùng thông thường đến các nhà cung cấp dịch vụ, nâng cao hiệu quả hợp tác trong hệ sinh thái.
Đổi mới này hứa hẹn sẽ gây ra phản ứng dây chuyền trong thị trường Bitcoin, mở đường cho việc ứng dụng quy mô lớn của dịch vụ thế chấp BTC, thúc đẩy hệ sinh thái BTCFi phát triển trưởng thành.