Phân tích Stable++: RGB++Layer lần đầu tiên giao thức stablecoin áp dụng cơ chế CDP
Trong hệ sinh thái DeFi, hệ thống stablecoin là một phần quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến toàn bộ cấu trúc của hệ sinh thái. Đối với BTCFi mới nổi, một giao thức stablecoin an toàn và đáng tin cậy đặc biệt quan trọng. Bài viết này sẽ phân tích sâu về giao thức stablecoin Stable++ trong hệ sinh thái RGB++ Layer.
Stable++ áp dụng mô hình CDP, cho phép người dùng thế chấp quá mức BTC hoặc CKB để đúc RUSD Stablecoin. Giao thức này kết hợp quỹ bảo hiểm Stability Pool và cơ chế phân phối lại nợ xấu, nhằm cung cấp cho người nắm giữ BTC và CKB những kịch bản đúc Stablecoin đáng tin cậy. Đồng thời, với cách phát hành độc đáo của CKB, Stable++ hy vọng sẽ xây dựng một hệ thống giảm chấn trong hệ sinh thái RGB++, nhằm giảm bớt tác động trong những thời điểm thị trường biến động mạnh.
Chức năng chính và thiết kế cơ chế của Stable++
Các chức năng cốt lõi của Stable++ bao gồm:
Người dùng có thể thế chấp quá mức BTC hoặc CKB để vay RUSD Stablecoin, và có thể sử dụng RUSD để chuộc lại tài sản thế chấp.
Người dùng có thể thế chấp RUSD trở lại Stable++ để nhận token quản trị STB như một phần thưởng, và có quyền tham gia thanh lý tài sản.
RUSD hỗ trợ liên kết đồng nhất và chức năng Leap, có thể thực hiện việc chuyển nhượng tài sản giữa các chuỗi công khai khác nhau.
Người dùng NervosDAO có thể đặt cược CKB vào Stable++ để đổi lấy wstCKB, thực hiện tính thanh khoản của tài sản.
Tính hợp lý và hiệu quả của cơ chế thanh lý
Stable++ đã đổi mới trong thiết kế cơ chế thanh lý, áp dụng cơ chế bảo hiểm kép "Stability Pool ổn định" và "Redistribution phân phối lại" để nâng cao hiệu quả thanh lý:
Stability Pool như một "đội quân thường trực", luôn sẵn sàng để thanh lý các vị thế kém. Khi thanh lý, RUSD trong quỹ bảo hiểm sẽ bị tiêu hủy trực tiếp, LP nhận được tài sản thế chấp của vị thế thanh lý như phần thưởng.
Khi quỹ Stability Pool không đủ, cơ chế Redistribute sẽ được kích hoạt, phân bổ lại nợ và tài sản thế chấp của các vị thế bị thanh lý theo tỷ lệ trong tất cả các vị thế.
Cơ chế bảo hiểm kép này đảm bảo rằng các sự kiện thanh lý có thể được xử lý nhanh chóng, hiệu quả giải quyết vấn đề nợ xấu trong các giao thức cho vay truyền thống, đồng thời cho phép vay với tỷ lệ thế chấp thấp, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Tiềm năng xây dựng hệ thống giảm chấn thiếu
Stable++ và cơ chế phát hành của CKB kết hợp, có khả năng hình thành một hệ thống giảm chấn khỏe mạnh:
Khi giá CKB tăng, nhiều người sẽ dùng CKB để thế chấp đúc RUSD, gián tiếp giảm tỷ lệ lạm phát của CKB.
Việc đúc RUSD tăng cường hoạt động DeFi trên chuỗi, giúp thợ mỏ thu được nhiều lợi nhuận hơn.
Kết hợp với CKB LST, tăng cường khả năng kết hợp và tính thanh khoản.
Cơ chế này có thể tạo ra tác dụng đệm hiệu quả trong hệ sinh thái CKB, thay vì chỉ đơn thuần là đòn bẩy.
Nhu cầu thị trường và triển vọng phát triển
Từ góc độ thị trường, hệ sinh thái BTCFi确实需要 một loại stablecoin phi tập trung quy mô lớn:
Hiện tại, USDT và USDC đang chiếm ưu thế trên thị trường và có nguy cơ tập trung, trong khi stablecoin phi tập trung có thể đáp ứng nhu cầu về an toàn của các nhà đầu tư lớn.
Tổng giá trị thị trường của các Stablecoin hiện tại chỉ là một phần nhỏ so với giá trị thị trường của Bitcoin, các Stablecoin dựa trên BTC vẫn còn nhiều không gian phát triển.
Với sự phát triển của hệ sinh thái RGB++ Layer và sự hoàn thiện của hạ tầng liên quan, các dự án như Stable++ sẽ mang đến không gian tưởng tượng mới cho BTCFi, hệ sinh thái CKB có khả năng trở thành mảnh đất màu mỡ cho đổi mới và khởi nghiệp.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BoredApeResistance
· 2giờ trước
Lại có đồ chơi mới～ btc sắp bay lên trời rồi
Xem bản gốcTrả lời0
ChainSherlockGirl
· 13giờ trước
Được chơi cho Suckers của trò chơi thế chấp vay mượn này lại đến rồi~
Stable++: Phân tích giao thức CDP Stablecoin đầu tiên trong hệ sinh thái RGB++
Phân tích Stable++: RGB++Layer lần đầu tiên giao thức stablecoin áp dụng cơ chế CDP
Trong hệ sinh thái DeFi, hệ thống stablecoin là một phần quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến toàn bộ cấu trúc của hệ sinh thái. Đối với BTCFi mới nổi, một giao thức stablecoin an toàn và đáng tin cậy đặc biệt quan trọng. Bài viết này sẽ phân tích sâu về giao thức stablecoin Stable++ trong hệ sinh thái RGB++ Layer.
Stable++ áp dụng mô hình CDP, cho phép người dùng thế chấp quá mức BTC hoặc CKB để đúc RUSD Stablecoin. Giao thức này kết hợp quỹ bảo hiểm Stability Pool và cơ chế phân phối lại nợ xấu, nhằm cung cấp cho người nắm giữ BTC và CKB những kịch bản đúc Stablecoin đáng tin cậy. Đồng thời, với cách phát hành độc đáo của CKB, Stable++ hy vọng sẽ xây dựng một hệ thống giảm chấn trong hệ sinh thái RGB++, nhằm giảm bớt tác động trong những thời điểm thị trường biến động mạnh.
Chức năng chính và thiết kế cơ chế của Stable++
Các chức năng cốt lõi của Stable++ bao gồm:
Người dùng có thể thế chấp quá mức BTC hoặc CKB để vay RUSD Stablecoin, và có thể sử dụng RUSD để chuộc lại tài sản thế chấp.
Người dùng có thể thế chấp RUSD trở lại Stable++ để nhận token quản trị STB như một phần thưởng, và có quyền tham gia thanh lý tài sản.
RUSD hỗ trợ liên kết đồng nhất và chức năng Leap, có thể thực hiện việc chuyển nhượng tài sản giữa các chuỗi công khai khác nhau.
Người dùng NervosDAO có thể đặt cược CKB vào Stable++ để đổi lấy wstCKB, thực hiện tính thanh khoản của tài sản.
Tính hợp lý và hiệu quả của cơ chế thanh lý
Stable++ đã đổi mới trong thiết kế cơ chế thanh lý, áp dụng cơ chế bảo hiểm kép "Stability Pool ổn định" và "Redistribution phân phối lại" để nâng cao hiệu quả thanh lý:
Stability Pool như một "đội quân thường trực", luôn sẵn sàng để thanh lý các vị thế kém. Khi thanh lý, RUSD trong quỹ bảo hiểm sẽ bị tiêu hủy trực tiếp, LP nhận được tài sản thế chấp của vị thế thanh lý như phần thưởng.
Khi quỹ Stability Pool không đủ, cơ chế Redistribute sẽ được kích hoạt, phân bổ lại nợ và tài sản thế chấp của các vị thế bị thanh lý theo tỷ lệ trong tất cả các vị thế.
Cơ chế bảo hiểm kép này đảm bảo rằng các sự kiện thanh lý có thể được xử lý nhanh chóng, hiệu quả giải quyết vấn đề nợ xấu trong các giao thức cho vay truyền thống, đồng thời cho phép vay với tỷ lệ thế chấp thấp, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Tiềm năng xây dựng hệ thống giảm chấn thiếu
Stable++ và cơ chế phát hành của CKB kết hợp, có khả năng hình thành một hệ thống giảm chấn khỏe mạnh:
Khi giá CKB tăng, nhiều người sẽ dùng CKB để thế chấp đúc RUSD, gián tiếp giảm tỷ lệ lạm phát của CKB.
Việc đúc RUSD tăng cường hoạt động DeFi trên chuỗi, giúp thợ mỏ thu được nhiều lợi nhuận hơn.
Kết hợp với CKB LST, tăng cường khả năng kết hợp và tính thanh khoản.
Cơ chế này có thể tạo ra tác dụng đệm hiệu quả trong hệ sinh thái CKB, thay vì chỉ đơn thuần là đòn bẩy.
Nhu cầu thị trường và triển vọng phát triển
Từ góc độ thị trường, hệ sinh thái BTCFi确实需要 một loại stablecoin phi tập trung quy mô lớn:
Hiện tại, USDT và USDC đang chiếm ưu thế trên thị trường và có nguy cơ tập trung, trong khi stablecoin phi tập trung có thể đáp ứng nhu cầu về an toàn của các nhà đầu tư lớn.
Tổng giá trị thị trường của các Stablecoin hiện tại chỉ là một phần nhỏ so với giá trị thị trường của Bitcoin, các Stablecoin dựa trên BTC vẫn còn nhiều không gian phát triển.
Với sự phát triển của hệ sinh thái RGB++ Layer và sự hoàn thiện của hạ tầng liên quan, các dự án như Stable++ sẽ mang đến không gian tưởng tượng mới cho BTCFi, hệ sinh thái CKB có khả năng trở thành mảnh đất màu mỡ cho đổi mới và khởi nghiệp.