Thị trường tiền điện tử tuần báo: Tái cấu trúc định giá Tài chính phi tập trung, vùng luân chuyển rõ rệt

Tổng quan thị trường

Xu hướng chính của thị trường

• Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% xuống 53%, vẫn nằm trong khoảng tham lam. BTC duy trì dao động ở mức cao, Altcoin chịu áp lực chung, sự phân hóa trên thị trường gia tăng.
• Giá trị vốn hóa của USDT và USDC đều tăng (tương ứng +2.91% và +3.23%). Tổng TVL của DeFi tiếp tục tăng lên 54.1 tỷ USD, thị trường tiếp tục thu hút thêm vốn mới.
• Tài chính phi tập trung dẫn đầu thị trường với tỷ suất lợi nhuận hàng tuần 16,47%. Khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao nhất mới trong năm 2024 (63 tỷ USD), cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
• Thị trường Meme coin trở lại tầm nhìn, thể hiện sự năng động trong sự dao động của thị trường, mang lại tính thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng cho thị trường.
• Các dự án DEX nhận được sự chú ý cao nhất, AI, GameFi và các lĩnh vực khác có hiệu suất yếu, điểm nóng của thị trường tập trung vào cơ sở hạ tầng và lĩnh vực thanh khoản.

Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường

• Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 91% tuần trước xuống 53%, vẫn nằm trong vùng tăng giá.
• Altcoin có hiệu suất yếu hơn chỉ số cơ sở trong tuần này, thể hiện xu hướng giảm dao động. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xuất hiện khoảng 2 tỷ USD vị thế bị cưỡng chế thanh lý, các vị thế mua đã giảm đáng kể.

Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể

• Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng dao động rộng, chỉ số tâm lý vẫn ở giai đoạn tăng giá.
• Các dự án liên quan đến Tài chính phi tập trung (DeFi) thể hiện nổi bật, thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
• Các dự án loại DEX có hiệu suất tốt hơn trong tuần này, nhà đầu tư trên chuỗi bắt đầu tham gia tích cực vào các hoạt động đầu tư trên chuỗi.
• Lĩnh vực Meme quay trở lại tầm nhìn, bắt đầu nhận được sự chú ý của thị trường.

Điểm nóng

DEX

Trong tuần này, giá cả trên thị trường biến động khá lớn, tạo ra nhiều cơ hội kiếm lời cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi lần lượt sử dụng DEX để giao dịch, thúc đẩy sự phát triển của các dự án DEX.

DEX dữ liệu trên chuỗi

• TVL: TVL của lĩnh vực DEX đã tăng từ 25,22B lên 26,58B trong tuần trước, tăng 5,39%.
• Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đạt 63 tỷ USD, lập kỷ lục mới cho năm 2024. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua là 7.58 tỷ USD.

DEX vùng trình bày xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh rõ rệt. Các giao thức hàng đầu đang chuyển đổi từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, tạo ra hệ sinh thái dịch vụ DeFi một điểm dừng. Những đổi mới trong kiến trúc như vậy đánh dấu sự tiến hóa của DEX trong hướng cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, quá trình tái cấu trúc giá trị của lĩnh vực này đang diễn ra.

SUI

Hệ sinh thái Sui được thảo luận sôi nổi trong tuần này, giá SUI tăng 7,8%, vượt trội hơn BTC và ETH. Các dự án DeFi trong hệ sinh thái Sui có sự tăng trưởng xuất sắc.

Dữ liệu dự án Tài chính phi tập trung trên chuỗi Sui

• TVL: Từ 1.598B tăng lên 1.793B, tăng 12.88%.
• Tài khoản: Tổng số đạt 66,543,317 cái, tăng 2,184,755 cái (3.39%) so với tuần trước.
• Khối lượng giao dịch DEX: Tổng giao dịch hàng tuần vượt 35 tỷ USD, trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD.
• Tăng trưởng TVL của các dự án DeFi chính: NAVI Protocol +1.14%, Suilend +17.22%, Aftermath Finance +1.72%.

Chuỗi Sui duy trì sự phát triển nhanh chóng. Giá SUI mạnh hơn thị trường, thúc đẩy sự gia tăng APY của các dự án DeFi trên chuỗi, thu hút một lượng lớn người dùng tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái.

Tài chính phi tập trung

xếp hạng tăng trưởng TVL

Trong tuần qua, 5 dự án hàng đầu tăng trưởng TVL trên thị trường (TVL > 30 triệu USD):

1. Synthetix (SNX): +87.69%
2. Babylon: +67.32%
3. Tiền thường: +53.61%
4. BounceBit: +50.31%
5. Cân bằng: +40.27%

Hiệu suất tổng thể của vùng

• Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT +2.91%, USDC +3.23%.
• Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro trên thị trường truyền thống giảm, lãi suất chênh lệch trong các dự án DeFi trên chuỗi tăng.
• Tình hình tài chính: TVL của dự án Tài chính phi tập trung tăng từ 53,2 tỷ USD lên 54,1 tỷ USD, tăng thêm 1,69%.

phân tích sâu

Yếu tố động lực chính của đợt tăng giá này:

• Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường bò mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
• Mặt lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường
• Phía lợi nhuận: Tỷ suất lợi nhuận của chiến lược arbitrage vòng mở rộng, lợi nhuận nội sinh của giao thức cải thiện rõ rệt.

Cơ chế truyền dẫn này củng cố giá trị nội tại của vùng DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.

Hiệu suất các vùng khác

chuỗi công cộng

Trong tuần qua, 5 dự án công nghệ chuỗi công cộng có mức tăng TVL cao nhất:

1. Hyperliquid: +21,23%
2. Sui: +14.45%
3. Algorand: +10.99%
4. PulseChain: +7.33%
5. Bitcoin: +6.99%

tổng quan bảng tăng giá

5 mã thông báo có mức tăng trưởng cao nhất trong tuần qua (loại trừ các mã thông báo có khối lượng giao dịch quá nhỏ và mã meme):

1. THÔNG THƯỜNG (Thường): +98.57%
2. BGB (Bitget): +95.01%
3. SUSHI (Sushi): +65.77%
4. ORCA (ORCA): +48.16%
5. ACX (Across Protocol): +45.88%

điểm nóng trên mạng xã hội

Trong tuần này, chủ đề DEX có độ hot cao nhất, các đồng token liên quan đều có hiệu suất tốt hơn so với các lĩnh vực khác. Thị trường dao động mang lại cơ hội giao dịch, người dùng trên chuỗi tích cực tham gia giao dịch, khối lượng giao dịch DEX tăng mạnh.

tổng quan về đề tài thị trường

Theo thống kê tỷ lệ hoàn vốn hàng tuần, vùng DeFi có hiệu suất tốt nhất (+16.47%), trong khi vùng AI có hiệu suất kém nhất (-7.24%).

Triển vọng tuần tới

phân tích yếu tố vĩ mô

• Kỳ họp của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12 đã được thị trường tiêu hóa dự báo giảm lãi suất 25 điểm cơ bản.
• Theo dõi bài phát biểu của Powell và tóm tắt dự báo kinh tế, đánh giá hướng đi của chính sách tiền tệ vào tháng 1 năm 2025
• Quyết định của cuộc họp cổ đông Microsoft và dữ liệu vĩ mô có thể sẽ chi phối tâm lý thị trường trong thời gian ngắn, dự kiến thị trường tài sản mã hóa sẽ duy trì hình thái dao động.

vùng luân chuyển xu hướng

• Tài chính phi tập trung: Các dự án tái ký quỹ hưởng lợi từ sự gia tăng tâm lý phòng ngừa rủi ro; vùng DEX có triển vọng tốt trong bối cảnh thị trường biến động gia tăng.
• Vùng AI: Lĩnh vực phân khúc Agent duy trì sự chú ý cao; Hệ sinh thái Web2 và Web3 tăng tốc hợp nhất

gợi ý chiến lược đầu tư

• Duy trì cấu trúc phòng thủ, chú ý đến thuộc tính phòng ngừa rủi ro của các tài sản hàng đầu BTC, ETH.
• Có thể lựa chọn thời điểm để bố trí vào các vùng DeFi chất lượng cao có lợi nhuận nội sinh
• Khuyên nhà đầu tư nên giữ cảnh giác, kiểm soát vị thế chặt chẽ, thực hiện quản lý rủi ro tốt.