Biên bản phỏng vấn: Cuộc trò chuyện với Giám đốc Nghiên cứu Đầu tư của Khoang Hạng Nhất, Jin Dou Yun

Khách mời trong kỳ này: Stewart, Giám đốc Nghiên cứu Đầu tư Hạng Nhất, Twitter @Jindouyunz

I. Chiến lược đầu tư

1. Quy mô và phân bổ vốn:

   • Quỹ hạng nhất có quy mô khoảng vài chục triệu đô la Mỹ
   • Mỗi nhà quản lý đầu tư quản lý không quá 10 vị trí.
   • Đầu tư chính vào altcoin

2. Lợi nhuận dự kiến: Vượt qua mức tăng của BTC

3. Có thể chịu đựng sự rút lui: Không có đường rút lui bắt buộc, trừ khi tình hình phát triển của dự án trở nên xấu đi.

4. Logic giao dịch: Dự án tốt + Giá tốt, nắm giữ trong thời gian dài tương đối.

Hai, phương pháp đầu tư AAVE thành công

1. Mua và giữ dựa trên cơ bản của dự án và giá hợp lý
2. Định nghĩa cơ bản: Dự án phát triển ngày càng tốt theo hướng mục tiêu đã định.
3. Quá trình đầu tư AAVE:
   • Bắt đầu sàng lọc dự án từ tháng 6 năm 2019
   • Phân tích nhu cầu, quy mô nhu cầu, khả năng đáp ứng nhu cầu
   • Theo dõi sự phát triển của dự án liên tục
   • Quyết định xây dựng kho sau khi cải tiến mô hình dự án
   • Bán ra vào khoảng 600 đô la vào tháng 2-3 năm 2021

Ba, phương pháp định giá

1. Dự án kiểu khái niệm: Trần cao, chủ yếu được thúc đẩy bởi vốn
2. Dự án theo mô hình kinh doanh:
   • Đường cũ: Đối chiếu theo phương pháp, tham khảo dữ liệu/giá trị thị trường của các dự án hàng đầu
   • Lĩnh vực mới: Thiếu phương pháp chính xác, lấy giá của các công ty đầu ngành làm tham khảo.

Bốn, Đặc trưng Alpha của vòng này

1. Thị trường cục bộ làm chủ, như MEME, minh văn, SOLANA
2. Thay đổi phương pháp đầu tư: Tập trung vào hướng đầu cơ của thị trường thay vì tính ứng dụng
3. Phân tích logic đầu cơ của ký hiệu và MEME

Năm, các phương pháp tránh bỏ lỡ cơ hội mới

1. Thay đổi tâm lý, không chấp nhất vào đầu tư giá trị truyền thống
2. Suy nghĩ về các đối tượng và phương thức có thể bị thổi phồng trên thị trường
3. Tham gia vừa phải hoặc theo dõi sát sao các dự án mới, tích lũy mẫu

Sáu, Danh sách ngừng làm

1. Tránh thiên kiến cố hữu, không bám vào tiêu chuẩn đầu tư truyền thống
2. Giảm giao dịch theo cảm hứng, nâng cao tỷ lệ hoàn vốn tổng thể

Bảy, Các nhà giao dịch nên theo dõi

1. Coffee của ông chủ hạng nhất:

   • Năng lực toàn diện
   • Suy nghĩ dựa trên nguyên tắc đầu tiên
   • Có khả năng đi ngược lại bản chất con người, nắm bắt cơ hội

2. Kevin Zhou của Galois Capital:

   • Quyết định giao dịch dựa trên tư duy định lượng và chính xác
   • Khuyến nghị nghe podcast mà họ tham gia để tìm hiểu thêm

VIII. Kênh thu thập thông tin

1. Danh sách Cần Đọc:

   • @fishkiller
   • @nake13
   • @mindaoyang

2. Sự kiện quan trọng trong ngành: ChainFeeds

3. Duy trì giao tiếp thường xuyên với các chuyên gia trong ngành

IX. Triển vọng tương lai

1. Cơ hội cục bộ vẫn là xu hướng chính
2. DePin và AI có thể là những lĩnh vực thu hút nhiều vốn đầu tư.
3. Đề cao việc giao tiếp với nhóm dự án và các bên liên quan

Mười, Kinh nghiệm giao dịch

1. Quan tâm đến ai có lợi và sức mạnh của họ
2. Phân tích cách thức và mục đích thu lợi
3. Cân bằng giữa việc nắm giữ lâu dài và nắm bắt cơ hội ngắn hạn