Thị trường Tài sản tiền điện tử gần đây đã trải qua một đợt điều chỉnh nghiêm trọng. Kể từ đầu tháng 8, thị trường liên tục表现 ảm đạm, nhiều yếu tố đã cùng nhau dẫn đến tình trạng này. Tình hình địa chính trị căng thẳng gia tăng, việc điều chỉnh chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản đã gây ra sự biến động lớn trên thị trường chứng khoán Nhật Bản, dữ liệu việc làm của Mỹ không đạt kỳ vọng và nỗi lo suy thoái kinh tế lan rộng, cùng với kết quả không tốt của nhiều tập đoàn công nghệ và bán lẻ, tất cả đều đã gây tổn hại đến niềm tin của thị trường.
Vào ngày 5 tháng 8, khi thị trường tài chính truyền thống giảm mạnh, thị trường tài sản tiền điện tử cũng đã sụt giảm mạnh. Theo thống kê, trong vòng 24 giờ, tổng số tiền bị thanh lý trên toàn mạng lưới sàn giao dịch lên tới 1 tỷ USD, trong đó số tiền thanh lý của bitcoin và ethereum lần lượt đạt 350 triệu USD và 342 triệu USD.
Phân tích trên chuỗi cho thấy sự giảm mạnh của giá Ethereum đã gây ra một loạt phản ứng dây chuyền. Nhiều người nắm giữ số lượng lớn bị buộc phải thanh lý vị trí của họ để trả nợ. Ví dụ, một địa chỉ đã thanh lý 6,559 ETH để trả khoản vay 277.9 WBTC; một địa chỉ khác đã thanh lý 2,965 ETH để trả khoản vay 7.2 triệu USD T; và còn có địa chỉ thanh lý 2,771 ETH để trả khoản vay 6.06 triệu USD C, v.v.
Dữ liệu cho thấy, trong vòng chỉ một tuần, giá ETH đã giảm từ khoảng 3,300 USD xuống dưới 2,200 USD, với mức giảm trên 30%. Ngoài các yếu tố giảm giá chung của thị trường, việc giá ETH giảm mạnh còn liên quan đến áp lực thanh lý đòn bẩy trên thị trường gia tăng và việc một số tổ chức lớn bán tháo ETH.
Có phân tích cho rằng, một số tổ chức có thể do bị yêu cầu ký quỹ bổ sung trên thị trường truyền thống, cần phải thu được tính thanh khoản vào cuối tuần, hoặc vì lý do quy định mà chọn rút khỏi Tài sản tiền điện tử. Theo dữ liệu trên chuỗi, gần đây nhiều nhà tạo lập thị trường chính đã bán ra khoảng 130.000 ETH.
Chuỗi sự kiện này đã gây ra phản ứng dây chuyền, dẫn đến số tiền thanh lý của ETH lên tới 100 triệu USD trong 1 giờ, tổng số thanh lý trong 24 giờ vượt quá 445 triệu USD. Thanh lý cho vay trên nền tảng DeFi cũng đã đạt mức cao nhất trong năm nay, đạt 320 triệu USD, trong đó số tiền thanh lý tài sản thế chấp ETH là 216 triệu USD.
Đáng lưu ý rằng, nếu giá ETH tiếp tục giảm xuống 1950 đô la, sẽ có 92,2 triệu đô la tài sản DeFi đối mặt với rủi ro thanh lý; nếu giảm xuống 1790 đô la, con số này sẽ tăng lên 271 triệu đô la.
Mặc dù thị trường đã trải qua sự điều chỉnh mạnh mẽ, nhưng nền tảng vẫn chưa hoàn toàn sụp đổ. Chỉ số sợ hãi và tham lam của thị trường giảm xuống còn 26, ở mức thấp hơn kể từ đầu năm 2023, không gian tiếp tục giảm mạnh trong thời gian ngắn có thể bị hạn chế.
Triển vọng phát triển của ETF giao ngay ETH là gì?
So với hiệu suất tốt của quỹ ETF Bitcoin giao ngay, con đường phát triển của quỹ ETF Ethereum giao ngay dường như khó khăn hơn. Dữ liệu cho thấy, mặc dù quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã trải qua một mức độ rút vốn ròng nhất định trong trung hạn (chủ yếu đến từ việc bán tháo của một quỹ), nhưng tổng lượng rút vốn ròng vẫn duy trì ở mức khoảng 17,5 tỷ đô la, đây cũng là một hỗ trợ quan trọng cho sự ổn định tương đối của giá Bitcoin.
Tuy nhiên, tình hình của ETF giao ngay Ethereum thì không mấy lạc quan. Do thời gian ra mắt trùng với môi trường kinh tế vĩ mô bất ổn, thị trường tài sản rủi ro như chứng khoán Mỹ giảm mạnh, hiện tại lượng ròng tích lũy đã giảm 5.11 triệu USD, quy mô tổng tài sản so với ETF Bitcoin cũng tương đối nhỏ. Trong đó, một quỹ ETF ETH chiếm phần lớn lượng ròng ra, trị giá hơn 2.1 triệu USD, trong khi các nhà phát hành ETF khác lại ở trạng thái ròng vào.
Dù vậy, việc ra mắt ETF giao ngay ETH vẫn đánh dấu một tiến bộ đáng kể trong ngành công nghiệp mã hóa về mặt quy định, có ý nghĩa sâu rộng trong dài hạn. Với việc các tổ chức tài chính truyền thống hiểu rõ hơn về các yếu tố cơ bản của ETH, dự kiến sẽ thu hút nhiều dòng vốn hơn trong tương lai.
Giám đốc điều hành của một gã khổng lồ thanh toán cho biết, trong bối cảnh biến động của môi trường vĩ mô toàn cầu, nên tập trung nhiều hơn vào công nghệ, phát triển ngành và ứng dụng phổ biến, chứ không phải vào biến động giá ngắn hạn. Ông vẫn giữ thái độ lạc quan về triển vọng của ngành mã hóa. Dữ liệu lịch sử cho thấy, ngành Tài sản tiền điện tử thường có hiệu suất không tốt vào tháng 8 và tháng 9, nhưng xu hướng sau tháng 10 thường lạc quan hơn.
Tính đến ngày 5 tháng 8, vốn hóa thị trường của ETH khoảng 273,4 tỷ USD, xếp thứ 37 trong bảng xếp hạng vốn hóa của các công ty toàn cầu, thấp hơn vốn hóa của Coca-Cola và Ngân hàng Mỹ, thậm chí còn thấp hơn dự trữ tiền mặt của một nhà đầu tư nổi tiếng sau khi giảm bớt cổ phiếu Apple (276,9 tỷ USD).
Là một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực ứng dụng chuỗi công khai của Tài sản tiền điện tử, Ethereum vẫn còn tiềm năng lớn về ứng dụng công nghệ và đổi mới. Việc giảm giá trị thị trường lần này cũng tạo ra cơ hội tốt hơn cho các nhà đầu tư tổ chức. Hơn nữa, thị trường đang mong đợi Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Chính sách cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang được kỳ vọng sẽ bù đắp tác động của sự biến động đồng yên trong ngắn hạn, và khi đó việc giải phóng tính thanh khoản trên thị trường có thể mang lại nhiều nguồn vốn hơn cho ETF ETH giao ngay.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
6 thích
Phần thưởng
6
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AltcoinAnalyst
· 08-02 21:39
Từ dữ liệu cho thấy, thị trường tài chính truyền thống suy yếu lại ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, cảnh giác với TVL có thể giảm thêm phía trước, khuyến nghị xem xét các chỉ số hoạt động tài khoản trong 72h gần đây để đánh giá xu hướng của nhà đầu tư lớn.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoSourGrape
· 08-02 21:24
Quả nhiên lại là những chuyên nghiệp đã đầy vị thế với đòn bẩy cao trước tiên bị cháy. Tôi thậm chí không có cơ hội để thua lỗ.
Giá ETH bán phá giá lớn gây ra 1 tỷ đô la Bị thanh lý, thanh lý Tài chính phi tập trung đạt mức cao nhất trong năm.
Tài sản tiền điện tử thị trường遭遇剧烈 giảm，引发连锁反应
Thị trường Tài sản tiền điện tử gần đây đã trải qua một đợt điều chỉnh nghiêm trọng. Kể từ đầu tháng 8, thị trường liên tục表现 ảm đạm, nhiều yếu tố đã cùng nhau dẫn đến tình trạng này. Tình hình địa chính trị căng thẳng gia tăng, việc điều chỉnh chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản đã gây ra sự biến động lớn trên thị trường chứng khoán Nhật Bản, dữ liệu việc làm của Mỹ không đạt kỳ vọng và nỗi lo suy thoái kinh tế lan rộng, cùng với kết quả không tốt của nhiều tập đoàn công nghệ và bán lẻ, tất cả đều đã gây tổn hại đến niềm tin của thị trường.
Vào ngày 5 tháng 8, khi thị trường tài chính truyền thống giảm mạnh, thị trường tài sản tiền điện tử cũng đã sụt giảm mạnh. Theo thống kê, trong vòng 24 giờ, tổng số tiền bị thanh lý trên toàn mạng lưới sàn giao dịch lên tới 1 tỷ USD, trong đó số tiền thanh lý của bitcoin và ethereum lần lượt đạt 350 triệu USD và 342 triệu USD.
Phân tích trên chuỗi cho thấy sự giảm mạnh của giá Ethereum đã gây ra một loạt phản ứng dây chuyền. Nhiều người nắm giữ số lượng lớn bị buộc phải thanh lý vị trí của họ để trả nợ. Ví dụ, một địa chỉ đã thanh lý 6,559 ETH để trả khoản vay 277.9 WBTC; một địa chỉ khác đã thanh lý 2,965 ETH để trả khoản vay 7.2 triệu USD T; và còn có địa chỉ thanh lý 2,771 ETH để trả khoản vay 6.06 triệu USD C, v.v.
Dữ liệu cho thấy, trong vòng chỉ một tuần, giá ETH đã giảm từ khoảng 3,300 USD xuống dưới 2,200 USD, với mức giảm trên 30%. Ngoài các yếu tố giảm giá chung của thị trường, việc giá ETH giảm mạnh còn liên quan đến áp lực thanh lý đòn bẩy trên thị trường gia tăng và việc một số tổ chức lớn bán tháo ETH.
Có phân tích cho rằng, một số tổ chức có thể do bị yêu cầu ký quỹ bổ sung trên thị trường truyền thống, cần phải thu được tính thanh khoản vào cuối tuần, hoặc vì lý do quy định mà chọn rút khỏi Tài sản tiền điện tử. Theo dữ liệu trên chuỗi, gần đây nhiều nhà tạo lập thị trường chính đã bán ra khoảng 130.000 ETH.
Chuỗi sự kiện này đã gây ra phản ứng dây chuyền, dẫn đến số tiền thanh lý của ETH lên tới 100 triệu USD trong 1 giờ, tổng số thanh lý trong 24 giờ vượt quá 445 triệu USD. Thanh lý cho vay trên nền tảng DeFi cũng đã đạt mức cao nhất trong năm nay, đạt 320 triệu USD, trong đó số tiền thanh lý tài sản thế chấp ETH là 216 triệu USD.
Đáng lưu ý rằng, nếu giá ETH tiếp tục giảm xuống 1950 đô la, sẽ có 92,2 triệu đô la tài sản DeFi đối mặt với rủi ro thanh lý; nếu giảm xuống 1790 đô la, con số này sẽ tăng lên 271 triệu đô la.
Mặc dù thị trường đã trải qua sự điều chỉnh mạnh mẽ, nhưng nền tảng vẫn chưa hoàn toàn sụp đổ. Chỉ số sợ hãi và tham lam của thị trường giảm xuống còn 26, ở mức thấp hơn kể từ đầu năm 2023, không gian tiếp tục giảm mạnh trong thời gian ngắn có thể bị hạn chế.
Triển vọng phát triển của ETF giao ngay ETH là gì?
So với hiệu suất tốt của quỹ ETF Bitcoin giao ngay, con đường phát triển của quỹ ETF Ethereum giao ngay dường như khó khăn hơn. Dữ liệu cho thấy, mặc dù quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã trải qua một mức độ rút vốn ròng nhất định trong trung hạn (chủ yếu đến từ việc bán tháo của một quỹ), nhưng tổng lượng rút vốn ròng vẫn duy trì ở mức khoảng 17,5 tỷ đô la, đây cũng là một hỗ trợ quan trọng cho sự ổn định tương đối của giá Bitcoin.
Tuy nhiên, tình hình của ETF giao ngay Ethereum thì không mấy lạc quan. Do thời gian ra mắt trùng với môi trường kinh tế vĩ mô bất ổn, thị trường tài sản rủi ro như chứng khoán Mỹ giảm mạnh, hiện tại lượng ròng tích lũy đã giảm 5.11 triệu USD, quy mô tổng tài sản so với ETF Bitcoin cũng tương đối nhỏ. Trong đó, một quỹ ETF ETH chiếm phần lớn lượng ròng ra, trị giá hơn 2.1 triệu USD, trong khi các nhà phát hành ETF khác lại ở trạng thái ròng vào.
Dù vậy, việc ra mắt ETF giao ngay ETH vẫn đánh dấu một tiến bộ đáng kể trong ngành công nghiệp mã hóa về mặt quy định, có ý nghĩa sâu rộng trong dài hạn. Với việc các tổ chức tài chính truyền thống hiểu rõ hơn về các yếu tố cơ bản của ETH, dự kiến sẽ thu hút nhiều dòng vốn hơn trong tương lai.
Giám đốc điều hành của một gã khổng lồ thanh toán cho biết, trong bối cảnh biến động của môi trường vĩ mô toàn cầu, nên tập trung nhiều hơn vào công nghệ, phát triển ngành và ứng dụng phổ biến, chứ không phải vào biến động giá ngắn hạn. Ông vẫn giữ thái độ lạc quan về triển vọng của ngành mã hóa. Dữ liệu lịch sử cho thấy, ngành Tài sản tiền điện tử thường có hiệu suất không tốt vào tháng 8 và tháng 9, nhưng xu hướng sau tháng 10 thường lạc quan hơn.
Tính đến ngày 5 tháng 8, vốn hóa thị trường của ETH khoảng 273,4 tỷ USD, xếp thứ 37 trong bảng xếp hạng vốn hóa của các công ty toàn cầu, thấp hơn vốn hóa của Coca-Cola và Ngân hàng Mỹ, thậm chí còn thấp hơn dự trữ tiền mặt của một nhà đầu tư nổi tiếng sau khi giảm bớt cổ phiếu Apple (276,9 tỷ USD).
Là một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực ứng dụng chuỗi công khai của Tài sản tiền điện tử, Ethereum vẫn còn tiềm năng lớn về ứng dụng công nghệ và đổi mới. Việc giảm giá trị thị trường lần này cũng tạo ra cơ hội tốt hơn cho các nhà đầu tư tổ chức. Hơn nữa, thị trường đang mong đợi Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Chính sách cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang được kỳ vọng sẽ bù đắp tác động của sự biến động đồng yên trong ngắn hạn, và khi đó việc giải phóng tính thanh khoản trên thị trường có thể mang lại nhiều nguồn vốn hơn cho ETF ETH giao ngay.