Tổng quan hệ sinh thái DeFi Solana: Sản phẩm chính và xu hướng phát triển
Theo báo cáo từ nền tảng dữ liệu, khối lượng giao dịch DeFi của Solana tiếp tục tăng trưởng, khối lượng giao dịch DEX giao ngay trung bình hàng ngày trong quý đầu tiên đã tăng mạnh lên 1,5 tỷ USD. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi giao dịch Memecoin. Solana với phí giao dịch cực thấp và tốc độ xác nhận nhanh chóng đã trở thành điểm tập trung của các nhà đầu tư nhỏ lẻ và người giao dịch Memecoin. Trong bối cảnh giá SOL ổn định tăng, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Solana cũng đã tăng lên 4,311 triệu USD. Tương tự như các chuỗi công khai khác, TVL của Solana chủ yếu được tạo thành từ DEX, LST, nền tảng cho vay và giao dịch phái sinh.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)
Sàn giao dịch phi tập trung thường hoạt động quanh một hệ sinh thái cụ thể, đặc biệt là đối với các chuỗi Layer1 không phải EVM như Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------|
| Dự án | Tổng giá trị khóa (triệu USD) | Vốn hóa thị trường (triệu USD) | FDV giá trị pha loãng hoàn toàn (triệu USD) | Khối lượng giao dịch 24h (triệu USD) |
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium cho phép bất kỳ ai tạo ra các pool và dẫn dắt tính thanh khoản của token, tính năng này đã giúp một lượng lớn meme coin ra mắt trên Solana. Raydium đã từng trở thành DEX ưa thích cho việc phát hành meme coin, với TVL khoảng 9.65 triệu USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ khoảng 11.62 triệu USD.
Tuy nhiên, với sự trỗi dậy của các nền tảng Meme đại diện như Pump.fun, chúng dần thay thế Raydium trong bối cảnh khởi xướng dự án. Nếu những nền tảng này bắt đầu xây dựng DEX riêng, có thể sẽ ảnh hưởng lớn hơn đến Raydium.
Jupiter
Jupiter như một bộ tổng hợp thanh khoản, có thể tìm thấy các tuyến giá tốt nhất trên tất cả các DEX và AMM chính trên Solana, giảm thiểu trượt giá và phí giao dịch. Ngoài việc là nền tảng DEX hàng đầu, Jupiter còn sở hữu một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung.
Người dùng có thể tham gia với tư cách là người giao dịch hoặc nhà cung cấp thanh khoản. Người nắm giữ JLP có thể nhận phần lớn phí phát sinh từ sàn giao dịch vĩnh viễn, những khoản lợi nhuận này được tái đầu tư trực tiếp vào JLP, tăng giá trị của JLP.
Jupiter còn ra mắt công cụ khai thác thị trường MEME APE, giúp người dùng phát hiện các token mới ra mắt và thực hiện sàng lọc rủi ro.
Orca
Orca với khẩu hiệu "DEX cho con người, không phải chương trình" luôn đứng đầu DEX trên Solana. Nó có cơ chế tạo thị trường chủ động thanh khoản tập trung tương tự như UniswapV3 - Whirlpools. Điều này cho phép nhà cung cấp thanh khoản tập trung vốn vào các khoảng giá cụ thể, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Staking thanh khoản (LST)
Người dùng trên Solana có nhu cầu về staking thanh khoản tương đối thấp, chủ yếu vì Solana không có yêu cầu về số lượng staking tối thiểu, và giá SOL thấp, giảm bớt rào cản để trở thành người xác thực.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------|
| Dự án | LST | APY (Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm) | TVL (Giá trị khóa tổng cộng) (triệu USD) | Vốn hóa thị trường lưu thông (USD) | FDV Định giá hoàn toàn pha loãng (USD) |
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 triệu | 23.74 tỷ |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 triệu | 1.01 tỷ |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Lượng mở khóa chưa biết | 6.83 triệu |
Jito（JTO）
Sau khi Jito ra mắt chương trình airdrop điểm vào tháng 9 năm 2023, nó đã nhanh chóng trở thành dự án hàng đầu trong lĩnh vực này. TVL của JTO là 1.705 triệu USD, là dự án có TVL cao nhất trong hệ sinh thái Solana. APY staking của Jito SOL hiện là 8.26%, bao gồm lợi nhuận staking Solana và chia sẻ từ doanh thu MEV.
Marinade
Marinade tập trung vào staking gốc, APY cao, trở thành dự án hàng đầu trong hệ sinh thái, với khối lượng khóa lên đến 1.413 tỷ đô la. Mặc dù có khối lượng khóa gần giống với Jito, nhưng vốn hóa thị trường và FDV của nó lại chênh lệch rất nhiều, điều này có thể có nghĩa là $MNDE có tiềm năng tăng trưởng nhất định.
BlazeStake
BlazeStake là dự án LST lớn thứ hai trong hệ sinh thái Solana, có TVL khoảng 2.75 triệu đô la. Hiện tại, APY dự kiến khi staking là 7.06%, thấp hơn một chút so với Jito. FDV của nó là 6.87 triệu đô la, so với 2.387 triệu đô la của Jito, cho thấy nó có thể cần APY cao hơn để thu hút người dùng.
Cho vay
Lưu
Save (tên gốc là Solend) là giao thức cho vay phi tập trung theo thuật toán trên Solana. Nó cung cấp dịch vụ cho vay nhanh gấp 100 lần và chi phí thấp gấp 100 lần trên Solana.
Sau khi trải qua một sự cố tấn công oracle, Save đã áp dụng oracle PYTH để tăng cường an ninh. Hiện tại, nhu cầu về cho vay trong hệ sinh thái Solana tương đối thấp, nhưng các giao thức cho vay mới như Marginfi sắp ra mắt, đáng để chú ý.
Sản phẩm phái sinh
Sản phẩm phái sinh là các hợp đồng tài chính có giá trị từ tài sản cơ sở, được sử dụng để quản lý rủi ro và dự đoán xu hướng thị trường. Các giao thức sản phẩm phái sinh chính trên Solana bao gồm Jupiter, Drift, Flash Trade và Zeta.
|--------------|-----------------|----------------|
| Dự án | TVL (Giá trị khóa tổng cộng) (triệu USD) | FDV Giá trị pha loãng hoàn toàn (USD) |
| Drift | 3.6 triệu | 5.3 triệu |
| Giao dịch nhanh | 1469 triệu | 5.5 tỷ |
| Zeta Markets | 970 triệu | Chưa phát hành |
Drift
Drift là một DEX tích hợp đa chức năng, cung cấp dịch vụ giao dịch trước giờ mở cửa, đòn bẩy 20 lần và cho vay thế chấp. Nó được hỗ trợ bởi Multicoin Capital và đã thu hút một lượng lớn người dùng và khối lượng giao dịch chỉ trong thời gian ngắn.
Giao dịch nhanh
Flash Trade là một sàn giao dịch phi tập trung về giao dịch giao ngay và hợp đồng tập trung vào mạng Solana. Nó áp dụng một hệ thống nhiều tài sản độc đáo và cấu trúc NFT, cung cấp trải nghiệm giao dịch với phí giao dịch thấp và tác động giá nhỏ.
Zeta Markets
Zeta Markets là một nền tảng Tài chính phi tập trung cho các sản phẩm phái sinh, nhằm đơn giản hóa trải nghiệm giao dịch phái sinh. Nó cung cấp hai sản phẩm cốt lõi là DEX và FLEX, cho phép người dùng thực hiện giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai.
PYTH
PYTH là oracle chính trên chuỗi Solana, so với oracle truyền thống có tốc độ cập nhật dữ liệu nhanh hơn và độ ổn định cao hơn. Nó không chỉ được áp dụng trên chuỗi Solana mà còn có thể được sử dụng trên các chuỗi blockchain khác, có tiềm năng phát triển to lớn.
Kết luận
Hệ sinh thái DeFi của Solana đang phát triển nhanh chóng, các dự án mới liên tục xuất hiện. Mặc dù các sản phẩm trưởng thành đã xây dựng được nền tảng người dùng mạnh mẽ và sự tin tưởng từ thị trường, nhưng các sản phẩm mới nổi cũng đang thu hút người dùng nhanh chóng thông qua thiết kế giao diện người dùng sáng tạo, giáo dục người dùng và xây dựng cộng đồng. Với sự xuất hiện của nhiều sản phẩm đổi mới hơn, hệ sinh thái DeFi của Solana sẽ trở nên thịnh vượng và đa dạng hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BoredRiceBall
· 17giờ trước
Phí giao dịch cực kỳ thấp, hãy làm điều này.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenEconomist
· 17giờ trước
thực tế, quỹ đạo tăng trưởng ở đây hoàn toàn phù hợp với định luật Metcalfe: tvl = f(network_effect^2) * memecoin_multiplier
Xem bản gốcTrả lời0
DeFiVeteran
· 17giờ trước
solbull批 tvlđỉnh không chịu nổi
Xem bản gốcTrả lời0
HashBrownies
· 17giờ trước
Thật là kỳ lạ, cách đây hai ngày còn nói là sẽ giảm sàn.
Hệ sinh thái DeFi của Solana phát triển mạnh mẽ: khối lượng giao dịch DEX tăng vọt TVL vượt mốc 4,3 tỷ USD
Tổng quan hệ sinh thái DeFi Solana: Sản phẩm chính và xu hướng phát triển
Theo báo cáo từ nền tảng dữ liệu, khối lượng giao dịch DeFi của Solana tiếp tục tăng trưởng, khối lượng giao dịch DEX giao ngay trung bình hàng ngày trong quý đầu tiên đã tăng mạnh lên 1,5 tỷ USD. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi giao dịch Memecoin. Solana với phí giao dịch cực thấp và tốc độ xác nhận nhanh chóng đã trở thành điểm tập trung của các nhà đầu tư nhỏ lẻ và người giao dịch Memecoin. Trong bối cảnh giá SOL ổn định tăng, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Solana cũng đã tăng lên 4,311 triệu USD. Tương tự như các chuỗi công khai khác, TVL của Solana chủ yếu được tạo thành từ DEX, LST, nền tảng cho vay và giao dịch phái sinh.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)
Sàn giao dịch phi tập trung thường hoạt động quanh một hệ sinh thái cụ thể, đặc biệt là đối với các chuỗi Layer1 không phải EVM như Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Dự án | Tổng giá trị khóa (triệu USD) | Vốn hóa thị trường (triệu USD) | FDV giá trị pha loãng hoàn toàn (triệu USD) | Khối lượng giao dịch 24h (triệu USD) | | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium cho phép bất kỳ ai tạo ra các pool và dẫn dắt tính thanh khoản của token, tính năng này đã giúp một lượng lớn meme coin ra mắt trên Solana. Raydium đã từng trở thành DEX ưa thích cho việc phát hành meme coin, với TVL khoảng 9.65 triệu USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ khoảng 11.62 triệu USD.
Tuy nhiên, với sự trỗi dậy của các nền tảng Meme đại diện như Pump.fun, chúng dần thay thế Raydium trong bối cảnh khởi xướng dự án. Nếu những nền tảng này bắt đầu xây dựng DEX riêng, có thể sẽ ảnh hưởng lớn hơn đến Raydium.
Jupiter
Jupiter như một bộ tổng hợp thanh khoản, có thể tìm thấy các tuyến giá tốt nhất trên tất cả các DEX và AMM chính trên Solana, giảm thiểu trượt giá và phí giao dịch. Ngoài việc là nền tảng DEX hàng đầu, Jupiter còn sở hữu một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung.
Người dùng có thể tham gia với tư cách là người giao dịch hoặc nhà cung cấp thanh khoản. Người nắm giữ JLP có thể nhận phần lớn phí phát sinh từ sàn giao dịch vĩnh viễn, những khoản lợi nhuận này được tái đầu tư trực tiếp vào JLP, tăng giá trị của JLP.
Jupiter còn ra mắt công cụ khai thác thị trường MEME APE, giúp người dùng phát hiện các token mới ra mắt và thực hiện sàng lọc rủi ro.
Orca
Orca với khẩu hiệu "DEX cho con người, không phải chương trình" luôn đứng đầu DEX trên Solana. Nó có cơ chế tạo thị trường chủ động thanh khoản tập trung tương tự như UniswapV3 - Whirlpools. Điều này cho phép nhà cung cấp thanh khoản tập trung vốn vào các khoảng giá cụ thể, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Staking thanh khoản (LST)
Người dùng trên Solana có nhu cầu về staking thanh khoản tương đối thấp, chủ yếu vì Solana không có yêu cầu về số lượng staking tối thiểu, và giá SOL thấp, giảm bớt rào cản để trở thành người xác thực.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Dự án | LST | APY (Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm) | TVL (Giá trị khóa tổng cộng) (triệu USD) | Vốn hóa thị trường lưu thông (USD) | FDV Định giá hoàn toàn pha loãng (USD) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 triệu | 23.74 tỷ | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 triệu | 1.01 tỷ | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Lượng mở khóa chưa biết | 6.83 triệu |
Jito（JTO）
Sau khi Jito ra mắt chương trình airdrop điểm vào tháng 9 năm 2023, nó đã nhanh chóng trở thành dự án hàng đầu trong lĩnh vực này. TVL của JTO là 1.705 triệu USD, là dự án có TVL cao nhất trong hệ sinh thái Solana. APY staking của Jito SOL hiện là 8.26%, bao gồm lợi nhuận staking Solana và chia sẻ từ doanh thu MEV.
Marinade
Marinade tập trung vào staking gốc, APY cao, trở thành dự án hàng đầu trong hệ sinh thái, với khối lượng khóa lên đến 1.413 tỷ đô la. Mặc dù có khối lượng khóa gần giống với Jito, nhưng vốn hóa thị trường và FDV của nó lại chênh lệch rất nhiều, điều này có thể có nghĩa là $MNDE có tiềm năng tăng trưởng nhất định.
BlazeStake
BlazeStake là dự án LST lớn thứ hai trong hệ sinh thái Solana, có TVL khoảng 2.75 triệu đô la. Hiện tại, APY dự kiến khi staking là 7.06%, thấp hơn một chút so với Jito. FDV của nó là 6.87 triệu đô la, so với 2.387 triệu đô la của Jito, cho thấy nó có thể cần APY cao hơn để thu hút người dùng.
Cho vay
Lưu
Save (tên gốc là Solend) là giao thức cho vay phi tập trung theo thuật toán trên Solana. Nó cung cấp dịch vụ cho vay nhanh gấp 100 lần và chi phí thấp gấp 100 lần trên Solana.
Sau khi trải qua một sự cố tấn công oracle, Save đã áp dụng oracle PYTH để tăng cường an ninh. Hiện tại, nhu cầu về cho vay trong hệ sinh thái Solana tương đối thấp, nhưng các giao thức cho vay mới như Marginfi sắp ra mắt, đáng để chú ý.
Sản phẩm phái sinh
Sản phẩm phái sinh là các hợp đồng tài chính có giá trị từ tài sản cơ sở, được sử dụng để quản lý rủi ro và dự đoán xu hướng thị trường. Các giao thức sản phẩm phái sinh chính trên Solana bao gồm Jupiter, Drift, Flash Trade và Zeta.
|--------------|-----------------|----------------| | Dự án | TVL (Giá trị khóa tổng cộng) (triệu USD) | FDV Giá trị pha loãng hoàn toàn (USD) | | Drift | 3.6 triệu | 5.3 triệu | | Giao dịch nhanh | 1469 triệu | 5.5 tỷ | | Zeta Markets | 970 triệu | Chưa phát hành |
Drift
Drift là một DEX tích hợp đa chức năng, cung cấp dịch vụ giao dịch trước giờ mở cửa, đòn bẩy 20 lần và cho vay thế chấp. Nó được hỗ trợ bởi Multicoin Capital và đã thu hút một lượng lớn người dùng và khối lượng giao dịch chỉ trong thời gian ngắn.
Giao dịch nhanh
Flash Trade là một sàn giao dịch phi tập trung về giao dịch giao ngay và hợp đồng tập trung vào mạng Solana. Nó áp dụng một hệ thống nhiều tài sản độc đáo và cấu trúc NFT, cung cấp trải nghiệm giao dịch với phí giao dịch thấp và tác động giá nhỏ.
Zeta Markets
Zeta Markets là một nền tảng Tài chính phi tập trung cho các sản phẩm phái sinh, nhằm đơn giản hóa trải nghiệm giao dịch phái sinh. Nó cung cấp hai sản phẩm cốt lõi là DEX và FLEX, cho phép người dùng thực hiện giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai.
PYTH
PYTH là oracle chính trên chuỗi Solana, so với oracle truyền thống có tốc độ cập nhật dữ liệu nhanh hơn và độ ổn định cao hơn. Nó không chỉ được áp dụng trên chuỗi Solana mà còn có thể được sử dụng trên các chuỗi blockchain khác, có tiềm năng phát triển to lớn.
Kết luận
Hệ sinh thái DeFi của Solana đang phát triển nhanh chóng, các dự án mới liên tục xuất hiện. Mặc dù các sản phẩm trưởng thành đã xây dựng được nền tảng người dùng mạnh mẽ và sự tin tưởng từ thị trường, nhưng các sản phẩm mới nổi cũng đang thu hút người dùng nhanh chóng thông qua thiết kế giao diện người dùng sáng tạo, giáo dục người dùng và xây dựng cộng đồng. Với sự xuất hiện của nhiều sản phẩm đổi mới hơn, hệ sinh thái DeFi của Solana sẽ trở nên thịnh vượng và đa dạng hơn.