Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu: Tính toán lợi nhuận và thua lỗ cũng như quản lý rủi ro
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu như một trong những công cụ phái sinh phổ biến nhất trong thị trường tiền điện tử, cơ chế tính toán lợi nhuận và thua lỗ cùng chiến lược quản lý rủi ro của nó đáng được nghiên cứu sâu hơn. Bài viết này sẽ phân tích các yếu tố chính trong giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu từ nhiều góc độ khác nhau, giúp các nhà giao dịch hiểu rõ hơn và ứng phó tốt hơn với công cụ tài chính phức tạp này.
1. Cơ chế tính toán lãi lỗ
Tính toán lợi nhuận và thua lỗ của hợp đồng tương lai vĩnh cửu chủ yếu được chia thành hai loại: Hợp đồng chính xác với ký quỹ USDT ( và hợp đồng ngược với ký quỹ đồng ).
( 1.1 USDT đảm bảo ) theo ### giao dịch hợp đồng
Các hợp đồng loại này sử dụng stablecoin làm tài sản ký quỹ và tiền tệ thanh toán, việc tính toán lãi lỗ có mối quan hệ tuyến tính.
Công thức tính toán lãi lỗ chưa thực hiện:
Xu hướng tăng: ( giá đánh dấu - Giá mở trung bình ) × Số lượng vị thế
Kẻ bán: ( giá mở cửa trung bình - Giá ký hiệu ) × Số lượng vị thế
Công thức tính toán lãi lỗ đã thực hiện:
Lợi nhuận và lỗ đã thực hiện = ( giá đóng cửa - giá mở cửa trung bình) × số lượng đóng cửa - phí giao dịch - chi phí vốn phát sinh trong thời gian nắm giữ.
Cần lưu ý rằng, phí giao dịch và phí vốn được tính trên giá trị danh nghĩa của hợp đồng, chứ không phải trên số tiền ký quỹ. Điều này đặc biệt quan trọng trong giao dịch có đòn bẩy cao.
( 1.2 Tiền tệ đảm bảo bằng đồng ) ngược ### giao dịch hợp đồng
Loại hợp đồng này sử dụng chính tiền điện tử giao dịch làm ký quỹ và tiền tệ thanh toán, việc tính toán lãi lỗ có mối quan hệ phi tuyến.
Công thức tính lãi lỗ:
Xu hướng tăng: ( giá đóng vị thế - giá mở vị thế ) × số lượng vị thế - phí giao dịch
Bán khống: ( giá mở vị thế - giá đóng vị thế ) × số lượng vị thế - phí giao dịch
Hợp đồng theo đồng tiền có đặc điểm rủi ro không đối xứng, bên mua sẽ thu được lợi nhuận tăng tốc khi giá tăng, nhưng phải đối mặt với rủi ro bị thanh lý lớn hơn khi giá giảm.
2. Phân tích rủi ro tiềm ẩn
( 2.1 Sự khác biệt giữa giá đánh dấu và giá giao dịch gần nhất
Sàn giao dịch sử dụng giá đánh dấu để tính toán lãi lỗ chưa thực hiện và kích hoạt thanh lý cưỡng bức, trong khi việc thực hiện đơn hàng được xác định theo giá giao dịch mới nhất. Hệ thống giá kép này có thể dẫn đến:
Dừng lỗ không cần thiết: Giá giao dịch mới nhất dao động trong chốc lát kích hoạt dừng lỗ, trong khi giá đánh dấu giữ ổn định.
Thanh lý bất ngờ: Sự biến động giá từ các sàn giao dịch khác dẫn đến giá chỉ số và giá đánh dấu giảm, ngay cả khi giá tại sàn giao dịch hiện tại ổn định cũng có thể kích hoạt thanh lý.
) 2.2 Ảnh hưởng của chi phí vốn đối với giao dịch đòn bẩy cao
Chi phí vốn được tính dựa trên giá trị danh nghĩa của hợp đồng, giao dịch với đòn bẩy cao sẽ tạo ra hiệu ứng lãi kép. Giữ vị thế lâu dài có thể dẫn đến việc một lượng lớn ký quỹ bị xói mòn bởi chi phí vốn, tăng nguy cơ bị thanh lý.
2.3 Thanh lý chuỗi và trượt giá giao dịch
Việc thanh lý vị thế đòn bẩy lớn có thể gây ra phản ứng dây chuyền, dẫn đến trượt giá giao dịch lớn. Trong thị trường thiếu thanh khoản, tình trạng này đặc biệt nghiêm trọng, có thể khiến giá thanh lý thực tế thấp hơn nhiều so với dự kiến.
2.4 Tự động giảm vị thế ### ADL ### cơ chế
Khi quỹ bảo hiểm cạn kiệt, hệ thống sẽ buộc phải thanh lý vị thế ngược có lợi nhuận cao nhất để bù đắp cho tổn thất. Điều này có nghĩa là ngay cả những nhà giao dịch có lợi nhuận cũng có thể bị buộc phải gánh chịu rủi ro thị trường.
3. Quản lý rủi ro
Hiểu rõ các quy tắc và cơ chế cụ thể của nền tảng mà bạn đang sử dụng.
Tránh việc sử dụng đòn bẩy quá mức, kiểm soát quy mô vị thế một cách hợp lý.
Sử dụng lệnh dừng lỗ giới hạn thay vì lệnh dừng lỗ thị trường, để giảm thiểu rủi ro trượt giá.
Theo dõi chặt chẽ giá đánh dấu và cấu thành giá chỉ số.
Tránh thời điểm phí vốn cao để duy trì vị thế dài hạn.
Rút ngắn chu kỳ giao dịch trong thị trường biến động cao, điều chỉnh chiến lược một cách linh hoạt.
Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu mặc dù đầy cơ hội, nhưng cũng ẩn chứa rủi ro lớn. Chỉ khi hiểu rõ cơ chế vận hành của nó và áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro thích hợp, mới có thể đứng vững trong thị trường phức tạp này. Giữ sự thận trọng và lòng tôn kính, luôn chú ý đến sự biến động của thị trường, mới có thể đạt được thành công trong giao dịch lâu dài.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
UnluckyLemur
· 3giờ trước
Lại là một nơi bắt đầu của giấc mơ
Xem bản gốcTrả lời0
bridge_anxiety
· 08-01 22:56
Làm nhiều phép tính như vậy không bằng all in trực tiếp.
Xem bản gốcTrả lời0
ImpermanentPhobia
· 08-01 22:56
Không tính giá thanh lý sao? Hì
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-4745f9ce
· 08-01 22:55
Ai còn tính cái này, chỉ cần một phát là xong.
Xem bản gốcTrả lời0
HashRateHermit
· 08-01 22:55
Lại là máy thu hoạch đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
fren_with_benefits
· 08-01 22:48
Thua lỗ rồi, cắt 50% là xong.
Xem bản gốcTrả lời0
MemeTokenGenius
· 08-01 22:38
Vậy là chỉ kiếm được trên giấy mà không thực hiện đúng không?
Xem bản gốcTrả lời0
PuzzledScholar
· 08-01 22:35
Thua lỗ mới là bản chất của Hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Hiểu chưa?
Phân tích toàn bộ về tính toán lợi nhuận và thua lỗ trong giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu và quản lý rủi ro
Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu: Tính toán lợi nhuận và thua lỗ cũng như quản lý rủi ro
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu như một trong những công cụ phái sinh phổ biến nhất trong thị trường tiền điện tử, cơ chế tính toán lợi nhuận và thua lỗ cùng chiến lược quản lý rủi ro của nó đáng được nghiên cứu sâu hơn. Bài viết này sẽ phân tích các yếu tố chính trong giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu từ nhiều góc độ khác nhau, giúp các nhà giao dịch hiểu rõ hơn và ứng phó tốt hơn với công cụ tài chính phức tạp này.
1. Cơ chế tính toán lãi lỗ
Tính toán lợi nhuận và thua lỗ của hợp đồng tương lai vĩnh cửu chủ yếu được chia thành hai loại: Hợp đồng chính xác với ký quỹ USDT ( và hợp đồng ngược với ký quỹ đồng ).
( 1.1 USDT đảm bảo ) theo ### giao dịch hợp đồng
Các hợp đồng loại này sử dụng stablecoin làm tài sản ký quỹ và tiền tệ thanh toán, việc tính toán lãi lỗ có mối quan hệ tuyến tính.
Công thức tính toán lãi lỗ chưa thực hiện:
Công thức tính toán lãi lỗ đã thực hiện: Lợi nhuận và lỗ đã thực hiện = ( giá đóng cửa - giá mở cửa trung bình) × số lượng đóng cửa - phí giao dịch - chi phí vốn phát sinh trong thời gian nắm giữ.
Cần lưu ý rằng, phí giao dịch và phí vốn được tính trên giá trị danh nghĩa của hợp đồng, chứ không phải trên số tiền ký quỹ. Điều này đặc biệt quan trọng trong giao dịch có đòn bẩy cao.
( 1.2 Tiền tệ đảm bảo bằng đồng ) ngược ### giao dịch hợp đồng
Loại hợp đồng này sử dụng chính tiền điện tử giao dịch làm ký quỹ và tiền tệ thanh toán, việc tính toán lãi lỗ có mối quan hệ phi tuyến.
Công thức tính lãi lỗ:
Hợp đồng theo đồng tiền có đặc điểm rủi ro không đối xứng, bên mua sẽ thu được lợi nhuận tăng tốc khi giá tăng, nhưng phải đối mặt với rủi ro bị thanh lý lớn hơn khi giá giảm.
2. Phân tích rủi ro tiềm ẩn
( 2.1 Sự khác biệt giữa giá đánh dấu và giá giao dịch gần nhất
Sàn giao dịch sử dụng giá đánh dấu để tính toán lãi lỗ chưa thực hiện và kích hoạt thanh lý cưỡng bức, trong khi việc thực hiện đơn hàng được xác định theo giá giao dịch mới nhất. Hệ thống giá kép này có thể dẫn đến:
) 2.2 Ảnh hưởng của chi phí vốn đối với giao dịch đòn bẩy cao
Chi phí vốn được tính dựa trên giá trị danh nghĩa của hợp đồng, giao dịch với đòn bẩy cao sẽ tạo ra hiệu ứng lãi kép. Giữ vị thế lâu dài có thể dẫn đến việc một lượng lớn ký quỹ bị xói mòn bởi chi phí vốn, tăng nguy cơ bị thanh lý.
2.3 Thanh lý chuỗi và trượt giá giao dịch
Việc thanh lý vị thế đòn bẩy lớn có thể gây ra phản ứng dây chuyền, dẫn đến trượt giá giao dịch lớn. Trong thị trường thiếu thanh khoản, tình trạng này đặc biệt nghiêm trọng, có thể khiến giá thanh lý thực tế thấp hơn nhiều so với dự kiến.
2.4 Tự động giảm vị thế ### ADL ### cơ chế
Khi quỹ bảo hiểm cạn kiệt, hệ thống sẽ buộc phải thanh lý vị thế ngược có lợi nhuận cao nhất để bù đắp cho tổn thất. Điều này có nghĩa là ngay cả những nhà giao dịch có lợi nhuận cũng có thể bị buộc phải gánh chịu rủi ro thị trường.
3. Quản lý rủi ro
Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu mặc dù đầy cơ hội, nhưng cũng ẩn chứa rủi ro lớn. Chỉ khi hiểu rõ cơ chế vận hành của nó và áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro thích hợp, mới có thể đứng vững trong thị trường phức tạp này. Giữ sự thận trọng và lòng tôn kính, luôn chú ý đến sự biến động của thị trường, mới có thể đạt được thành công trong giao dịch lâu dài.