BTCFi: Con đường đổi mới để kích hoạt vốn hóa thị trường Bitcoin nghìn tỷ
Tóm tắt
Bối cảnh sự trỗi dậy của BTCFi bao gồm: câu chuyện về các chuỗi công khai như Ethereum đang giảm bớt, việc xây dựng cơ sở hạ tầng đang trở nên bão hòa, ngành công nghiệp thiếu những khái niệm mới; so với các chuỗi công khai khác, hệ sinh thái BTC vẫn chưa hình thành sự độc quyền toàn diện.
Các giải pháp mở rộng chính của BTC bao gồm kênh trạng thái, sidechain và Rollup, xác thực UTXO + client, khối lớn, nhưng đều phải đối mặt với những thách thức công nghệ để đáp ứng "chính thống".
Điều kiện then chốt cho sự phát triển của BTCFi: khả năng tương tác giữa các chuỗi, mở rộng lớp hai, chức năng hợp đồng thông minh, cơ sở hạ tầng hoàn thiện và công cụ phát triển.
Những thách thức chính mà BTCFi phải đối mặt: giới hạn của giao thức Bitcoin, thiếu tính thanh khoản, rủi ro an ninh của cầu nối chuỗi chéo, oracle khó nắm bắt chính xác giá cả, cần khám phá con đường phát triển độc đáo.
Một, Tổng quan về BTCFi
1.1 Định nghĩa BTCFi
BTCFi nhằm mục đích xây dựng một thị trường tài chính phi tập trung trong hệ sinh thái Bitcoin với vốn hóa thị trường hàng ngàn tỷ USD. Cho phép người nắm giữ BTC có thể trực tiếp sử dụng các công cụ tài chính phái sinh như staking, cho vay, tạo thị trường để thu lợi, đưa DeFi vào hệ sinh thái Bitcoin gốc, kích hoạt giá trị thuộc tính tài chính của nó.
1.2 Bối cảnh phát triển
Năm 2023 là một năm quan trọng khi hệ sinh thái Bitcoin bước vào giai đoạn cao trào. Các tiêu chuẩn token như BRC20 đã gây ra hiệu ứng tài sản rõ rệt, kích thích sự nhiệt tình của thị trường. Một lý do khác cho sự trỗi dậy của hệ sinh thái Bitcoin là câu chuyện về các chuỗi công cộng như Ethereum đã yếu đi, việc xây dựng cơ sở hạ tầng trở nên bão hòa, và toàn ngành thiếu những khái niệm mới mẻ. Hệ sinh thái Bitcoin đã sao chép con đường phát triển của Ethereum, thách thức cốt lõi là làm thế nào để mở rộng khối mà không phá vỡ sự đồng thuận nguyên thủy.
Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 1 tháng 10, hệ sinh thái Bitcoin đã thường xuyên nhận được tài trợ, với 14 lần huy động công khai, tổng số tiền vượt quá 71,1 triệu USD. Cơ hội của BTCFi ở chỗ, đối với người dùng và nhà đầu tư, hệ sinh thái Bitcoin vẫn đầy cơ hội, chưa hình thành độc quyền toàn diện. Ngoài tài trợ, còn xuất hiện nhiều tài sản giao thức như BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20. Khám phá sự chuyển mình của BTC từ vàng kỹ thuật số đến BTCFi, cốt lõi là làm thế nào để đảm bảo an toàn cho tài sản và áp dụng các phương pháp mở rộng hiệu quả.
1.3 Điểm bùng nổ thị trường sớm: Giao thức tài sản chỉ số
Tài sản chỉ số chủ yếu được chia thành tài sản không liên kết UTXO BRC20 và tài sản liên kết UTXO ARC20. ARC20 dựa trên đơn vị tối thiểu của Bitcoin "Satoshi", mỗi token tương đương với 1 Satoshi, thông qua giao thức Atomicals để hiện thực hóa công nghệ token màu, đặt nền tảng cho AVM trong tương lai.
Các giao thức tài sản khác bao gồm:
ORC20: Mở rộng dựa trên giao thức Ordinals, tương tự như tiêu chuẩn ERC20 của Ethereum.
SRC20: Nhấn mạnh cơ chế phát hành và chuyển nhượng token đơn giản và hiệu quả.
CAT20: Tập trung vào việc tạo ra token tùy chỉnh, cho phép người dùng định nghĩa các tham số của token.
Hai, kế hoạch mở rộng của BTCFi và tiềm năng thị trường
Sự phát triển của BTCFi không thể tách rời khỏi DeFi, trong khi sự mở rộng của DeFi phụ thuộc vào khả năng mở rộng của blockchain. Hiện tại, con đường mở rộng vẫn còn gây tranh cãi, cần phải cân nhắc giữa tính khả thi, phi tập trung và an ninh, đồng thời đáp ứng yêu cầu xác minh "chính thống" của Bitcoin.
Dữ liệu cho thấy, hiện tại trong các dự án sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared, và Rootsock có tỷ lệ TVL cao nhất, tổng cộng 76.56%. BTCFi và "ETHFi" có những đặc điểm tương tự:
BTCFi收益: tương tự như phần thưởng Babylon + LRT + phần thưởng mở rộng BTC + lợi nhuận tổng hợp từ LRT trên chuỗi ETH
ETHFi lợi nhuận: Lãi suất POS + Thưởng tái thế chấp + Thưởng LRT + Thưởng chuỗi mở rộng ETH
2.1 kênh trạng thái
Cho phép người dùng giao dịch nhiều lần bên ngoài mạng chính, chỉ tương tác với mạng chính khi công tắc kênh mở. Trong Bitcoin có Lightning Network và Ark, người dùng gửi BTC vào địa chỉ đa chữ ký và giao dịch qua kênh trạng thái, cuối cùng được mạng chính xác nhận kết quả.
2.2 Sidechain và Rollup
Sidechain và Rollup phù hợp hơn với sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin, cho phép giao dịch nhanh chóng, tính toán Turing đầy đủ và khả năng tương tác. Rollups chuyển các thao tác phức tạp sang Layer2, trong khi mạng chính chỉ xác minh các chứng chỉ được nộp từ Layer2. Sidechain và mạng chính độc lập, thông qua cầu chuỗi khóa tài sản mạng chính và ánh xạ trên sidechain, cần tăng cường phương thức xác minh để đảm bảo an toàn. Cả hai đều thể hiện tốt trong việc giải phóng thanh khoản.
2.3 UTXO+ khách hàng xác thực
Xét về tính nguyên bản và an toàn, phương án UTXO nổi bật hơn. Phương án này dựa trên mô hình UTXO của Bitcoin, chuyển việc xác thực giao dịch ra khỏi chuỗi, do khách hàng chịu trách nhiệm. Giao thức RGB là một triển khai cụ thể, sử dụng UTXO của Bitcoin làm "dấu niêm phong", liên kết sự thay đổi trạng thái tài sản ngoài chuỗi với UTXO.
Mặc dù nâng cao hiệu quả và tính riêng tư, nhưng vẫn tồn tại vấn đề đảo dữ liệu, ảnh hưởng đến sự phát triển của DeFi. Cần cải thiện về tính minh bạch của dữ liệu, tính tiện lợi trong thao tác và sự hoàn thiện của các công cụ phát triển.
2.4 kế hoạch khối lớn
Việc thay đổi sự đồng thuận hiện có có nghĩa là thay đổi Bitcoin hiện tại, và khi thực hiện BTCFi sẽ gặp phải các vấn đề như sự đồng thuận, phát triển hệ sinh thái. BCH(Bitcoin Cash) là một trường hợp nổi bật, đã tăng kích thước khối lên 8M, trong khi kích thước khối Bitcoin đã tăng từ 1MB lên 2MB.
Ba, đổi mới tài chính và giải phóng thanh khoản trong BTCFi
Cách kích hoạt lưu thông vốn hóa thị trường Bitcoin hàng tỷ đô la thông qua các phương tiện tài chính trên chuỗi là thách thức cốt lõi mà BTCFi phải đối mặt.
3.1 điều kiện tiên quyết phát triển
Tính tương tác giữa các chuỗi: Phát triển cầu nối giữa các chuỗi đáng tin cậy, cho phép Bitcoin tham gia vào các ứng dụng DeFi trên các nền tảng hợp đồng thông minh khác.
Mở rộng lớp hai: Có thể có sự thỏa hiệp trong hướng phi tập trung, nhưng có thể thu hút thị trường thông qua hiệu ứng tài sản.
Chức năng hợp đồng thông minh: Khám phá hỗ trợ hợp đồng thông minh cho Bitcoin thông qua Layer2 hoặc sidechain.
Công cụ phát triển và cơ sở hạ tầng: Hoàn thiện công cụ và cơ sở hạ tầng, nhưng tránh xây dựng lặp lại.
3.2 Thách thức chính
Giới hạn của giao thức Bitcoin: thiếu tính năng hợp đồng thông minh tích hợp, cần vượt qua các giới hạn của chính giao thức.
Tính thanh khoản thấp: ngay cả khi sử dụng cầu nối chuỗi chéo để đưa vào các chuỗi khác, Bitcoin vẫn có tính thanh khoản thấp trong DeFi.
An toàn cầu nối chuỗi: Cần đảm bảo an toàn cho cầu nối chuỗi, ngăn chặn rủi ro tập trung hóa hoặc sự cố kỹ thuật.
Độ khó triển khai oracle: Hạn chế kiến trúc Bitcoin dẫn đến sự phức tạp trong việc triển khai oracle, có thể cần phụ thuộc vào giải pháp Layer2 hoặc sidechain.
Đường đi phát triển độc đáo: Cần khám phá hướng phát triển phù hợp với đặc tính của Bitcoin, như tập trung vào các sản phẩm tài chính liên quan đến thanh toán và lưu trữ giá trị.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
6 thích
Phần thưởng
6
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LiquidatorFlash
· 07-31 18:43
cầu nối Cross-chain an toàn rủi ro 0.37%, đợt này phải đặt cắt lỗ rồi...
Xem bản gốcTrả lời0
shadowy_supercoder
· 07-31 15:55
Đánh sét chớp, chỉ là một L2 cũng có thể được chơi cho Suckers
Xem bản gốcTrả lời0
JustAnotherWallet
· 07-31 15:50
BTCFi tệ đến đâu cũng vẫn đáng tin cậy hơn V神
Xem bản gốcTrả lời0
FloorSweeper
· 07-31 15:50
Dù sao thì eth cũng đều là căn cứ zero.
Xem bản gốcTrả lời0
BTCRetirementFund
· 07-31 15:38
No ấm no ấm thì dục vọng mới xuất hiện, BTC mới là thơm nhất.
BTCFi: Kích hoạt con đường đổi mới và thách thức cho vốn hóa thị trường Bitcoin nghìn tỷ
BTCFi: Con đường đổi mới để kích hoạt vốn hóa thị trường Bitcoin nghìn tỷ
Tóm tắt
Bối cảnh sự trỗi dậy của BTCFi bao gồm: câu chuyện về các chuỗi công khai như Ethereum đang giảm bớt, việc xây dựng cơ sở hạ tầng đang trở nên bão hòa, ngành công nghiệp thiếu những khái niệm mới; so với các chuỗi công khai khác, hệ sinh thái BTC vẫn chưa hình thành sự độc quyền toàn diện.
Các giải pháp mở rộng chính của BTC bao gồm kênh trạng thái, sidechain và Rollup, xác thực UTXO + client, khối lớn, nhưng đều phải đối mặt với những thách thức công nghệ để đáp ứng "chính thống".
Điều kiện then chốt cho sự phát triển của BTCFi: khả năng tương tác giữa các chuỗi, mở rộng lớp hai, chức năng hợp đồng thông minh, cơ sở hạ tầng hoàn thiện và công cụ phát triển.
Những thách thức chính mà BTCFi phải đối mặt: giới hạn của giao thức Bitcoin, thiếu tính thanh khoản, rủi ro an ninh của cầu nối chuỗi chéo, oracle khó nắm bắt chính xác giá cả, cần khám phá con đường phát triển độc đáo.
Một, Tổng quan về BTCFi
1.1 Định nghĩa BTCFi
BTCFi nhằm mục đích xây dựng một thị trường tài chính phi tập trung trong hệ sinh thái Bitcoin với vốn hóa thị trường hàng ngàn tỷ USD. Cho phép người nắm giữ BTC có thể trực tiếp sử dụng các công cụ tài chính phái sinh như staking, cho vay, tạo thị trường để thu lợi, đưa DeFi vào hệ sinh thái Bitcoin gốc, kích hoạt giá trị thuộc tính tài chính của nó.
1.2 Bối cảnh phát triển
Năm 2023 là một năm quan trọng khi hệ sinh thái Bitcoin bước vào giai đoạn cao trào. Các tiêu chuẩn token như BRC20 đã gây ra hiệu ứng tài sản rõ rệt, kích thích sự nhiệt tình của thị trường. Một lý do khác cho sự trỗi dậy của hệ sinh thái Bitcoin là câu chuyện về các chuỗi công cộng như Ethereum đã yếu đi, việc xây dựng cơ sở hạ tầng trở nên bão hòa, và toàn ngành thiếu những khái niệm mới mẻ. Hệ sinh thái Bitcoin đã sao chép con đường phát triển của Ethereum, thách thức cốt lõi là làm thế nào để mở rộng khối mà không phá vỡ sự đồng thuận nguyên thủy.
Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 1 tháng 10, hệ sinh thái Bitcoin đã thường xuyên nhận được tài trợ, với 14 lần huy động công khai, tổng số tiền vượt quá 71,1 triệu USD. Cơ hội của BTCFi ở chỗ, đối với người dùng và nhà đầu tư, hệ sinh thái Bitcoin vẫn đầy cơ hội, chưa hình thành độc quyền toàn diện. Ngoài tài trợ, còn xuất hiện nhiều tài sản giao thức như BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20. Khám phá sự chuyển mình của BTC từ vàng kỹ thuật số đến BTCFi, cốt lõi là làm thế nào để đảm bảo an toàn cho tài sản và áp dụng các phương pháp mở rộng hiệu quả.
1.3 Điểm bùng nổ thị trường sớm: Giao thức tài sản chỉ số
Tài sản chỉ số chủ yếu được chia thành tài sản không liên kết UTXO BRC20 và tài sản liên kết UTXO ARC20. ARC20 dựa trên đơn vị tối thiểu của Bitcoin "Satoshi", mỗi token tương đương với 1 Satoshi, thông qua giao thức Atomicals để hiện thực hóa công nghệ token màu, đặt nền tảng cho AVM trong tương lai.
Các giao thức tài sản khác bao gồm:
ORC20: Mở rộng dựa trên giao thức Ordinals, tương tự như tiêu chuẩn ERC20 của Ethereum.
SRC20: Nhấn mạnh cơ chế phát hành và chuyển nhượng token đơn giản và hiệu quả.
CAT20: Tập trung vào việc tạo ra token tùy chỉnh, cho phép người dùng định nghĩa các tham số của token.
Hai, kế hoạch mở rộng của BTCFi và tiềm năng thị trường
Sự phát triển của BTCFi không thể tách rời khỏi DeFi, trong khi sự mở rộng của DeFi phụ thuộc vào khả năng mở rộng của blockchain. Hiện tại, con đường mở rộng vẫn còn gây tranh cãi, cần phải cân nhắc giữa tính khả thi, phi tập trung và an ninh, đồng thời đáp ứng yêu cầu xác minh "chính thống" của Bitcoin.
Dữ liệu cho thấy, hiện tại trong các dự án sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared, và Rootsock có tỷ lệ TVL cao nhất, tổng cộng 76.56%. BTCFi và "ETHFi" có những đặc điểm tương tự:
2.1 kênh trạng thái
Cho phép người dùng giao dịch nhiều lần bên ngoài mạng chính, chỉ tương tác với mạng chính khi công tắc kênh mở. Trong Bitcoin có Lightning Network và Ark, người dùng gửi BTC vào địa chỉ đa chữ ký và giao dịch qua kênh trạng thái, cuối cùng được mạng chính xác nhận kết quả.
2.2 Sidechain và Rollup
Sidechain và Rollup phù hợp hơn với sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin, cho phép giao dịch nhanh chóng, tính toán Turing đầy đủ và khả năng tương tác. Rollups chuyển các thao tác phức tạp sang Layer2, trong khi mạng chính chỉ xác minh các chứng chỉ được nộp từ Layer2. Sidechain và mạng chính độc lập, thông qua cầu chuỗi khóa tài sản mạng chính và ánh xạ trên sidechain, cần tăng cường phương thức xác minh để đảm bảo an toàn. Cả hai đều thể hiện tốt trong việc giải phóng thanh khoản.
2.3 UTXO+ khách hàng xác thực
Xét về tính nguyên bản và an toàn, phương án UTXO nổi bật hơn. Phương án này dựa trên mô hình UTXO của Bitcoin, chuyển việc xác thực giao dịch ra khỏi chuỗi, do khách hàng chịu trách nhiệm. Giao thức RGB là một triển khai cụ thể, sử dụng UTXO của Bitcoin làm "dấu niêm phong", liên kết sự thay đổi trạng thái tài sản ngoài chuỗi với UTXO.
Mặc dù nâng cao hiệu quả và tính riêng tư, nhưng vẫn tồn tại vấn đề đảo dữ liệu, ảnh hưởng đến sự phát triển của DeFi. Cần cải thiện về tính minh bạch của dữ liệu, tính tiện lợi trong thao tác và sự hoàn thiện của các công cụ phát triển.
2.4 kế hoạch khối lớn
Việc thay đổi sự đồng thuận hiện có có nghĩa là thay đổi Bitcoin hiện tại, và khi thực hiện BTCFi sẽ gặp phải các vấn đề như sự đồng thuận, phát triển hệ sinh thái. BCH(Bitcoin Cash) là một trường hợp nổi bật, đã tăng kích thước khối lên 8M, trong khi kích thước khối Bitcoin đã tăng từ 1MB lên 2MB.
Ba, đổi mới tài chính và giải phóng thanh khoản trong BTCFi
Cách kích hoạt lưu thông vốn hóa thị trường Bitcoin hàng tỷ đô la thông qua các phương tiện tài chính trên chuỗi là thách thức cốt lõi mà BTCFi phải đối mặt.
3.1 điều kiện tiên quyết phát triển
Tính tương tác giữa các chuỗi: Phát triển cầu nối giữa các chuỗi đáng tin cậy, cho phép Bitcoin tham gia vào các ứng dụng DeFi trên các nền tảng hợp đồng thông minh khác.
Mở rộng lớp hai: Có thể có sự thỏa hiệp trong hướng phi tập trung, nhưng có thể thu hút thị trường thông qua hiệu ứng tài sản.
Chức năng hợp đồng thông minh: Khám phá hỗ trợ hợp đồng thông minh cho Bitcoin thông qua Layer2 hoặc sidechain.
Công cụ phát triển và cơ sở hạ tầng: Hoàn thiện công cụ và cơ sở hạ tầng, nhưng tránh xây dựng lặp lại.
3.2 Thách thức chính
Giới hạn của giao thức Bitcoin: thiếu tính năng hợp đồng thông minh tích hợp, cần vượt qua các giới hạn của chính giao thức.
Tính thanh khoản thấp: ngay cả khi sử dụng cầu nối chuỗi chéo để đưa vào các chuỗi khác, Bitcoin vẫn có tính thanh khoản thấp trong DeFi.
An toàn cầu nối chuỗi: Cần đảm bảo an toàn cho cầu nối chuỗi, ngăn chặn rủi ro tập trung hóa hoặc sự cố kỹ thuật.
Độ khó triển khai oracle: Hạn chế kiến trúc Bitcoin dẫn đến sự phức tạp trong việc triển khai oracle, có thể cần phụ thuộc vào giải pháp Layer2 hoặc sidechain.
Đường đi phát triển độc đáo: Cần khám phá hướng phát triển phù hợp với đặc tính của Bitcoin, như tập trung vào các sản phẩm tài chính liên quan đến thanh toán và lưu trữ giá trị.