Công nghệ DLMM có thể trở thành tiêu chuẩn mới cho các dự án Tài chính phi tập trung
Gần đây, sau khi tham dự hội nghị TOKEN2049 tại Singapore, một xu hướng rõ rệt đã nổi lên: vấn đề "tính thanh khoản" trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung đang đối mặt với sự đổi mới công nghệ. Đặc biệt trong hệ sinh thái Solana, công nghệ quản lý thanh khoản động (DLMM) đã thu hút được sự chú ý rộng rãi.
Trong nửa năm qua, độ hoạt động của DeFi trên chuỗi Solana đã tăng đáng kể, các dự án Meme coin trên chuỗi cũng bùng nổ, tổng giá trị khóa (TVL) cũng liên tục phục hồi. Tuy nhiên, đi kèm với đó là những thách thức mới: sự gia tăng số lượng dự án dẫn đến tính thanh khoản bị phân tán, nhiều cặp giao dịch thiếu độ sâu, trượt giá cao, ảnh hưởng đến trải nghiệm của người dùng, đồng thời cũng làm thu hẹp không gian lợi nhuận của nhà cung cấp thanh khoản (LP).
Công nghệ DLMM chính xác cung cấp giải pháp cho những vấn đề này. Nó tiến xa hơn trên cơ sở tính thanh khoản tập trung của Uniswap V3, thực hiện điều chỉnh tự động thanh khoản một cách linh hoạt. Công nghệ này có khả năng phân bổ vốn thông minh dựa trên tình hình thị trường, mang lại cho LP một phương thức quản lý thuận tiện và hiệu quả hơn.
Lợi thế chính của DLMM bao gồm:
Tự động ứng phó với biến động thị trường, hiệu quả chống lại thay đổi giá cả mạnh mẽ
Tăng cường hiệu quả sử dụng vốn, tối đa hóa lợi nhuận trên mỗi đơn vị vốn
Giảm trượt giá giao dịch, tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch của người dùng
Hệ sinh thái Solana hiện đang đối mặt với thách thức chính là, mặc dù TVL đã hồi phục, nhưng do số lượng dự án tăng vọt, dẫn đến tính thanh khoản bị phân tán quá mức. Các dự án mới thường bị chỉ trích do trượt giá quá cao và độ sâu không đủ. Đối với các dự án DeFi trưởng thành, hiệu quả sử dụng vốn kém cũng hạn chế khả năng thu hút người dùng mới.
Việc áp dụng công nghệ DLMM giống như trang bị cho thị trường thanh khoản một "hệ thống lái thông minh". Nó cho phép vốn tự động điều chỉnh vị trí, luôn tập trung vào khu vực thị trường sôi động, tránh lãng phí và bỏ không vốn, giúp nâng cao hiệu quả tổng thể của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Lấy dự án Saros trên chuỗi Solana làm ví dụ, cơ chế DLMM mà nó gần đây triển khai đã đạt được hiệu quả đáng kể:
Slippage giao dịch giảm, đặc biệt nổi bật trong một số cặp giao dịch Meme币
Lợi nhuận LP tăng lên, nhờ vào sự gia tăng đáng kể của tỷ lệ sử dụng vốn.
Tăng cường độ tập trung thanh khoản, giúp các dự án mới ra mắt nhanh chóng có đủ độ sâu.
Nhóm Saros có kế hoạch mở rộng mô hình DLMM dưới dạng "Dịch vụ thanh khoản" (LaaS) cho nhiều dự án hơn, nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản phân tán trong hệ sinh thái Solana. Đây thực chất là một bộ giải pháp nâng cấp cơ sở hạ tầng DeFi, trong đó công nghệ DLMM là động cơ cốt lõi.
Từ xu hướng hội nghị, dữ liệu trên chuỗi và trải nghiệm thực tế của người dùng, quản lý thanh khoản động, dịch vụ thanh khoản (LaaS) và nâng cao hiệu quả vốn đang trở thành động lực chính cho sự tăng trưởng vòng tiếp theo của Solana cũng như toàn bộ thị trường Tài chính phi tập trung.
Trong tương lai, công nghệ DLMM có thể sẽ trở thành thành phần thiết yếu của các dự án Tài chính phi tập trung giống như Uniswap V3. Những dự án nắm bắt và áp dụng hiệu quả công nghệ mới này có thể chiếm ưu thế trong chu kỳ phục hồi thị trường sắp tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Công nghệ DLMM dẫn đầu cuộc cách mạng thanh khoản DeFi, hệ sinh thái Solana có thể hưởng lợi trước tiên.
Công nghệ DLMM có thể trở thành tiêu chuẩn mới cho các dự án Tài chính phi tập trung
Gần đây, sau khi tham dự hội nghị TOKEN2049 tại Singapore, một xu hướng rõ rệt đã nổi lên: vấn đề "tính thanh khoản" trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung đang đối mặt với sự đổi mới công nghệ. Đặc biệt trong hệ sinh thái Solana, công nghệ quản lý thanh khoản động (DLMM) đã thu hút được sự chú ý rộng rãi.
Trong nửa năm qua, độ hoạt động của DeFi trên chuỗi Solana đã tăng đáng kể, các dự án Meme coin trên chuỗi cũng bùng nổ, tổng giá trị khóa (TVL) cũng liên tục phục hồi. Tuy nhiên, đi kèm với đó là những thách thức mới: sự gia tăng số lượng dự án dẫn đến tính thanh khoản bị phân tán, nhiều cặp giao dịch thiếu độ sâu, trượt giá cao, ảnh hưởng đến trải nghiệm của người dùng, đồng thời cũng làm thu hẹp không gian lợi nhuận của nhà cung cấp thanh khoản (LP).
Công nghệ DLMM chính xác cung cấp giải pháp cho những vấn đề này. Nó tiến xa hơn trên cơ sở tính thanh khoản tập trung của Uniswap V3, thực hiện điều chỉnh tự động thanh khoản một cách linh hoạt. Công nghệ này có khả năng phân bổ vốn thông minh dựa trên tình hình thị trường, mang lại cho LP một phương thức quản lý thuận tiện và hiệu quả hơn.
Lợi thế chính của DLMM bao gồm:
Hệ sinh thái Solana hiện đang đối mặt với thách thức chính là, mặc dù TVL đã hồi phục, nhưng do số lượng dự án tăng vọt, dẫn đến tính thanh khoản bị phân tán quá mức. Các dự án mới thường bị chỉ trích do trượt giá quá cao và độ sâu không đủ. Đối với các dự án DeFi trưởng thành, hiệu quả sử dụng vốn kém cũng hạn chế khả năng thu hút người dùng mới.
Việc áp dụng công nghệ DLMM giống như trang bị cho thị trường thanh khoản một "hệ thống lái thông minh". Nó cho phép vốn tự động điều chỉnh vị trí, luôn tập trung vào khu vực thị trường sôi động, tránh lãng phí và bỏ không vốn, giúp nâng cao hiệu quả tổng thể của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Lấy dự án Saros trên chuỗi Solana làm ví dụ, cơ chế DLMM mà nó gần đây triển khai đã đạt được hiệu quả đáng kể:
Nhóm Saros có kế hoạch mở rộng mô hình DLMM dưới dạng "Dịch vụ thanh khoản" (LaaS) cho nhiều dự án hơn, nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản phân tán trong hệ sinh thái Solana. Đây thực chất là một bộ giải pháp nâng cấp cơ sở hạ tầng DeFi, trong đó công nghệ DLMM là động cơ cốt lõi.
Từ xu hướng hội nghị, dữ liệu trên chuỗi và trải nghiệm thực tế của người dùng, quản lý thanh khoản động, dịch vụ thanh khoản (LaaS) và nâng cao hiệu quả vốn đang trở thành động lực chính cho sự tăng trưởng vòng tiếp theo của Solana cũng như toàn bộ thị trường Tài chính phi tập trung.
Trong tương lai, công nghệ DLMM có thể sẽ trở thành thành phần thiết yếu của các dự án Tài chính phi tập trung giống như Uniswap V3. Những dự án nắm bắt và áp dụng hiệu quả công nghệ mới này có thể chiếm ưu thế trong chu kỳ phục hồi thị trường sắp tới.