Mô hình mới của hệ sinh thái cho vay Bitcoin: Kích hoạt thanh khoản hàng nghìn tỷ
Bitcoin như một "quỹ" lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, giá trị thanh khoản tiềm năng của nó luôn được chú ý. Gần đây, giao thức cho vay trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Bitcoin đã hoàn thành một vòng gọi vốn mới, điều này đã mở ra khả năng mới cho BTC chuyển từ việc lưu trữ giá trị đơn thuần sang một công cụ tài chính năng động hơn.
Trên thực tế, tiềm năng của BTC như một tài sản thanh khoản và tài sản cơ sở đang dần được thể hiện. Ngày càng nhiều hệ sinh thái BTCFi độc đáo đang hình thành, cung cấp các kịch bản ứng dụng mới cho BTC đang ngủ yên. Nếu có thể xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, sẽ mở ra không gian ứng dụng DeFi toàn cầu cho tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la này.
Sự giải phóng thanh khoản của Bitcoin
Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị bị khóa trên chuỗi Ethereum đã vượt qua 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với tháng 1 năm 2023. So với đó, mặc dù giá trị thị trường và tỷ lệ tăng giá của Bitcoin tốt hơn Ethereum, nhưng tốc độ mở rộng hệ sinh thái trên chuỗi của nó vẫn chậm hơn.
Đáng chú ý là nếu thanh khoản BTC có thể giải phóng 10%, thì có thể tạo ra một thị trường lên tới 180 tỷ USD. Nếu có thể đạt được tỷ lệ TVL tương tự như Ethereum (khoảng 16%), thì có khả năng giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Quy mô giải phóng thanh khoản này có khả năng thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua các mạng EVM, trở thành hệ sinh thái tài chính trên chuỗi lớn nhất.
Trong bối cảnh này, một số nền tảng thanh khoản Bitcoin mới nổi đang nổi lên. Các nền tảng này nhằm mục đích giúp nhiều người hưởng lợi từ việc cho vay BTC và đã trở thành một trong những giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC. Theo báo cáo, tổng giá trị khóa của một nền tảng nào đó đã vượt qua 2 tỷ USD, và đồng stablecoin Bitcoin mà họ phát hành đã đạt được giá trị khóa vượt qua 500 triệu USD chỉ một tuần sau khi ra mắt, tạo ra kỷ lục giao thức cho vay có TVL tăng nhanh nhất trong lịch sử DeFi.
Đối với các nhà nắm giữ BTC, việc tận dụng tài sản BTC đã có trong tay mà không phải chịu rủi ro mất mát vốn lớn là một nhu cầu cấp thiết. Các giao thức cho vay trên chuỗi dựa trên Bitcoin chính là để đáp ứng nhu cầu này. Một số nền tảng cung cấp dịch vụ cho vay với lãi suất cố định, được các tổ chức chuyên nghiệp quản lý BTC thế chấp, trong khi đó, stablecoin cho vay được cung cấp không giới hạn, mang lại cho các nhà nắm giữ BTC thanh khoản đầy đủ hơn để tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái.
Đáng chú ý là, một số nền tảng tập trung vào việc tham gia lành mạnh của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong hệ sinh thái, chứ không chỉ chú ý đến các nhà đầu tư lớn. Chiến lược này cho phép bất kỳ ai tham gia trong phạm vi an toàn và nâng cao tỷ suất sinh lợi.
Giá trị của stablecoin Bitcoin
Từ góc độ của stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu là stablecoin được đảm bảo bằng vị thế nợ (CDP). CDP về bản chất là một dạng mở rộng được xây dựng cho việc sử dụng stablecoin dựa trên kịch bản cho vay, tạo ra một hồ giao dịch thanh khoản bổ sung cho các tài sản không hoạt động.
Một số hệ sinh thái của các nền tảng mới nổi bao gồm nhiều lĩnh vực kinh doanh cốt lõi, chẳng hạn như stablecoin có lợi suất dựa trên Bitcoin thế chấp, giao thức cho vay dựa trên stablecoin, nền tảng cho vay hỗn hợp kết nối DeFi và CeFi, cũng như giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking BTC. Thiết kế này cho phép các giao thức stablecoin và giao thức cho vay có thể thâm nhập lẫn nhau, trong khi mối quan hệ "cho vay" của tài sản cơ sở hình thành, thông qua thiết kế thanh khoản xây dựng thị trường stablecoin và cung cấp cho người dùng sản phẩm lợi suất cố định.
Một số nền tảng stablecoin không chỉ giải quyết vấn đề stablecoin mà Bitcoin ecosystem gặp phải trong thời gian dài, mà còn đạt được khả năng tương thích đa chuỗi nhờ vào công nghệ cross-chain. Người dùng có thể thao tác những stablecoin này một cách liền mạch trên nhiều hệ sinh thái DeFi mà không cần sử dụng cầu nối cross-chain của bên thứ ba, gián tiếp mang tính thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.
Sáng kiến này có ý nghĩa quan trọng trong việc kích hoạt BTC đang ngủ quên. Do BTC có biên độ an toàn cao hơn so với các tài sản tiền điện tử khác, nhiều người nắm giữ lâu dài không muốn mạo hiểm chuyển nó sang các hệ sinh thái khác, dẫn đến việc phần lớn BTC bị bỏ không trong thời gian dài. Các stablecoin mới và giao thức cho vay cung cấp một khung cơ bản để sử dụng hiệu quả tài sản trên mạng Bitcoin, kích hoạt BTC đang ngủ quên, giúp nhiều người nắm giữ BTC có thể tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi, yên tâm đưa một lượng lớn BTC đang ngủ quên vào các bể thanh khoản DeFi để đổi lấy hoặc kiếm lợi nhuận.
Triển vọng
Khi tài sản Bitcoin dần thoát khỏi trạng thái ngủ đông, BTCFi có khả năng trở thành một hướng tài sản DeFi mới với quy mô lên đến hàng trăm tỷ đô la, trở thành công cụ chính để xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Một số nền tảng BTCFi hàng đầu đang định nghĩa lại vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn mạng, xây dựng nhiều hình thức sản phẩm tài chính và cảnh DeFi với BTC là cốt lõi.
Sự hòa nhập sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt đến điểm chuyển giao quan trọng, xứng đáng để thị trường liên tục theo dõi. Xu hướng này không chỉ có khả năng thay đổi vị trí của Bitcoin trong nền kinh tế tiền điện tử mà còn có thể mang lại động lực tăng trưởng mới và cơ hội đổi mới cho toàn bộ ngành DeFi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DisillusiionOracle
· 18giờ trước
Nói nổ thì nổ Ai tin thì người đó ngu
Xem bản gốcTrả lời0
metaverse_hermit
· 18giờ trước
Ổn rồi, thị trường tăng sẽ đến sớm thôi
Xem bản gốcTrả lời0
HackerWhoCares
· 18giờ trước
Chỉ là chơi thôi, đừng nghiêm túc quá.
Xem bản gốcTrả lời0
ShibaSunglasses
· 19giờ trước
Tin tức rút nước ai tin thì người đó ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
SelfRugger
· 19giờ trước
Nói sớm kiếm được nhiều tiền, ai còn chơi chứng khoán nữa.
Bitcoin trên chuỗi tín dụng nổi lên: BTC có khả năng giải phóng 3000 tỷ đô la Thanh khoản
Mô hình mới của hệ sinh thái cho vay Bitcoin: Kích hoạt thanh khoản hàng nghìn tỷ
Bitcoin như một "quỹ" lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, giá trị thanh khoản tiềm năng của nó luôn được chú ý. Gần đây, giao thức cho vay trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Bitcoin đã hoàn thành một vòng gọi vốn mới, điều này đã mở ra khả năng mới cho BTC chuyển từ việc lưu trữ giá trị đơn thuần sang một công cụ tài chính năng động hơn.
Trên thực tế, tiềm năng của BTC như một tài sản thanh khoản và tài sản cơ sở đang dần được thể hiện. Ngày càng nhiều hệ sinh thái BTCFi độc đáo đang hình thành, cung cấp các kịch bản ứng dụng mới cho BTC đang ngủ yên. Nếu có thể xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, sẽ mở ra không gian ứng dụng DeFi toàn cầu cho tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la này.
Sự giải phóng thanh khoản của Bitcoin
Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị bị khóa trên chuỗi Ethereum đã vượt qua 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với tháng 1 năm 2023. So với đó, mặc dù giá trị thị trường và tỷ lệ tăng giá của Bitcoin tốt hơn Ethereum, nhưng tốc độ mở rộng hệ sinh thái trên chuỗi của nó vẫn chậm hơn.
Đáng chú ý là nếu thanh khoản BTC có thể giải phóng 10%, thì có thể tạo ra một thị trường lên tới 180 tỷ USD. Nếu có thể đạt được tỷ lệ TVL tương tự như Ethereum (khoảng 16%), thì có khả năng giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Quy mô giải phóng thanh khoản này có khả năng thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua các mạng EVM, trở thành hệ sinh thái tài chính trên chuỗi lớn nhất.
Trong bối cảnh này, một số nền tảng thanh khoản Bitcoin mới nổi đang nổi lên. Các nền tảng này nhằm mục đích giúp nhiều người hưởng lợi từ việc cho vay BTC và đã trở thành một trong những giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC. Theo báo cáo, tổng giá trị khóa của một nền tảng nào đó đã vượt qua 2 tỷ USD, và đồng stablecoin Bitcoin mà họ phát hành đã đạt được giá trị khóa vượt qua 500 triệu USD chỉ một tuần sau khi ra mắt, tạo ra kỷ lục giao thức cho vay có TVL tăng nhanh nhất trong lịch sử DeFi.
Đối với các nhà nắm giữ BTC, việc tận dụng tài sản BTC đã có trong tay mà không phải chịu rủi ro mất mát vốn lớn là một nhu cầu cấp thiết. Các giao thức cho vay trên chuỗi dựa trên Bitcoin chính là để đáp ứng nhu cầu này. Một số nền tảng cung cấp dịch vụ cho vay với lãi suất cố định, được các tổ chức chuyên nghiệp quản lý BTC thế chấp, trong khi đó, stablecoin cho vay được cung cấp không giới hạn, mang lại cho các nhà nắm giữ BTC thanh khoản đầy đủ hơn để tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái.
Đáng chú ý là, một số nền tảng tập trung vào việc tham gia lành mạnh của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong hệ sinh thái, chứ không chỉ chú ý đến các nhà đầu tư lớn. Chiến lược này cho phép bất kỳ ai tham gia trong phạm vi an toàn và nâng cao tỷ suất sinh lợi.
Giá trị của stablecoin Bitcoin
Từ góc độ của stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu là stablecoin được đảm bảo bằng vị thế nợ (CDP). CDP về bản chất là một dạng mở rộng được xây dựng cho việc sử dụng stablecoin dựa trên kịch bản cho vay, tạo ra một hồ giao dịch thanh khoản bổ sung cho các tài sản không hoạt động.
Một số hệ sinh thái của các nền tảng mới nổi bao gồm nhiều lĩnh vực kinh doanh cốt lõi, chẳng hạn như stablecoin có lợi suất dựa trên Bitcoin thế chấp, giao thức cho vay dựa trên stablecoin, nền tảng cho vay hỗn hợp kết nối DeFi và CeFi, cũng như giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking BTC. Thiết kế này cho phép các giao thức stablecoin và giao thức cho vay có thể thâm nhập lẫn nhau, trong khi mối quan hệ "cho vay" của tài sản cơ sở hình thành, thông qua thiết kế thanh khoản xây dựng thị trường stablecoin và cung cấp cho người dùng sản phẩm lợi suất cố định.
Một số nền tảng stablecoin không chỉ giải quyết vấn đề stablecoin mà Bitcoin ecosystem gặp phải trong thời gian dài, mà còn đạt được khả năng tương thích đa chuỗi nhờ vào công nghệ cross-chain. Người dùng có thể thao tác những stablecoin này một cách liền mạch trên nhiều hệ sinh thái DeFi mà không cần sử dụng cầu nối cross-chain của bên thứ ba, gián tiếp mang tính thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.
Sáng kiến này có ý nghĩa quan trọng trong việc kích hoạt BTC đang ngủ quên. Do BTC có biên độ an toàn cao hơn so với các tài sản tiền điện tử khác, nhiều người nắm giữ lâu dài không muốn mạo hiểm chuyển nó sang các hệ sinh thái khác, dẫn đến việc phần lớn BTC bị bỏ không trong thời gian dài. Các stablecoin mới và giao thức cho vay cung cấp một khung cơ bản để sử dụng hiệu quả tài sản trên mạng Bitcoin, kích hoạt BTC đang ngủ quên, giúp nhiều người nắm giữ BTC có thể tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi, yên tâm đưa một lượng lớn BTC đang ngủ quên vào các bể thanh khoản DeFi để đổi lấy hoặc kiếm lợi nhuận.
Triển vọng
Khi tài sản Bitcoin dần thoát khỏi trạng thái ngủ đông, BTCFi có khả năng trở thành một hướng tài sản DeFi mới với quy mô lên đến hàng trăm tỷ đô la, trở thành công cụ chính để xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Một số nền tảng BTCFi hàng đầu đang định nghĩa lại vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn mạng, xây dựng nhiều hình thức sản phẩm tài chính và cảnh DeFi với BTC là cốt lõi.
Sự hòa nhập sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt đến điểm chuyển giao quan trọng, xứng đáng để thị trường liên tục theo dõi. Xu hướng này không chỉ có khả năng thay đổi vị trí của Bitcoin trong nền kinh tế tiền điện tử mà còn có thể mang lại động lực tăng trưởng mới và cơ hội đổi mới cho toàn bộ ngành DeFi.