Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025
Gần đây, PANews đã tổ chức một buổi phỏng vấn trực tuyến với chủ đề "Space đặc biệt cuối năm: Triển vọng tương lai của Bitcoin và xu hướng vĩ mô". Buổi phỏng vấn đã mời đến các đối tác nghiên cứu đầu tư của ABCDE là Lão Bạch, người sáng lập Mask Network Suji Yan, người sáng lập dForce Minh Đạo, và Giám đốc nghiên cứu đầu tư HashKey Capital Jeffrey Hu, cùng nhau thảo luận về xu hướng phát triển tương lai của thị trường tiền điện tử.
Tổng quan thị trường năm 2024
Năm 2024 sẽ là một năm then chốt đối với thị trường tiền điện tử. Các sự kiện như halving Bitcoin, ETF Bitcoin của Mỹ được phê duyệt, và chiến thắng của Trump đã thúc đẩy thị trường tăng trưởng, với Bitcoin vượt mốc 100.000 đô la. Các tổ chức, doanh nghiệp thậm chí cả quốc gia bắt đầu tham gia một cách quy mô vào lĩnh vực mã hóa.
Ông Lão Bạch cho rằng sự ra đời của GOAT là điều gây chấn động nhất, đã lật đổ nhận thức về lĩnh vực AI. Ông chỉ ra rằng hợp đồng thông minh có thể được thiết kế tự nhiên cho AI agent, và công dân đầu tiên của blockchain nên là AI agent, chứ không phải con người.
Suji Yan đã xem xét lại dự đoán của mình vào năm 2020, cho rằng mối quan hệ giữa chính trị, địa chính trị và Bitcoin đã trở thành hiện thực. Ông táo bạo dự đoán rằng trong 40-60 năm nữa, AI có thể sẽ có quyền con người, và quá trình này sẽ liên quan chặt chẽ đến Bitcoin.
Minh Đạo cho biết sự thay đổi trong chính sách mã hóa của Trump là điều gây sốc nhất. Ông cho rằng việc gia đình Trump trực tiếp tham gia vào các dự án DeFi có thể phá vỡ quy luật giảm một nửa chu kỳ bốn năm của Bitcoin. Thái độ của thị trường tài chính chính thống Mỹ đối với tài sản mã hóa đã có sự thay đổi căn bản.
Tỷ lệ tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ sau khi Bitcoin vượt 100.000 USD
Về quan điểm rằng sau khi Bitcoin vượt qua 100.000 USD, các nhà đầu tư nhỏ lẻ khó có thể tham gia, các khách mời có những ý kiến khác nhau:
Lão Bạch cho rằng chìa khóa để các nhà đầu tư nhỏ tham gia nằm ở cách định nghĩa "tham gia". Nếu kỳ vọng đạt được lợi nhuận gấp trăm, gấp nghìn như trước có thể khó khăn, nhưng vẫn là lựa chọn tốt như một công cụ đầu tư tài chính.
Suji Yan chỉ ra rằng từ kinh nghiệm thị trường cấp một, việc đạt được cả lợi nhuận cao và tính thanh khoản cao là không thể. Ông khuyên các nhà đầu tư nên kiên nhẫn và tập trung vào những lĩnh vực mà họ hiểu biết.
Minh Đạo gợi ý rằng các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể xem xét việc phân bổ 50% vào Bitcoin, và 50% còn lại đầu tư vào các dự án có vốn hóa thấp. Ông nhấn mạnh rằng Bitcoin đã bước vào giai đoạn mới, và các nhà đầu tư nên so sánh nó với vàng, bất động sản hoặc chỉ số cổ phiếu.
Jeffrey Hu cho rằng điều quan trọng là chọn cách tham gia phù hợp, tìm ra điểm cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.
Chiến lược đầu tư của tổ chức
Ming Dao đã phân tích chiến lược đầu tư của các tổ chức như MicroStrategy và BlackRock. Ông dự đoán rằng MicroStrategy có thể ngừng tích lũy khi nắm giữ 7-8% Bitcoin, vì sự tập trung quá mức có thể ảnh hưởng đến đặc tính phi tập trung của Bitcoin.
Ông Lão Bạch cho rằng chỉ cần Bitcoin không xảy ra sụp đổ lớn, chắc chắn sẽ có nhiều công ty bắt chước MicroStrategy. Ông dự đoán trong 2-3 năm tới có thể xuất hiện các mô hình tương tự dựa trên Ethereum thậm chí là Solana.
Suji Yan chỉ ra rằng chu kỳ này khác biệt về bản chất so với trước đây. Các tổ chức thế hệ mới như BlackRock, Hyperliquid đã áp dụng phương thức hoạt động quy củ và minh bạch hơn, nâng cao tính ổn định và khả năng chống thao túng của thị trường.
Tình trạng và tương lai của hệ sinh thái Bitcoin
Jeffrey Hu cho rằng hệ sinh thái Bitcoin không nhất thiết phải là Bitcoin, vì nhiều dự án sẽ phát hành token riêng của họ. Ông chỉ ra rằng lợi nhuận của BTC-Fi chủ yếu đến từ việc staking, phí giao dịch và cho vay.
Ming Dao cho rằng khái niệm "Layer 2 Bitcoin" có phần gượng ép. Ông chỉ ra rằng nhu cầu về BTC-Fi thực sự tồn tại, nhưng rủi ro rất lớn, việc duy trì tỷ suất sinh lời cao trong thời gian dài là không bền vững.
Lão Bạch cho biết Layer 2 của Bitcoin hiện đang ở trạng thái bán chứng minh, ông ấy khá lạc quan về việc khám phá Layer 2 gốc của Bitcoin. Đối với BTC-Fi, ông cho rằng mới chỉ bắt đầu, khuyên nên khám phá các mô hình hợp tác giữa các dự án trên chuỗi và các tổ chức tài chính truyền thống.
Suji Yan phân biệt ba khái niệm trong hệ sinh thái Bitcoin, BTC-Fi và Bitcoin Layer 2. Ông cho rằng hệ sinh thái Bitcoin nên tập trung vào những lĩnh vực đặc biệt quan trọng và cần tính trung lập tuyệt đối.
Bitcoin trong thời gian nhiệm kỳ của Trump
Jeffrey Hu chỉ ra rằng sau khi Trump lên nắm quyền, các tài sản mã hóa như Bitcoin có thể trở thành dự trữ chiến lược của quốc gia, nhiều quốc gia có thể thành lập các khu vực đặc biệt để thử nghiệm, phạm vi phát hành ETF có thể mở rộng.
Minh Đạo dự đoán rằng khả năng thông qua các đạo luật thân thiện với mã hóa trong nhiệm kỳ của Trump là rất cao. Ông đề cập rằng việc Trump bổ nhiệm David Sacks làm cố vấn AI của Nhà Trắng là một tín hiệu tích cực.
Suji Yan cho rằng thuộc tính của Bitcoin và mã hóa punk phù hợp hơn với lý tưởng của Đảng Cộng hòa. Ông nhắc nhở cần chú ý đến cách thức và nhịp độ thực hiện chính sách.
Dự đoán năm 2025
Minh Đạo khá lạc quan về Ethereum, cho rằng nó có thể vượt qua mức cao nhất lịch sử trong thời gian tới. Anh dự đoán sự chuyển đổi giữa thị trường bò và gấu có thể phải đến quý hai hoặc muộn hơn.
Suji Yan chỉ ra rằng năm 2025 có thể xuất hiện một số thay đổi cấu trúc quan trọng:
Các tổ chức tài chính truyền thống sẽ tham gia sâu hơn vào thị trường tiền điện tử
Các công ty công nghệ lớn có thể đưa tiền điện tử vào bảng cân đối kế toán
Hệ sinh thái Layer 2 có thể đón nhận sự tăng trưởng bùng nổ
Sự hòa nhập giữa DeFi và tài chính truyền thống sẽ được tăng tốc
Ông ấy khuyên các doanh nhân nắm bắt cơ hội, các nhà đầu tư bình thường không nên bị ảnh hưởng bởi sự biến động ngắn hạn. Tổng thể mà nói, thị trường trong dài hạn có xu hướng tốt, nhưng cách thức các tin tức tốt được triển khai có thể khác với mong đợi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
TokenUnlocker
· 07-28 21:17
躺着To da moon了
Xem bản gốcTrả lời0
BTCBeliefStation
· 07-28 15:53
Năm nay, bán lẻ lại bị chém nữa rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
HodlKumamon
· 07-28 15:46
Dữ liệu gấu nhìn vào xu hướng thị trường, năm sau có khả năng cao sẽ là bò và gấu cùng nhảy múa喵~
2024 thị trường tiền điện tử回顾：Bitcoin突破10万美元 机构大规模 lên xe
Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025
Gần đây, PANews đã tổ chức một buổi phỏng vấn trực tuyến với chủ đề "Space đặc biệt cuối năm: Triển vọng tương lai của Bitcoin và xu hướng vĩ mô". Buổi phỏng vấn đã mời đến các đối tác nghiên cứu đầu tư của ABCDE là Lão Bạch, người sáng lập Mask Network Suji Yan, người sáng lập dForce Minh Đạo, và Giám đốc nghiên cứu đầu tư HashKey Capital Jeffrey Hu, cùng nhau thảo luận về xu hướng phát triển tương lai của thị trường tiền điện tử.
Tổng quan thị trường năm 2024
Năm 2024 sẽ là một năm then chốt đối với thị trường tiền điện tử. Các sự kiện như halving Bitcoin, ETF Bitcoin của Mỹ được phê duyệt, và chiến thắng của Trump đã thúc đẩy thị trường tăng trưởng, với Bitcoin vượt mốc 100.000 đô la. Các tổ chức, doanh nghiệp thậm chí cả quốc gia bắt đầu tham gia một cách quy mô vào lĩnh vực mã hóa.
Ông Lão Bạch cho rằng sự ra đời của GOAT là điều gây chấn động nhất, đã lật đổ nhận thức về lĩnh vực AI. Ông chỉ ra rằng hợp đồng thông minh có thể được thiết kế tự nhiên cho AI agent, và công dân đầu tiên của blockchain nên là AI agent, chứ không phải con người.
Suji Yan đã xem xét lại dự đoán của mình vào năm 2020, cho rằng mối quan hệ giữa chính trị, địa chính trị và Bitcoin đã trở thành hiện thực. Ông táo bạo dự đoán rằng trong 40-60 năm nữa, AI có thể sẽ có quyền con người, và quá trình này sẽ liên quan chặt chẽ đến Bitcoin.
Minh Đạo cho biết sự thay đổi trong chính sách mã hóa của Trump là điều gây sốc nhất. Ông cho rằng việc gia đình Trump trực tiếp tham gia vào các dự án DeFi có thể phá vỡ quy luật giảm một nửa chu kỳ bốn năm của Bitcoin. Thái độ của thị trường tài chính chính thống Mỹ đối với tài sản mã hóa đã có sự thay đổi căn bản.
Tỷ lệ tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ sau khi Bitcoin vượt 100.000 USD
Về quan điểm rằng sau khi Bitcoin vượt qua 100.000 USD, các nhà đầu tư nhỏ lẻ khó có thể tham gia, các khách mời có những ý kiến khác nhau:
Lão Bạch cho rằng chìa khóa để các nhà đầu tư nhỏ tham gia nằm ở cách định nghĩa "tham gia". Nếu kỳ vọng đạt được lợi nhuận gấp trăm, gấp nghìn như trước có thể khó khăn, nhưng vẫn là lựa chọn tốt như một công cụ đầu tư tài chính.
Suji Yan chỉ ra rằng từ kinh nghiệm thị trường cấp một, việc đạt được cả lợi nhuận cao và tính thanh khoản cao là không thể. Ông khuyên các nhà đầu tư nên kiên nhẫn và tập trung vào những lĩnh vực mà họ hiểu biết.
Minh Đạo gợi ý rằng các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể xem xét việc phân bổ 50% vào Bitcoin, và 50% còn lại đầu tư vào các dự án có vốn hóa thấp. Ông nhấn mạnh rằng Bitcoin đã bước vào giai đoạn mới, và các nhà đầu tư nên so sánh nó với vàng, bất động sản hoặc chỉ số cổ phiếu.
Jeffrey Hu cho rằng điều quan trọng là chọn cách tham gia phù hợp, tìm ra điểm cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.
Chiến lược đầu tư của tổ chức
Ming Dao đã phân tích chiến lược đầu tư của các tổ chức như MicroStrategy và BlackRock. Ông dự đoán rằng MicroStrategy có thể ngừng tích lũy khi nắm giữ 7-8% Bitcoin, vì sự tập trung quá mức có thể ảnh hưởng đến đặc tính phi tập trung của Bitcoin.
Ông Lão Bạch cho rằng chỉ cần Bitcoin không xảy ra sụp đổ lớn, chắc chắn sẽ có nhiều công ty bắt chước MicroStrategy. Ông dự đoán trong 2-3 năm tới có thể xuất hiện các mô hình tương tự dựa trên Ethereum thậm chí là Solana.
Suji Yan chỉ ra rằng chu kỳ này khác biệt về bản chất so với trước đây. Các tổ chức thế hệ mới như BlackRock, Hyperliquid đã áp dụng phương thức hoạt động quy củ và minh bạch hơn, nâng cao tính ổn định và khả năng chống thao túng của thị trường.
Tình trạng và tương lai của hệ sinh thái Bitcoin
Jeffrey Hu cho rằng hệ sinh thái Bitcoin không nhất thiết phải là Bitcoin, vì nhiều dự án sẽ phát hành token riêng của họ. Ông chỉ ra rằng lợi nhuận của BTC-Fi chủ yếu đến từ việc staking, phí giao dịch và cho vay.
Ming Dao cho rằng khái niệm "Layer 2 Bitcoin" có phần gượng ép. Ông chỉ ra rằng nhu cầu về BTC-Fi thực sự tồn tại, nhưng rủi ro rất lớn, việc duy trì tỷ suất sinh lời cao trong thời gian dài là không bền vững.
Lão Bạch cho biết Layer 2 của Bitcoin hiện đang ở trạng thái bán chứng minh, ông ấy khá lạc quan về việc khám phá Layer 2 gốc của Bitcoin. Đối với BTC-Fi, ông cho rằng mới chỉ bắt đầu, khuyên nên khám phá các mô hình hợp tác giữa các dự án trên chuỗi và các tổ chức tài chính truyền thống.
Suji Yan phân biệt ba khái niệm trong hệ sinh thái Bitcoin, BTC-Fi và Bitcoin Layer 2. Ông cho rằng hệ sinh thái Bitcoin nên tập trung vào những lĩnh vực đặc biệt quan trọng và cần tính trung lập tuyệt đối.
Bitcoin trong thời gian nhiệm kỳ của Trump
Jeffrey Hu chỉ ra rằng sau khi Trump lên nắm quyền, các tài sản mã hóa như Bitcoin có thể trở thành dự trữ chiến lược của quốc gia, nhiều quốc gia có thể thành lập các khu vực đặc biệt để thử nghiệm, phạm vi phát hành ETF có thể mở rộng.
Minh Đạo dự đoán rằng khả năng thông qua các đạo luật thân thiện với mã hóa trong nhiệm kỳ của Trump là rất cao. Ông đề cập rằng việc Trump bổ nhiệm David Sacks làm cố vấn AI của Nhà Trắng là một tín hiệu tích cực.
Suji Yan cho rằng thuộc tính của Bitcoin và mã hóa punk phù hợp hơn với lý tưởng của Đảng Cộng hòa. Ông nhắc nhở cần chú ý đến cách thức và nhịp độ thực hiện chính sách.
Dự đoán năm 2025
Minh Đạo khá lạc quan về Ethereum, cho rằng nó có thể vượt qua mức cao nhất lịch sử trong thời gian tới. Anh dự đoán sự chuyển đổi giữa thị trường bò và gấu có thể phải đến quý hai hoặc muộn hơn.
Suji Yan chỉ ra rằng năm 2025 có thể xuất hiện một số thay đổi cấu trúc quan trọng:
Ông ấy khuyên các doanh nhân nắm bắt cơ hội, các nhà đầu tư bình thường không nên bị ảnh hưởng bởi sự biến động ngắn hạn. Tổng thể mà nói, thị trường trong dài hạn có xu hướng tốt, nhưng cách thức các tin tức tốt được triển khai có thể khác với mong đợi.