Thách thức và cơ hội trong thời đại cạnh tranh khốc liệt của thị trường tiền điện tử

Tình trạng thị trường: Sự ảm đạm tổng thể không chỉ giới hạn ở đồng VC

Thời gian gần đây, thị trường tiền điện tử đang ở trong tình trạng ảm đạm, không chỉ VC mà hầu hết các loại token như altcoin, Meme coin và thậm chí cả ETH đều giảm mạnh so với BTC. Điều này cho thấy vấn đề không chỉ giới hạn ở một loại token nào đó, mà là vấn đề hệ thống của toàn bộ thị trường.

Chu kỳ "bốn năm một bò" truyền thống dường như đã bị phá vỡ. Kể từ quý 2 năm 2024, tính thanh khoản của thị trường liên tục suy giảm. Tỷ trọng BTC cao chậm trễ so với đỉnh giá, và việc phá vỡ mức cao mới cũng không thể thúc đẩy sự tăng giá đồng loạt của các đồng altcoin, phản ánh cuộc khủng hoảng sâu sắc của toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Nhiều yếu tố chồng chéo dẫn đến tình huống này: Hiệu ứng biên của việc giảm một nửa BTC suy giảm, cơ sở mở rộng hạn chế không gian tăng; Sự kích thích ngắn hạn do ETF mang lại và chu kỳ giảm một nửa chồng chéo gây ra ảo tưởng; Chu kỳ kinh tế toàn cầu có thể chuyển sang xu hướng giảm.

Khủng hoảng VC Coin: Kết quả của đầu tư quá mức và định giá phi lý

Sự thịnh vượng của thời kỳ ICO sau năm 2020-2021 đã giúp nhiều VC và dự án lẽ ra phải bị loại bỏ tồn tại, và đã nhận được mức định giá tài trợ không hợp lý vào năm 2021-2022. Những dự án này cuối cùng đã xuất hiện trên thị trường thứ cấp với mức định giá không hợp lý, trở thành một trong những tác nhân quan trọng thúc đẩy sự sụt giảm của thị trường hiện tại.

Tuy nhiên, VC không phải là "thủ phạm" duy nhất. Trong bối cảnh thiếu dòng tiền bên ngoài, thị trường tiền điện tử đã hình thành một cấu trúc tầng lớp theo kiểu kim tự tháp, mỗi tầng đều khai thác các tầng dưới và rút đi tính thanh khoản, làm trầm trọng thêm sự nội chiến trong thị trường. VC thực sự đang ở vị trí tương đối yếu, đứng ở tầng thứ 6.

Đột phá khó khăn: Trở lại tăng trưởng thực

Trong thời đại cạnh tranh khốc liệt hiện nay, độ khó sống sót của các dự án tăng lên đáng kể. Kỹ thuật, bối cảnh và câu chuyện đã chuyển từ điều kiện đủ thành điều kiện cần, điều mà thị trường thực sự coi trọng là sự tăng trưởng người dùng thực sự, tăng trưởng doanh thu và tỷ lệ áp dụng.

Tầm quan trọng của sự tăng trưởng hữu cơ

Sản phẩm và công nghệ chắc chắn quan trọng, nhưng tiếp thị cũng không thể thiếu. Một CMO xuất sắc nên dành phần lớn thời gian cho việc quan sát và suy nghĩ chiến lược, lập kế hoạch hiệu quả và đạt được kết quả đáng kể.

Sự tăng trưởng dữ liệu không đồng nghĩa với sự tăng trưởng thực sự. Các bên dự án không nên quá phụ thuộc vào các nền tảng nhiệm vụ, công cụ cộng đồng và các phương tiện khác, mà nên chú trọng vào sự tăng trưởng bền vững có thể giữ tỷ lệ giữ chân cao, được tích hợp sâu sắc với chiến lược sản phẩm.

Chiến lược hợp tác KOL

KOL chất lượng cao có thể cung cấp nhiều giá trị cho dự án, bao gồm quảng bá thương hiệu, đề xuất sản phẩm thậm chí là đầu tư. Các bên dự án nên trực tiếp giao tiếp sâu sắc với KOL chính, chứ không chỉ đơn giản phụ thuộc vào người trung gian hoặc các cơ quan đại diện.

Doanh thu từ giao thức là cốt lõi

Chìa khóa để tăng trưởng bền vững là xây dựng nguồn thu ổn định, bất kể là từ bên ngoài ( như chênh lệch lãi suất từ stablecoin ) hay từ bên trong ( như phí Gas, phí giao dịch ). Dự án cũng cần đảm bảo có khả năng tạo ra thặng dư và xây dựng cơ chế quản trị cũng như mô hình kinh tế hiệu quả.

hoàn thiện mô hình kinh tế

Hầu hết các dự án đều phải đối mặt với vấn đề không phù hợp giữa lưu thông mã thông báo và phát triển kinh doanh. Mô hình kinh tế thực sự hiệu quả nên bao gồm:

1. Doanh thu từ giao thức bền vững
2. Khớp chu kỳ token với chu kỳ phát triển dự án
3. Xem khuyến khích như là đầu tư chứ không phải tiêu dùng
4. Giải quyết vấn đề cứng nhắc giai cấp của cấu trúc chip

Chỉ có trở về tăng trưởng thực sự, các dự án mã hóa mới có thể vượt qua được trong môi trường thị trường đầy thách thức hiện tại, đạt được sự phát triển bền vững lâu dài.