Lực lượng thúc đẩy phía sau chiến lược dự trữ tài sản mã hóa của công ty niêm yết
Trong những năm gần đây, ngày càng nhiều công ty niêm yết bắt đầu đưa tài sản mã hóa vào bảng cân đối kế toán của họ. Từ việc một công ty công nghệ tiên phong đầu tư quy mô lớn vào Bitcoin, đến một tập đoàn truyền thông huy động 2,5 tỷ đô la để xây dựng kho Bitcoin, và nhiều ông lớn trong ngành công nghiệp truyền thống và công nghệ thử nghiệm quy mô nhỏ về stablecoin hoặc dự trữ chiến lược Ethereum. Theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu, tính đến ngày 17 tháng 7, đã có 154 công ty niêm yết áp dụng dự trữ chiến lược Bitcoin; theo một báo cáo nghiên cứu khác, tổng số tiền mà các công ty niêm yết đã đầu tư vào tài sản mã hóa lên tới 76 tỷ đô la.
Ngoài chính sách thân thiện với mã hóa của chính phủ và vai trò mẫu mực của một số công ty, còn có các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa và quỹ Web3 tập trung vào việc bố trí tài sản kỹ thuật số cấp tổ chức hỗ trợ làn sóng này. Họ cung cấp các giải pháp toàn diện cho các công ty niêm yết thông qua việc dẫn đầu PIPE (Đầu tư tư nhân vào vốn cổ phần công cộng), trái phiếu chuyển đổi, sáp nhập ngược, cung cấp khả năng mua tiền mã hóa, quyền sở hữu token hóa, thanh toán bằng stablecoin và quản lý kho bạc trên chuỗi.
Các tổ chức chủ lực thúc đẩy quá trình mã hóa của các công ty niêm yết đã từ vài công ty đầu tư nổi tiếng ban đầu, mở rộng sang nhiều quỹ mã hóa và tổ chức đầu tư mới nổi hơn. Gần đây, ngày càng nhiều VC mã hóa bắt đầu tham gia vào hàng ngũ này.
Những người tham gia chính và chiến lược của họ
Pantera Capital
Pantera đã đầu tư vào nhiều công ty kho tài sản kỹ thuật số (DAT), trong đó nổi bật nhất là một công ty dịch vụ tài chính do những người ủng hộ Bitcoin lãnh đạo. Pantera đã đầu tư số tiền lớn nhất trong vòng tài trợ PIPE của mình. Công ty này đang cố gắng bắt chước chiến lược của một công ty công nghệ nào đó và nhận được sự hỗ trợ từ một số ông lớn trong ngành. Pantera tin rằng quy mô của công ty này đủ để tận dụng tất cả các công cụ thị trường vốn, trong khi vốn hóa thị trường nhỏ hơn, do đó có thể đạt được tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu nhanh hơn.
Ngoài ra, Pantera còn dẫn đầu một công ty niêm yết trên Nasdaq khác, công ty này đang áp dụng chiến lược của một công ty công nghệ vào Solana. Pantera cho rằng, Solana là một sự thay thế thú vị cho Bitcoin, với các lý do bao gồm: tiềm năng tăng giá có thể lớn hơn, độ biến động cao hơn có thể mang lại lợi nhuận cao hơn, lợi suất staking có thể thúc đẩy sự tăng trưởng của mỗi cổ phiếu SOL, nhu cầu vẫn chưa được phát triển đầy đủ.
Pantera cũng đã đầu tư vào công ty tài chính tài sản số Ethereum đầu tiên của Mỹ. Công ty này được thúc đẩy bởi những nhân vật quan trọng trong hệ sinh thái Ethereum, đã ra mắt chiến lược quỹ ETH.
Galaxy Digital
Một công ty truyền thông đã thông báo rằng họ sẽ huy động khoảng 2,5 tỷ USD cho việc xây dựng kho Bitcoin thông qua việc phát hành cổ phiếu phổ thông và trái phiếu chuyển đổi. Galaxy Digital không chỉ là cố vấn tài chính cho khoản tài trợ này mà còn là một trong những nhà bảo lãnh chính, thiết kế cấu trúc tài trợ cho công ty và cam kết cung cấp hỗ trợ thanh khoản.
Trước đó, Galaxy Digital đã hỗ trợ nhiều doanh nghiệp không phải mã hóa trong việc triển khai thanh toán mã hóa và thí nghiệm kho bạc, đồng thời đóng vai trò tư vấn trong một số vụ sáp nhập SPAC, thúc đẩy các công ty mục tiêu đưa tài sản kỹ thuật số vào chiến lược phân bổ tài sản của họ. Galaxy đã tham gia tổng cộng hơn 800 triệu đô la tài chính liên quan đến mã hóa của các công ty niêm yết trong giai đoạn 2024-2025, bao gồm nhiều khía cạnh như đầu tư vốn, tài trợ nợ và dịch vụ tư vấn.
Animoca Brands
Animoca đã ký một biên bản ghi nhớ với một công ty thực phẩm và bao bì, dự kiến đầu tư tới 100 triệu đô la Bitcoin vào chiến lược thu lợi từ kho Bitcoin của công ty này. Đồng sáng lập của Animoca cũng sẽ tham gia vào "Ủy ban Tầm nhìn Bitcoin" của công ty, cung cấp hướng dẫn chiến lược cho việc quản lý kho và tối ưu hóa lợi nhuận.
Là một nhà đầu tư nổi tiếng trong ngành Web3, Animoca cũng đang tìm kiếm cơ hội niêm yết tại Mỹ. Theo báo cáo, Animoca đang lên kế hoạch niêm yết công khai tại New York, nhằm nắm bắt "thời cơ độc đáo" do cách thức quản lý tài sản kỹ thuật số của chính phủ mang lại. Ngoài đầu tư, báo cáo tài chính mới nhất của Animoca cũng cho thấy họ đang chuyển mình sang dịch vụ tư vấn, bao gồm tư vấn mã thông báo, kinh tế học mã thông báo, tiếp thị, tư vấn niêm yết, vận hành nút và dịch vụ giao dịch.
Sora Ventures
Sora Ventures đã ra mắt một quỹ quy mô 150 triệu USD, nhằm mục tiêu sao chép mô hình quản lý kho bạc Bitcoin kiểu một công ty công nghệ cho các công ty niêm yết ở châu Á. Quỹ sẽ tập trung vào các công ty niêm yết tại các thị trường như Nhật Bản, Hồng Kông, Thái Lan, Đài Loan và Hàn Quốc.
Vào tháng 5 năm nay, Sora Ventures đã gia nhập thị trường công khai thông qua việc sáp nhập chiến lược với một nhà phân phối hàng xa xỉ ở Hồng Kông và đổi tên. Việc sáp nhập này đã giúp các đối tác có được kiến thức chuyên môn về Bitcoin của Sora, bên sẽ tham gia đầu tư và quản lý kho bạc. Các đối tác đã công bố sẽ áp dụng chiến lược dự trữ Bitcoin và dự định huy động 150 triệu USD để hỗ trợ các dự án kho bạc Bitcoin của ít nhất mười công ty niêm yết trên thị trường châu Á.
DWF Labs
Một công ty thiết bị thể dục và dịch vụ thể dục số đã thông báo ký kết một khuôn khổ tài chính "Quỹ FET Token" với tổng quy mô lên tới 500 triệu USD, trong đó khoản đầu tư đầu tiên là 55 triệu USD từ nhiều tổ chức khác nhau. Số tiền này sẽ được sử dụng riêng để mua token của một dự án AI thông qua một nền tảng cụ thể, như là tài sản cấu hình trên chuỗi trong bảng cân đối kế toán của họ. Công ty cho biết nếu kế hoạch này hoàn toàn được triển khai, họ dự kiến sẽ sở hữu kho tài sản mã hóa niêm yết công khai lớn nhất tập trung vào token AI.
Primitive Ventures
Primitive Ventures bắt đầu nghiên cứu "quỹ dự trữ tài sản số PIPE" như một hướng nghiên cứu trọng tâm từ đầu năm 2025, hệ thống sàng lọc và tham gia vào các giao dịch đại diện khác nhau, bằng cách hỗ trợ vốn cho các công ty niêm yết có chiến lược dự trữ tập trung vào tài sản mã hóa chủ yếu là Ethereum. Primitive cho rằng, chiến lược dựa trên Bitcoin chủ yếu dựa vào việc tài trợ mua coin, không có lợi suất tự sản xuất từ tài sản, và có rủi ro đòn bẩy cao hơn. Trong khi đó, chiến lược Ethereum có tiềm năng tận dụng trực tiếp lợi suất từ việc đặt cọc ETH và hệ sinh thái DeFi, thực hiện tăng trưởng lãi suất kép trên chuỗi, tạo ra giá trị thực cho cổ đông.
Big Brain Holdings
Big Brain Holdings gần đây đã trở thành một nhà hỗ trợ quan trọng cho một doanh nghiệp hàng tiêu dùng. Doanh nghiệp này đã công bố một đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá 150 triệu USD, với người phát hành sử dụng token Solana đã khóa làm tài sản đảm bảo. Big Brain Holdings là nhà đầu tư chính của đợt huy động vốn này. Sau khi hoàn tất huy động, doanh nghiệp dự kiến sẽ tăng đáng kể quy mô kho bạc trên chuỗi của mình.
GSR
GSR dẫn dắt một đợt phát hành riêng 100 triệu USD cho một doanh nghiệp, số tiền được sử dụng để mua và thế chấp mã thông báo Solana. Hành động này đã giúp doanh nghiệp xây dựng một kho tài sản mã hóa lấy Solana làm trung tâm. Các báo cáo công khai cho thấy, sau khi giao dịch được công bố, giá cổ phiếu của doanh nghiệp đã tăng mạnh, nổi bật phản ứng nhiệt tình của thị trường đối với chiến lược tài sản số của doanh nghiệp. Phía GSR cho biết, giao dịch này phản ánh nhu cầu ngày càng tăng của vốn truyền thống đối với tài sản mã hóa chất lượng cao.
Các tham gia khác
Trong nhiều đợt huy động vốn tài sản mã hóa quan trọng của các công ty niêm yết, còn có nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa nổi tiếng tham gia. Các giao dịch này có số tiền từ hàng trăm triệu đô la đến gần 1 tỷ đô la, phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư tổ chức đối với chiến lược dự trữ mã hóa của các công ty niêm yết. Các tổ chức tham gia bao gồm nhưng không giới hạn: White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Anagram, Delphi Ventures, Maelstrom, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, Electric Capital, Hypersphere và nhiều tổ chức khác.
Sự tham gia tích cực của các tổ chức đầu tư mạo hiểm không chỉ cung cấp hỗ trợ tài chính cần thiết cho các công ty niêm yết, mà còn mang lại những hiểu biết quý giá về ngành và sự hướng dẫn chiến lược, thúc đẩy sự hòa nhập sâu sắc giữa tài chính truyền thống và mã hóa. Khi ngày càng nhiều công ty niêm yết khám phá các chiến lược dự trữ tài sản kỹ thuật số, chúng ta có thể dự đoán rằng xu hướng này sẽ tiếp tục sâu sắc và mở rộng trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MEVHunterZhang
· 6giờ trước
tuyệt vời
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 6giờ trước
Đợt này thị trường ổn định rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
0xSherlock
· 6giờ trước
Blockchain điển hình của nó là
Xem bản gốcTrả lời0
PanicSeller
· 6giờ trước
chơi đùa với mọi người得太狠了吧760亿
Xem bản gốcTrả lời0
SandwichDetector
· 6giờ trước
Bao nhiêu vốn đã bị lừa hết rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
SnapshotLaborer
· 7giờ trước
Giao dịch tiền điện tử ở đằng sau vẫn là kiếm sống bằng việc chuyển nhà.
Cơn sốt dự trữ tài sản mã hóa của các công ty niêm yết: 76 tỷ USD đầu tư và những người thúc đẩy VC
Lực lượng thúc đẩy phía sau chiến lược dự trữ tài sản mã hóa của công ty niêm yết
Trong những năm gần đây, ngày càng nhiều công ty niêm yết bắt đầu đưa tài sản mã hóa vào bảng cân đối kế toán của họ. Từ việc một công ty công nghệ tiên phong đầu tư quy mô lớn vào Bitcoin, đến một tập đoàn truyền thông huy động 2,5 tỷ đô la để xây dựng kho Bitcoin, và nhiều ông lớn trong ngành công nghiệp truyền thống và công nghệ thử nghiệm quy mô nhỏ về stablecoin hoặc dự trữ chiến lược Ethereum. Theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu, tính đến ngày 17 tháng 7, đã có 154 công ty niêm yết áp dụng dự trữ chiến lược Bitcoin; theo một báo cáo nghiên cứu khác, tổng số tiền mà các công ty niêm yết đã đầu tư vào tài sản mã hóa lên tới 76 tỷ đô la.
Ngoài chính sách thân thiện với mã hóa của chính phủ và vai trò mẫu mực của một số công ty, còn có các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa và quỹ Web3 tập trung vào việc bố trí tài sản kỹ thuật số cấp tổ chức hỗ trợ làn sóng này. Họ cung cấp các giải pháp toàn diện cho các công ty niêm yết thông qua việc dẫn đầu PIPE (Đầu tư tư nhân vào vốn cổ phần công cộng), trái phiếu chuyển đổi, sáp nhập ngược, cung cấp khả năng mua tiền mã hóa, quyền sở hữu token hóa, thanh toán bằng stablecoin và quản lý kho bạc trên chuỗi.
Các tổ chức chủ lực thúc đẩy quá trình mã hóa của các công ty niêm yết đã từ vài công ty đầu tư nổi tiếng ban đầu, mở rộng sang nhiều quỹ mã hóa và tổ chức đầu tư mới nổi hơn. Gần đây, ngày càng nhiều VC mã hóa bắt đầu tham gia vào hàng ngũ này.
Những người tham gia chính và chiến lược của họ
Pantera Capital
Pantera đã đầu tư vào nhiều công ty kho tài sản kỹ thuật số (DAT), trong đó nổi bật nhất là một công ty dịch vụ tài chính do những người ủng hộ Bitcoin lãnh đạo. Pantera đã đầu tư số tiền lớn nhất trong vòng tài trợ PIPE của mình. Công ty này đang cố gắng bắt chước chiến lược của một công ty công nghệ nào đó và nhận được sự hỗ trợ từ một số ông lớn trong ngành. Pantera tin rằng quy mô của công ty này đủ để tận dụng tất cả các công cụ thị trường vốn, trong khi vốn hóa thị trường nhỏ hơn, do đó có thể đạt được tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu nhanh hơn.
Ngoài ra, Pantera còn dẫn đầu một công ty niêm yết trên Nasdaq khác, công ty này đang áp dụng chiến lược của một công ty công nghệ vào Solana. Pantera cho rằng, Solana là một sự thay thế thú vị cho Bitcoin, với các lý do bao gồm: tiềm năng tăng giá có thể lớn hơn, độ biến động cao hơn có thể mang lại lợi nhuận cao hơn, lợi suất staking có thể thúc đẩy sự tăng trưởng của mỗi cổ phiếu SOL, nhu cầu vẫn chưa được phát triển đầy đủ.
Pantera cũng đã đầu tư vào công ty tài chính tài sản số Ethereum đầu tiên của Mỹ. Công ty này được thúc đẩy bởi những nhân vật quan trọng trong hệ sinh thái Ethereum, đã ra mắt chiến lược quỹ ETH.
Galaxy Digital
Một công ty truyền thông đã thông báo rằng họ sẽ huy động khoảng 2,5 tỷ USD cho việc xây dựng kho Bitcoin thông qua việc phát hành cổ phiếu phổ thông và trái phiếu chuyển đổi. Galaxy Digital không chỉ là cố vấn tài chính cho khoản tài trợ này mà còn là một trong những nhà bảo lãnh chính, thiết kế cấu trúc tài trợ cho công ty và cam kết cung cấp hỗ trợ thanh khoản.
Trước đó, Galaxy Digital đã hỗ trợ nhiều doanh nghiệp không phải mã hóa trong việc triển khai thanh toán mã hóa và thí nghiệm kho bạc, đồng thời đóng vai trò tư vấn trong một số vụ sáp nhập SPAC, thúc đẩy các công ty mục tiêu đưa tài sản kỹ thuật số vào chiến lược phân bổ tài sản của họ. Galaxy đã tham gia tổng cộng hơn 800 triệu đô la tài chính liên quan đến mã hóa của các công ty niêm yết trong giai đoạn 2024-2025, bao gồm nhiều khía cạnh như đầu tư vốn, tài trợ nợ và dịch vụ tư vấn.
Animoca Brands
Animoca đã ký một biên bản ghi nhớ với một công ty thực phẩm và bao bì, dự kiến đầu tư tới 100 triệu đô la Bitcoin vào chiến lược thu lợi từ kho Bitcoin của công ty này. Đồng sáng lập của Animoca cũng sẽ tham gia vào "Ủy ban Tầm nhìn Bitcoin" của công ty, cung cấp hướng dẫn chiến lược cho việc quản lý kho và tối ưu hóa lợi nhuận.
Là một nhà đầu tư nổi tiếng trong ngành Web3, Animoca cũng đang tìm kiếm cơ hội niêm yết tại Mỹ. Theo báo cáo, Animoca đang lên kế hoạch niêm yết công khai tại New York, nhằm nắm bắt "thời cơ độc đáo" do cách thức quản lý tài sản kỹ thuật số của chính phủ mang lại. Ngoài đầu tư, báo cáo tài chính mới nhất của Animoca cũng cho thấy họ đang chuyển mình sang dịch vụ tư vấn, bao gồm tư vấn mã thông báo, kinh tế học mã thông báo, tiếp thị, tư vấn niêm yết, vận hành nút và dịch vụ giao dịch.
Sora Ventures
Sora Ventures đã ra mắt một quỹ quy mô 150 triệu USD, nhằm mục tiêu sao chép mô hình quản lý kho bạc Bitcoin kiểu một công ty công nghệ cho các công ty niêm yết ở châu Á. Quỹ sẽ tập trung vào các công ty niêm yết tại các thị trường như Nhật Bản, Hồng Kông, Thái Lan, Đài Loan và Hàn Quốc.
Vào tháng 5 năm nay, Sora Ventures đã gia nhập thị trường công khai thông qua việc sáp nhập chiến lược với một nhà phân phối hàng xa xỉ ở Hồng Kông và đổi tên. Việc sáp nhập này đã giúp các đối tác có được kiến thức chuyên môn về Bitcoin của Sora, bên sẽ tham gia đầu tư và quản lý kho bạc. Các đối tác đã công bố sẽ áp dụng chiến lược dự trữ Bitcoin và dự định huy động 150 triệu USD để hỗ trợ các dự án kho bạc Bitcoin của ít nhất mười công ty niêm yết trên thị trường châu Á.
DWF Labs
Một công ty thiết bị thể dục và dịch vụ thể dục số đã thông báo ký kết một khuôn khổ tài chính "Quỹ FET Token" với tổng quy mô lên tới 500 triệu USD, trong đó khoản đầu tư đầu tiên là 55 triệu USD từ nhiều tổ chức khác nhau. Số tiền này sẽ được sử dụng riêng để mua token của một dự án AI thông qua một nền tảng cụ thể, như là tài sản cấu hình trên chuỗi trong bảng cân đối kế toán của họ. Công ty cho biết nếu kế hoạch này hoàn toàn được triển khai, họ dự kiến sẽ sở hữu kho tài sản mã hóa niêm yết công khai lớn nhất tập trung vào token AI.
Primitive Ventures
Primitive Ventures bắt đầu nghiên cứu "quỹ dự trữ tài sản số PIPE" như một hướng nghiên cứu trọng tâm từ đầu năm 2025, hệ thống sàng lọc và tham gia vào các giao dịch đại diện khác nhau, bằng cách hỗ trợ vốn cho các công ty niêm yết có chiến lược dự trữ tập trung vào tài sản mã hóa chủ yếu là Ethereum. Primitive cho rằng, chiến lược dựa trên Bitcoin chủ yếu dựa vào việc tài trợ mua coin, không có lợi suất tự sản xuất từ tài sản, và có rủi ro đòn bẩy cao hơn. Trong khi đó, chiến lược Ethereum có tiềm năng tận dụng trực tiếp lợi suất từ việc đặt cọc ETH và hệ sinh thái DeFi, thực hiện tăng trưởng lãi suất kép trên chuỗi, tạo ra giá trị thực cho cổ đông.
Big Brain Holdings
Big Brain Holdings gần đây đã trở thành một nhà hỗ trợ quan trọng cho một doanh nghiệp hàng tiêu dùng. Doanh nghiệp này đã công bố một đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá 150 triệu USD, với người phát hành sử dụng token Solana đã khóa làm tài sản đảm bảo. Big Brain Holdings là nhà đầu tư chính của đợt huy động vốn này. Sau khi hoàn tất huy động, doanh nghiệp dự kiến sẽ tăng đáng kể quy mô kho bạc trên chuỗi của mình.
GSR
GSR dẫn dắt một đợt phát hành riêng 100 triệu USD cho một doanh nghiệp, số tiền được sử dụng để mua và thế chấp mã thông báo Solana. Hành động này đã giúp doanh nghiệp xây dựng một kho tài sản mã hóa lấy Solana làm trung tâm. Các báo cáo công khai cho thấy, sau khi giao dịch được công bố, giá cổ phiếu của doanh nghiệp đã tăng mạnh, nổi bật phản ứng nhiệt tình của thị trường đối với chiến lược tài sản số của doanh nghiệp. Phía GSR cho biết, giao dịch này phản ánh nhu cầu ngày càng tăng của vốn truyền thống đối với tài sản mã hóa chất lượng cao.
Các tham gia khác
Trong nhiều đợt huy động vốn tài sản mã hóa quan trọng của các công ty niêm yết, còn có nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa nổi tiếng tham gia. Các giao dịch này có số tiền từ hàng trăm triệu đô la đến gần 1 tỷ đô la, phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư tổ chức đối với chiến lược dự trữ mã hóa của các công ty niêm yết. Các tổ chức tham gia bao gồm nhưng không giới hạn: White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Anagram, Delphi Ventures, Maelstrom, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, Electric Capital, Hypersphere và nhiều tổ chức khác.
Sự tham gia tích cực của các tổ chức đầu tư mạo hiểm không chỉ cung cấp hỗ trợ tài chính cần thiết cho các công ty niêm yết, mà còn mang lại những hiểu biết quý giá về ngành và sự hướng dẫn chiến lược, thúc đẩy sự hòa nhập sâu sắc giữa tài chính truyền thống và mã hóa. Khi ngày càng nhiều công ty niêm yết khám phá các chiến lược dự trữ tài sản kỹ thuật số, chúng ta có thể dự đoán rằng xu hướng này sẽ tiếp tục sâu sắc và mở rộng trong tương lai.